财报内容概述 - 财报包含财务信息、业务信息、风险管理、资本等多方面内容，各部分对应不同页码[4] 前瞻性陈述 - 财报中包含前瞻性陈述，涉及公司目标、战略等，但受多种风险和不确定性影响[10] - 前瞻性陈述的实际结果可能与表述有重大差异，公司不承担修订义务[14] 公司面临的风险 - 公司面临战略、金融市场、运营、合规和监管等多方面风险[11][12][13] - 战略风险包括激烈竞争、定价压力、新产品开发风险等[11] - 金融市场风险包括受经济和市场条件、国际经济中断、投资证券组合变化等影响[11] - 运营风险包括控制环境不足、信息技术系统受攻击等[13] - 合规和监管风险包括受资本和流动性标准、政府监管等影响[13] - 公司面临信用和交易对手风险、流动性风险、运营风险等多种风险[103] 投资者建议 - 投资者应考虑公司在SEC文件中披露的所有风险和不确定性[14] 额外信息获取 - 额外的监管资本等披露信息可在公司官网“投资者关系”板块获取[9] 财务数据（2021年第二季度与2020年同期对比） - 2021年第二季度摊薄后每股收益为2.07美元，较2020年同期的1.86美元增长11%[17] - 2021年第二季度总手续费收入为25.14亿美元，较2020年同期的23.78亿美元增长6%[15] - 2021年第二季度净利息收入为4.67亿美元，较2020年同期的5.59亿美元下降16%[15] - 2021年第二季度总收入为30.34亿美元，较2020年同期的29.37亿美元增长3%[15] - 2021年第二季度净利润为7.63亿美元，较2020年同期的6.94亿美元增长10%[15] - 2021年第二季度普通股股东可获得的净利润为7.28亿美元，较2020年同期的6.62亿美元增长10%[15] - 2021年第二季度股本回报率为12.6%，高于2020年同期的12.1%[17] - 2021年第二季度税前利润率为30.9%，高于2020年同期的27.3%[17] 员工工作情况 - 截至2021年6月30日，全球约80%的员工继续远程工作[17] 业务影响因素 - 2021年第二季度，受美联储扩张性货币政策影响，公司客户存款水平较高[17] 业务收入情况 - 2021年第二季度证券融资收入同比增长18%，软件和处理费收入同比下降12%，净利息收入同比下降16%[20] 资产数据 - 截至2021年6月30日，AUC/A达42.60万亿美元，同比增长27%；AUM达3.90万亿美元，同比增长28%[20] 资产服务授权情况 - 2021年第二季度新宣布的资产服务授权总计约1.19万亿美元，待安装的服务资产总计约1.24万亿美元[20] 股东回报情况 - 2021年第二季度公司以普通股股息和股票回购的形式向股东返还约6.06亿美元[20] - 2021年第二季度公司宣布普通股股息为每股0.52美元，总计1.79亿美元；2020年同期为每股0.52美元，总计1.83亿美元[20] - 2021年第二季度公司根据股票回购计划收购500万股普通股，平均每股成本84.71美元，总成本约4.25亿美元；2020年第二季度无回购[20] - 2021年7月公司宣布第三季度普通股股息为每股0.57美元，较2020年第三季度和2021年第二季度均增长10%[20] - 2021年7月公司董事会授权在2022年底前回购不超过30亿美元的普通股[20] 资本比率情况 - 截至2021年6月30日，公司CET1资本比率降至11.2%，一级杠杆比率降至5.2%[20] 费用情况 - 2021年第二季度总费用同比增长1%，主要受货币换算影响，部分被较低的重大项目抵消[20] 市场指数情况 - 2021年第二季度末，S&P 500季度末指数为4298，较2020年的3100增长39%；MSCI EAFE为2305，较2020年的1781增长29%；MSCI新兴市场为1375，较2020年的995增长38%[28] - 2021年第二季度末，巴克莱资本美国综合债券指数为2354，较2020年的2362基本持平；巴克莱资本全球综合债券指数为541，较2020年的527增长3%[29] 资金流入情况 - 