客户数量情况 - 截至2021年4月30日，公司拥有超15000个客户，2020年和2019年同期分别为超11300个和超8100个[17] - 截至2021年4月30日，公司拥有超15000家客户，且无单一客户收入占比超10%[37] - 公司客户总数从2017年4月30日的超2800个增长至2021年4月30日的超15000个[100] - 截至2021年4月30日，公司客户分布在超100个国家，员工分布在超35个国家[165] 财务数据关键指标变化 - 2021财年公司收入为6.085亿美元，2020财年和2019财年分别为4.276亿美元和2.717亿美元，同比增长分别为42%和57%[17] - 2021财年、2020财年和2019财年，订阅收入分别占总收入的93%、92%和91%[17] - 2021财年、2020财年和2019财年，美国以外地区收入分别占总收入的45%、43%和43%[19] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司净亏损分别为1.294亿美元、1.672亿美元和1.023亿美元[19] - 2021财年公司经营活动提供的现金为2250万美元，2020财年和2019财年经营活动使用的现金分别为3060万美元和2390万美元[19] - 2021年和2020年研发费用分别为1.992亿美元和1.654亿美元[39] - 公司在2019 - 2021财年分别净亏损1.023亿美元、1.672亿美元和1.294亿美元，截至2021年4月30日累计亏损6.133亿美元[101] - 公司在2021财年实现正现金流，但未来业务增长失败可能无法持续实现正现金流[104] - 订阅收入占公司总收入的绝大部分，在2021年、2020年和2019年4月30日结束的财年中分别占比93%、92%和91%[130] - 截至2021年4月30日和2020年，公司在不同司法管辖区的净运营亏损结转额分别为22亿美元和13亿美元[174] - 美国拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%[172] - 公司部分订阅收入和运营费用以美元以外货币计价，受汇率波动影响，美元走强或对财务状况和经营成果产生不利影响，且公司尚未进行套期保值交易[177] 产品相关情况 - Elastic Stack主要由Elasticsearch、Kibana、Logstash、Beats和Elastic Agent等产品组成[22] - 公司产品的优势包括速度快、可扩展性强、相关性高、易用性好、灵活性高和可扩展性强等[31] - Elasticsearch可每秒轻松索引数百万个事件，新数据几乎可即时用于搜索[52] - 社区通过Elastic文档共享了超90个Beats，Logstash有超80个官方支持插件和数百个社区插件[55] - 企业搜索包括工作场所搜索、应用搜索和站点搜索，可快速为客户、合作伙伴和团队带来搜索体验[56] - 可观测性涵盖日志、指标、APM和正常运行时间，能对IT生态系统进行分析以提供可操作的见解[58] - 安全提供统一保护，包括SIEM和端点安全，可预防、检测和响应各种威胁[59] 商业模式与部署选项 - 公司基于免费和付费专有软件相结合的商业模式，提供自管理和SaaS两种部署选项[28] - 公司部署模型分为自管理和Elastic Cloud两类，还提供Elastic Cloud Enterprise和Elastic Cloud on Kubernetes帮助自管理用户[61] 公司发展策略 - 公司计划通过提升产品易用性、拓展客户群体、挖掘现有客户新需求、投资技术等策略实现增长[33] - 公司计划扩大Elastic Cloud地理覆盖范围并与更多公共云提供商合作[35] - 公司通过多种方式与开发者互动以扩大用户社区，如举办社区聚会、黑客松等活动[33] 销售与合作情况 - 公司销售团队按地理区域和客户员工数量划分，通过直接销售和合作伙伴协助拓展业务[41] - 公司与谷歌、微软等云提供商合作推广产品，还拥有系统集成商、OEM等多种合作伙伴[44] 专利与商标情况 - 截至2021年4月30日，公司在美国有24项已发布专利，有效期从2031年到2039年，57项待决美国专利申请，17项待决非美国专利申请；美国有38项注册商标，2项待决商标申请，非美国司法管辖区有326项注册商标[71] - 截至2021年4月30日，公司有24项已发布美国专利、57项待决美国专利申请和17项待决非美国申请[156] 员工与人力管理情况 - 截至2021年4月30日，公司全球35个国家共有2179名员工，其中946名位于美国境外，约30%的员工为女性和非二元性别人士[74] - 公司工程团队分布在超30个国家，支持团队分布在超20个国家[39][48] - 公司人力管理聚焦吸引、留住人才，维护企业文化，促进员工学习发展等[73] - 公司文化由“源代码”引导，强调工作生活平衡、创新、分布式工作等[75] - 2021财年，公司被职场评价网站Fairygodboss评为“最佳女性科技公司”第一名，还在“最佳女性公司”和“CEO支持性别多元化最佳公司”类别中获评最佳工作场所之一[76] - 公司为所有新父母提供16周带薪休假[82] - 美国员工的401k计划，公司提供最高达符合条件收入6%的等额匹配[82] - 员工每年有40小时的志愿时间[84] 公司历史与上市情况 - 公司于2012年2月9日在荷兰注册为私人有限责任公司SearchWorkings Global B.V.