房地产交易与租赁组合情况 - 2022年公司进行各类房地产交易，总投资2.963亿美元，收购115处房产和地面租赁权，总面积82.4万平方英尺，涉及52个品牌[195] - 截至2022年12月31日，租赁组合有1023处房产，分布于47个州，总面积680万平方英尺，出租率99.9%，平均剩余租期8.3年，平均年租金增长率1.42%，2022年合同基础租金收取率99.9%[197] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年总营收2.23194亿美元，2021年为1.99378亿美元，2020年为1.70944亿美元；2022年净收入9790.8万美元，2021年为8574.5万美元，2020年为7756.7万美元[199] - 2022年、2021年和2020年公司GAAP净收入分别为9790.8万美元、8574.5万美元和7756.7万美元[257] - 2022年、2021年和2020年公司运营资金（FFO）分别为1.31111亿美元、1.20029亿美元和1.06918亿美元[257] - 2022年、2021年和2020年公司调整后运营资金（AFFO）分别为1.33976亿美元、1.20128亿美元和1.03648亿美元[257] - 2022年、2021年和2020年公司摊薄后FFO每股分别为1.60美元、1.56美元和1.49美元，摊薄后AFFO每股分别为1.64美元、1.56美元和1.44美元[257] 租金业务线数据关键指标变化 - 2022年租金收入较2021年增加2080万美元，原因是2021年收购的122处房产在2022年全年确认收入，以及2022年收购115处房产和地面租赁权[202] 费用相关数据关键指标变化 - 2022年一般及行政费用较2021年增加240万美元，主要因现金薪酬相关费用和非现金股票薪酬费用增加，以及审计和IT费用增加[205] - 2022年折旧和摊销费用较2021年增加约660万美元，主要因2022年收购115处餐厅房产，以及2021年收购的122处房产在2022年全年折旧[206] - 2022年利息费用较2021年增加约390万美元，主要因2021年4月发行1亿美元高级无抵押固定利率票据和2022年3月发行1.25亿美元高级固定票据[209] 房产出售业务线数据关键指标变化 - 2022年公司出售8处房产，账面价值1630万美元，实现销售收益810万美元；2021年出售2处房产，账面价值280万美元，实现销售收益43.1万美元[212] 餐厅业务线数据关键指标变化 - 2022年餐厅收入较2021年增加约300万美元，因客流量增加和2021年4月开业的第七家餐厅在2022年全年确认收入[215] - 2022年餐厅总费用较2021年增加约330万美元，主要因商品销售成本和劳动力成本增加，以及第七家餐厅在2022年全年产生费用[216] 现金及信贷安排情况 - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2630万美元，循环信贷安排下借款能力为2.5亿美元，该安排信用证子限额为2500万美元；截至2023年2月17日，循环信贷安排下借款能力仍为2.5亿美元[237] 长期债务情况 - 2022年12月31日，公司长期债务包括4.3亿美元非摊销定期贷款、循环信贷安排下0美元未偿还借款、FCPT OP发行的5.75亿美元高级无抵押固定利率票据；2021年12月31日，长期债务包括4亿美元非摊销定期贷款、循环信贷安排下3600万美元未偿还借款、FCPT OP发行的4.5亿美元高级无抵押固定利率票据[238] 贷款协议情况 - 2022年10月25日修订的贷款协议规定，循环信贷安排本金总额为2.5亿美元，定期贷款安排本金总额为4.3亿美元，有可增加不超过3.5亿美元的增额特征，且循环信贷安排从LIBOR转换为基于SOFR的借款[239] - 贷款协议中，1.5亿美元于2025年11月9日到期，1亿美元于2026年11月9日到期，9000万美元于2027年1月9日到期，9000万美元于2028年1月9日到期；循环信贷安排于2025年11月9日到期，有6个月展期选择权[240] 利率相关情况 - 2022年和2021年12月31日，考虑利率对冲后定期贷款加权平均利率分别为3.42%和2.93%；2022年12月31日，循环信贷安排无未偿还借款和未使用信用证；2021年12月31日，循环信贷安排有3600万美元未偿还借款，无未使用信用证[241][242] - 截至2022年12月31日，公司为对冲贷款协议利率波动签订多笔利率互换协议，名义金额从2.5万到15万美元不等，固定支付利率从0.44%到3.65%不等，可变接收利率多为Daily Simple SOFR + 10 bps [244] - 公司签订远期利率互换协议对冲长期债务未来现金流因利率变化产生的波动，截至2022年12月31日，这些利率互换在衍生资产中估值约为740万美元[245] - 假设利率下降1个百分点，由于3.25亿美元债务的固定利率性质和套期交易，截至2022年12月31日不会对公司合并财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[266] 票据发行情况 - 公司通过私募发行了总额5.75亿美元的高级无抵押固定利率票据，到期日从2024年6月到2032年3月不等，利率从2.74%到4.93%不等[246][247] 资金需求与使用情况 - 公司短期资金主要用于运营费用、股东分配、债务本息支付，预计通过经营活动现金流入满足；收购、投资等资本支出预计通过2.5亿美元循环信贷安排借款和股权证券融资[248] - 公司主要资金需求包括支付股息、物业收购融资和定期债务到期，计划通过发行债务或股权证券或获得资产层面融资满足长期资本需求[252] 房地产收购会计处理情况 - 公司房地产收购按资产收购处理，相关交易成本资本化并在资产使用寿命内摊销，购买价格按相对公允价值分配到土地、建筑物、改良和租赁无形资产（如有）[222][224][225] 股权计划情况 - 2022年11月7日公司设立新的市价发行股权计划，可出售最高4.5亿美元普通股，取代先前3.5亿美元的计划，此前计划截至该日已出售2.567亿美元普通股[249] - 2022年公司通过市价发行计划发行5253257股普通股，加权平均售价27.46美元/股，净收益约1.418亿美元，用于收购和一般公司用途[251] - 截至2022年12月31日，当前市价发行计划还有3.769亿美元额度可发行[251] 公司总负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总负债中5.75亿美元为高级无担保固定利率票据，4.3亿美元为三到五年期可变利率债务，其中3.25亿美元通过掉期在2023年11月前有效固定[266]