2021年第二季度，北美长期基金资金流入1674亿美元，货币市场为242亿美元，交易所交易基金为1481亿美元，总资金流入3397亿美元；欧洲长期基金资金流入2060亿美元，货币市场为69亿美元，交易所交易基金为530亿美元，总资金流入2659亿美元[30] 服务费用收入影响因素 - 截至2020年12月31日的五年间，客户活动和资产流动每年对公司服务费用收入的影响约为 - 1%至2%[29] - 截至2020年12月31日的五年间，净新业务平均每年对公司服务费用收入的影响约为2%，范围在0%至3%之间[33] - 截至2020年12月31日的五年间，定价压力平均每年对公司现有客户服务费用的影响约为 - 2%，范围在 - 1%至 - 4%之间[33] 费用减免影响 - 2021年第二季度，道富环球投资管理公司货币市场基金费用减免对总管理费用收入的影响约为2500万美元，假设短期即期利率和货币市场基金资产金额不变，2021年随后每个季度的影响预计在2000万至2500万美元之间[35] 收入变动影响 - 假设其他因素不变，全球股票估值加权平均每变动10%，公司总管理费用收入多个季度平均将相应变动约5%[36] 投资证券组合期限 - 截至2021年6月30日，公司投资证券组合期限为3.1年[38] 净利息收入情况 - 2021年Q2和H1的FTE基础净利息收入（NII）较2020年同期下降，主要因投资组合收益率降低和短期市场平均利率下降，部分被存款、投资组合规模和贷款余额增长抵消[39] - 2021年Q2和H1投资证券净溢价摊销分别为1.57亿美元和3.26亿美元，2020年同期分别为1.09亿美元和2.17亿美元，增长主要因低利率和提前还款加快[39] - 2021年Q2 GAAP基础净利息收入为4.67亿美元，2020年同期为5.59亿美元；FTE基础净利息收入为4.7亿美元，2020年同期为5.64亿美元[44] - 2021年H1 GAAP基础净利息收入为9.34亿美元，2020年同期为12.23亿美元；FTE基础净利息收入为9.41亿美元，2020年同期为12.32亿美元[45] 生息资产与付息负债情况 - 2021年Q2平均总生息资产为2660.16亿美元，平均收益率0.71%；2020年同期为2447.89亿美元，平均收益率1.12%[44] - 2021年H1平均总生息资产为2604.06亿美元，平均收益率0.73%；2020年同期为2257.11亿美元，平均收益率1.38%[45] - 2021年Q2平均总付息负债为2140.43亿美元，2020年同期为2026.12亿美元；2021年H1平均总付息负债为2076.17亿美元，2020年同期为1854.2亿美元[44][45] 利率相关情况 - 2021年Q2利率差为0.71%，2020年同期为0.89%；2021年H1利率差为0.73%，2020年同期为1.04%[44][45] - 2021年Q2 FTE基础净息差为0.71%，2020年同期为0.93%；2021年H1 FTE基础净息差为0.73%，2020年同期为1.10%[44][45] 存款情况 - 2021年Q2和H1总存款平均分别为2423.1亿美元和2343.2亿美元，2020年同期分别为1970.7亿美元和1886.1亿美元[45] 资产平均情况 - 2021年第二季度和上半年平均总生息资产分别为2660.2亿美元和2604.1亿美元，2020年同期分别为2447.9亿美元和2257.1亿美元[47] - 2021年第二季度和上半年计息银行存款平均分别为994.4亿美元和973.5亿美元，2020年同期分别为867.4亿美元和769.3亿美元[47] - 2021年第二季度和上半年平均投资证券分别为1114.8亿美元和1096.6亿美元，2020年同期分别为1166.3亿美元和1070.9亿美元[47] - 2021年第二季度和上半年贷款平均分别为294.7亿美元和287.5亿美元，2020年同期分别为273.7亿美元和279.2亿美元[47] - 2021年第二季度和上半年其他生息资产平均分别增至209.4亿美元和196.3亿美元，2020年同期分别为98.3亿美元和103亿美元[47] 