，2018年10月10日首次公开募股前转为荷兰法律下的公共有限责任公司Elastic N.V. [90] - 公司普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“ESTC”[90] 公司面临的风险 - 公司面临若不能适当管理未来增长或改进系统流程，业务和运营结果将受不利影响等风险[97] - 公司有亏损历史，可能无法持续实现盈利或产生正现金流[97] - 公司成立于2012年，有限的运营历史使评估当前业务和未来前景困难，也增加投资风险[108] - 公司过去新产品发布、部署选项和产品增强功能有延迟情况，未来可能再次出现[109] - 公司企业搜索、可观测性和安全解决方案等产品市场在演变，难以预测客户采用和续约情况[110] - 新冠疫情使公司难以预测运营结果，业务活动中断和下降的幅度及持续时间不确定[112] - 受新冠疫情影响，公司2021财年末净扩张率降至130%以下[112] - 公司虽制定计划减轻疫情对业务的负面影响，但可能无效，长期经济低迷会限制缓解措施的有效性[113] - 公司运营结果可能季度波动，受多种不可控因素影响，如吸引和留住客户能力、市场增长率波动等[114][116] - 若无法增加新客户订阅销售、向现有客户销售更多订阅或扩大其订阅价值，公司未来收入和运营结果将受损害[118] - 若现有客户不续订或续订条件不利，公司收入增长可能放缓或下降，订阅期限自管理部署为1 - 3年，Elastic Cloud客户有按月或至少1年的合同[119] - 2021年2月公司将Elasticsearch和Kibana改为双许可，可能影响其采用率，导致付费客户减少[120] - 若Elastic License或SSPL不可执行，他人可能利用公司软件无限制竞争[123] - 因开源和源可用许可，竞争对手易进入市场，如亚马逊提供类似功能，可能降低公司产品需求和定价能力[124] - 在2019 - 2021年4月30日财年，Elastic Cloud分别贡献公司总收入的17%、22%和27%，但云服务需求增长难预测[125] - 若不能有效发展和扩大销售与营销能力，包括招聘、培训和留住销售人才，公司业务将受不利影响[126][128] - 公司增加产品销售高度依赖客户支持质量，若支持不足，将影响业务、声誉和运营结果[129] - 招聘、培训合格技术支持员工可能耗时，若无法满足需求，会影响客户满意度和公司运营[129] - 软件的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致公司损失收入、损害声誉并承担责任[131] - 软件实施或使用不当、客户未及时更新软件，可能导致客户不满，对公司业务、运营、财务结果和增长前景产生负面影响[134] - 第三方对公司开源软件的不当或有缺陷实施，可能损害公司声誉，影响产品销售和市场接受度[135] - 公司依赖传统搜索引擎引流，若网站在搜索结果中排名不佳，流量可能下降，影响业务[136] - 公司安全措施若被攻破，软件可能被认为不安全，客户可能减少使用或停用产品，公司可能承担重大责任[137] - 公司技术和基础设施的中断或性能问题，以及对第三方技术的依赖，可能对业务运营和财务结果产生不利影响[140] - 公司依赖第三方服务提供商，若关系维护失败，可能损害业务[142] - 公司销售周期不可预测，尤其是通过渠道合作伙伴或向大客户销售时，可能需要大量时间和费用[143] - 公司依赖高级管理层和关键员工，人员流失或无法吸引和留住高技能员工可能损害业务[144] - 行业竞争激烈，公司吸引、整合和留住合格人才可能需投入大量现金和股权，且投资可能无回报[146] - 公司品牌推广活动可能无法提升用户或客户认知度及增加收入，投入可能无法获得足够回报[147] - 公司部分收入通过渠道合作伙伴产生，合作协议一般为1 - 3年，可能被提前终止，失去重要合作伙伴会影响经营业绩[149] - 公司产品销售价格可能因竞争、折扣等因素下降，若成本不降低或销量不增加，将影响毛利润[152] - 公司预计收入组合会随时间变化，Elastic Cloud收入占比将增加，可能影响毛利率和经营业绩[153] - 