财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净亏损260万美元，核心运营资金为4100万美元[138] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度总营收1.45304亿美元，下降14.6%；总运营费用1.26955亿美元，增长11.4%；净亏损319.1万美元，而2020年同期净利润为828.8万美元[160] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金增加860万美元至7340万美元，投资活动使用的净现金减少1980万美元至2080万美元，融资活动提供的净现金减少7.632亿美元至使用1310万美元[221][222] - 2021年第一季度和2020年第一季度净营业收入分别为76,383千美元和88,671千美元[227] - 2021年第一季度和2020年第一季度资金运营净额分别为38,863千美元和51,668千美元[233] - 2021年第一季度和2020年第一季度调整后资金运营净额分别为40,821千美元和53,626千美元[233] - 2021年第一季度和2020年第一季度核心资金运营净额分别为41,035千美元和53,712千美元[233] 业务线租赁业务数据关键指标变化 - 同店物业现金净营业收入（不含租赁终止费）较2020年第一季度增长3.0%[138] - 2021年第一季度签署26份新租约、续租和扩租租约，总面积171,817平方英尺[139] - 2021年第一季度收取94%的总账单，其中写字楼租户为96%，零售租户为86%[139] - 2021年第一季度，办公物业新签租约总面积25平方英尺，租赁佣金成本170,757美元，租户改善成本3,473美元；零售物业新签租约总面积1,060平方英尺，租户改善成本31美元[205] - 2020年全年签署了90万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2021年第一季度签署了20万可出租平方英尺[235] 公司资产与负债数据 - 截至2021年3月31日，公司流动性为14亿美元，包括5.67亿美元现金和8.5亿美元未动用信贷额度[140] - 截至2021年3月31日，公司总投资组合包含1010万平方英尺的写字楼和零售空间[142] - 截至2021年3月31日，公司总债务约为22亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为7.9年，94.2%为固定利率债务[145] - 截至2021年3月31日，公司投资组合的出租率为88.7%，其中5.9%的租约将于2021年到期，5.5%的租约将于2022年到期[152] - 截至2021年3月31日，天文台报告单元分配的商誉达2.275亿美元，其公允价值超过账面价值不到10%[157] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物有5.671亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元[180] - 截至2021年3月31日，公司总合并债务约22亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.9年，合并净债务与总市值之比为32.6%[182] - 2021年3月31日，公司运营合伙企业对现有信贷协议进行第二次修订，信贷安排包括8.5亿美元循环信贷额度和2.15亿美元定期贷款额度[183][184] - 循环信贷额度借款利率为浮动利率，根据杠杆比率或信用评级，欧元美元利率加1.30% - 1.70%或0.775% - 1.45%的利差，或基准利率加0.30% - 0.70%或0.0% - 0.45%的利差[185] - 定期贷款额度借款利率为浮动利率，根据杠杆比率或信用评级，欧元美元利率加1.20% - 1.75%或0.85% - 1.65%的利差，或基准利率加0.20% - 0.75%或0.0% - 0.65%的利差[188] - 公司为信贷安排支付一定费用，循环信贷额度承诺费为0.20% - 0.35%，若达到投资级评级并选择替代定价，为0.125% - 0.30%[189] - 循环信贷安排到期日为2025年3月31日，可选择延长最多两个6个月期限，首次和第二次延期需分别支付未偿还承诺金额的0.0625%和0.075%作为延期费[190] - 定期贷款安排初始本金为1.75亿美元，可增加至最高2.25亿美元，到期日为2026年12月31日，若在2021年12月31日或之前提前还款需支付1.0%的本金作为提前还款费[192][194] - 定期贷款安排利率为浮动利率，根据杠杆比率或信用评级，LIBOR利率加1.4% - 2.25%的利差，或基准利率加0.4% - 1.25%的利差[193] - 2020年3月17日发行1.75亿美元高级无抵押票据，包括1亿美元3.61%的G系列票据和7500万美元3.73%的H系列票据[198] - 截至2021年3月31日，公司遵守信贷安排和高级无抵押票据的契约，最大总杠杆率为40.7%，最大有担保债务为14.8%，最小固定费用覆盖率为2.2x，最小无抵押利息覆盖率为4.5x，最大无抵押杠杆率为33.6%[197][200][201] - 截至2021年3月31日，预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约为9930万美元[208] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为6.074亿美元和10.459亿美元[220] - 截至2021年3月31日，投资组合中有约110万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的11.3%；2021年和2022年到期租约分别占净可租赁面积的5.9%和5.5%，预计分别占该期间年化租金的6.0%和6.5%[236] - 截至2021年3月31日，浮动利率债务为1.25亿美元，占企业总价值的2.3%[245] - 截至2021年3月31日，公司有一份名义价值2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 750万美元[248] - 若短期利率提高1%，截至2021年3月31日的三个月利息费用将增加约30万美元；截至该日，20亿美元固定利率债务的加权平均年利率为3.91%，到期日至2035年3月17日[249] - 截至2021年3月31日，未偿债务公允价值约为21亿美元，比历史账面价值多1270万美元[250] 公司业务运营情况 - 2021年3 - 4月，公司曼哈顿写字楼的参观量明显增加，达到疫情前水平的约三分之二[153] - 2021年第一季度天文台参观人数约为2019年同期的9%[155] - 2021年剩余季度，公司预计每季度费用约为600 - 700万美元[156] - 2021年第一季度，投资组合资本支出为3,662万美元，2020年同期为1.3933亿美元[206] - 为符合REIT资格，公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得额，否则将面临联邦所得税和4%的不可扣除消费税[213] - 截至2021年3月31日，公司有净运营亏损结转，未来可用于减少满足REIT要求所需分配的金额，但联邦净运营亏损不能抵消超过80%的REIT应纳税所得额[216] - 董事会授权在2021年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的ES系列、250系列和60系列运营合伙单位[217] - 2021年1月、2月分别回购337,339股、45,732股A类普通股，加权平均每股价格分别为9.17美元、9.65美元，1月底、2月底可用于购买的最大近似金额分别为496,908千美元、496,467千美元[219] - 2021年第一季度天文台接待约5.1万名游客，2020年第四季度为5.5万名，2020年第一季度为42.2万名[239] - 截至2021年3月31日的三个月，天文台收入为260万美元，含10万美元递延收入，费用为460万美元[240] 公司市场风险与利率相关情况 - 2021年3月5日，FCA宣布USD LIBOR在2023年6月30日后不再发布，银行监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止新的LIBOR债务发行[251] - 公司预计LIBOR至少在2023年6月30日前可用，若提前不可用，向替代参考利率过渡的风险将加速和放大[252][254] - 自2020年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[258] 公司股票回购情况 - 2021年第一季度至4月27日，公司回购350万美元普通股，平均价格为每股9.22美元，累计回购1.472亿美元，平均价格为每股8.34美元[141]