业务出售与收益情况 - 2021年第二季度出售WMS业务多数股权，实现5300万美元出售收益，计入其他收入[49] 信贷损失准备金情况 - 2021年第二季度信贷损失准备金释放1500万美元，2020年第二季度信贷损失拨备为5200万美元[49] 总费用情况 - 2021年第二季度和上半年总费用分别为21.11亿美元和44.43亿美元，2020年同期分别为20.82亿美元和43.37亿美元，同比分别增长1%和2%[50] 收购成本情况 - 截至2021年6月30日，与收购CRD相关的收购成本累计达1.86亿美元，预计到2021年底累计收购成本最高达2.25亿美元[53] 存款预期情况 - 公司预计在低利率和美联储持续扩大货币供应的环境下，存款将维持在高位，但较2021年第二季度水平略有下降[48] 所得税情况 - 2021年Q2和H1所得税费用分别为1.75亿美元和2.83亿美元，2020年同期分别为1.09亿美元和2.49亿美元；有效税率分别为18.6%和18.1%，2020年同期分别为13.6%和15.8%[55] 重组和重新定位费用情况 - 截至2021年6月30日，重组和重新定位费用应计余额为1.52亿美元[56] 服务费用情况 - 2021年Q2和H1服务费用分别增长10%和8%，主要因平均股票市场水平、客户资金流入和新业务增加，部分被定价逆风及客户活动减少抵消[59][60][62] 总费用收入与净利息收入情况 - 2021年Q2和H1总费用收入分别为19.84亿美元和39.55亿美元，同比分别增长4%和3%；净利息收入分别为4.68亿美元和9.41亿美元，同比分别下降18%和24%[59][60] 托管和/或管理资产情况 - 截至2021年6月30日，托管和/或管理资产总额为4.2597万亿美元，较2020年12月31日的3.8791万亿美元和2020年6月30日的3.3515万亿美元有所增长[63][65] 资产服务授权与收入预期情况 - 2021年第二季度新宣布的资产服务授权总额约为1.187万亿美元；截至6月30日，待安装的服务资产约为1.236万亿美元，预计2022年开始产生收入，2023年基本实现[65] 客户资产转移情况 - 一家大型资产服务客户预计将把其大量ETF资产转移至其他提供商，过渡预计2022年开始，主要在2023年进行；2020年与过渡资产相关的费用收入约占公司总费用收入的1.5%[67] 业务板块情况 - 投资服务业务通过多部门为全球机构客户提供服务，投资管理业务通过子公司提供广泛投资策略和产品，AUM目前主要加权于指数策略[58] 投资服务业务税前利润率情况 - 2021年Q2和H1投资服务业务税前利润率分别为29%和26%，2020年同期分别为28%和28%[59][60] 地区服务费用占比情况 - 2021年Q2和H1美国以外地区产生的服务费用分别约占总服务费用的49%和48%，2020年同期分别约为47%和46%[62] 外汇交易服务收入情况 - 外汇交易服务收入在2021年Q2和H1分别下降13%和19%，主要因外汇波动性低于2020年同期，部分被客户外汇交易量增加抵消[68] 证券融资收入情况 - 证券融资收入在2021年Q2和H1分别增长20%和14%，受代理贷款和增强型托管余额增加推动，部分被利差收窄抵消[70] 软件和处理费收入情况 - 软件和处理费收入在2021年Q2下降9%，H1增长4%，2021年Q2和H1分别约为1.36亿美元和2.23亿美元[70] 投资服务总费用情况 - 投资服务总费用在2021年Q2和H1均增长2%，主要因不利的货币换算[72] 投资管理总营收情况 - 投资管理总营收在2021年Q2和H1分别增长14%和13%[73][74] 管理费用情况 - 2021年Q2和H1管理费用分别为5.04亿美元和9.97亿美元，同比分别增长14%和10%[73][74] 外汇交易服务收入情况（投资管理业务） - 2021年Q2和H1外汇交易服务收入分别为1600万美元和2900万美元，同比分别增长23%和26%[73][74] 证券融资收入情况（投资管理业务） - 2021年Q2和H1证券融资收入分别为300万美元和7