软件行业知识产权诉讼增多，公司可能面临侵权索赔，诉讼可能使公司承担高额成本[157] - 公司与客户等的协议含赔偿条款，大额赔偿可能损害公司业务、经营业绩和财务状况[160] - 公司使用第三方开源软件可能影响产品销售并面临诉讼风险[161] - 收购Endgame后，公司面临业务整合、现金资源、财务结果、未披露负债以及员工和客户保留等风险[162] - 公司国际业务扩张面临监管、劳动力、隐私、政治经济等多种风险[165] - 公司若无法成功维持和拓展国际业务，可能产生额外损失并影响收入增长[167] - 公司若需筹集额外资金，可能面临融资困难、股权稀释等问题，影响业务发展[168] - 公司向政府实体销售产品面临竞争、认证、合规等挑战和风险[169] - 公司有效税率的意外变化或税务审查不利结果可能导致更高的税务负债[172] - 公司销售存在季节性波动，通常第二和第四季度销售较高，第一和第三季度较低，未来可能更明显[178] - 加州消费者隐私法案（CCPA）于2020年7月1日开始执行，加州隐私权利法案（CPRA）将于2023年7月1日开始执行，公司需承担合规成本和潜在责任[180] - 欧盟通用数据保护条例（GDPR）规定，违规行政罚款最高可达2000万欧元或集团年度全球营业额的4%，以较高者为准；英国相关立法规定，违规罚款最高可达1750万英镑或集团年度全球营业额的4%，以较高者为准[182] - 公司软件和服务受美国出口管制法律和法规约束，违规可能面临民事和刑事处罚，包括巨额罚款、员工监禁和进出口特权丧失[185] - 公司受美国反海外腐败法（FCPA）、英国反贿赂法等反贿赂、反腐败和反洗钱法律约束，违规可能导致举报人投诉、媒体负面报道、调查、出口特权丧失、刑事或民事制裁等[186][188] - 行业或全球经济不利或不确定状况、信息技术支出减少，包括受COVID - 19疫情影响，可能限制公司业务增长并对经营业绩产生负面影响[213] - 公司可能进行业务收购，若无法成功整合收购业务和技术，可能对经营业绩产生不利影响，还可能导致股东价值稀释[214] 公司股权与治理情况 - 截至2021年4月30日，公司高管和董事共同实益持有20.7%的已发行普通股[193] - 公司章程授权公司发行最多1.65亿股普通股和最多1.65亿股优先股[194] - 基于2021年4月30日已发行股份，总计18138691股普通股持有人有权根据2016年7月19日修订和重述的投资者权利协议进行股份登记[198] - 公司董事会成员实行三年交错任期制，每年只有约三分之一的董事会成员可能面临选举[199] - 若董事会未提议，需经股东大会三分之二多数投票且代表至少50%已发行股本才能罢免董事会成员[199] - 需经董事会有约束力的提名才能任命董事会成员，且只有三分之二多数投票且代表至少50%已发行股本才能推翻[199] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，投资者只能依靠股价上涨后出售股票实现投资收益[203] - 公司股票市场价格可能因众多不可控因素大幅波动，包括经营业绩变化、财务预测、行业动态等[190] - 公司可能无法达到公开公布的业绩指引或其他预期，导致股价下跌[192] - 公司虽受荷兰公司治理准则约束，但未完全遵守其建议的治理条款，可能影响股东权利[200] 税收相关情况 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），持有公司普通股的美国人士可能面临不利税收后果，判定标准为一年中至少75%的总收入为被动收入或至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产[205] - 若美国人士被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的总投票权或总股份价值，可能被视为“美国股东”，需承担不利美国联邦所得税后果[207] - 若公司支付股息或回购股份，根据荷兰现行税法，股息或回购价格可能需缴纳15%的荷兰股息预扣税，除非有国内或条约豁免[208] - 自2024年1月1日起，荷兰拟对支付给特定低税管辖区关联实体的股息征收替代预扣税，税率为荷兰当时最高企业所得税税率（目前为25%）[208] - 若公司不再是荷兰税收协定意义上的荷兰税收居民等情况，可能需就公司全部市值减去实收资本的视同分配缴纳15%的拟议荷兰股息预扣税[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司企业搜索业务的主要竞争对手有Solr、Lucidworks Fusion等；可观测性业务的主要竞争对手有Splunk、New Relic等；安全业务的主要竞争对手有Splunk、Azure Sentinel等[105]