财务表现 - 2023年第一季度公司归属于PAA的净收入为4.22亿美元，同比增长126%，主要得益于NGL板块的利润率提升、原油管道收益增加以及原油市场机会的改善[61] - 2023年第一季度产品销售收入为119.43亿美元，同比下降11%，主要由于2023年原油价格下降，部分被销量增加所抵消[62] - 2023年第一季度服务收入为3.98亿美元，同比增长27%，主要由于销量增加、关税上调以及Cactus II项目的整合[63] - 2023年第一季度资产出售和资产减值净收益为1.54亿美元，同比增长267%，其中包括Keyera Fort Saskatchewan设施出售带来的约1.4亿美元收益[64] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为2.56亿美元，同比增长11%，主要由于Cactus II项目的整合[65] - 2023年第一季度利息支出净额为9800万美元，同比下降8%，主要由于加权平均债务余额减少[65] - 2023年第一季度其他收入净额为6400万美元，而2022年同期为亏损3700万美元，主要由于优先分配利率重置期权的公允价值调整[65] - 2023年第一季度所得税费用为5300万美元，同比增长152%，主要由于加拿大业务的税务影响，包括Keyera Fort Saskatchewan出售的税务影响[67] - 2023年第一季度非控制权益归属于非控制权益的净收入为5300万美元，同比增长39%，主要由于Cactus II项目的整合和Permian合资企业业绩提升[67] - 公司2023年第一季度净收入为4.75亿美元，同比增长111%[71] - 公司2023年第一季度调整后EBITDA为8.13亿美元，同比增长18%[71] - 公司2023年第一季度运营现金流为7.43亿美元，同比增长118%[106] 原油板块 - 公司2023年第一季度原油板块收入为117.58亿美元，同比下降10%[80] - 公司2023年第一季度原油板块调整后EBITDA为5.17亿美元，同比增长14%[80] - 公司2023年第一季度Permian Basin地区原油管道运输量同比增长21%至629.5千桶/天[80] - 公司2023年第一季度原油租赁采购量同比增长5%至142.8千桶/天[80] - 公司2023年第一季度维护资本支出同比增长68%至3200万美元[80] - 2023年第一季度NYMEX WTI原油价格平均为76美元/桶，低于2022年同期的95美元/桶[62] NGL板块 - 公司2023年第一季度NGL板块涉及天然气处理和NGL分馏、储存、运输及终端服务[93] - 公司2023年第一季度NGL收入主要来自第三方客户的收集、分馏、储存和终端服务费用[94] - 公司2023年第一季度NGL收入还包括从Empress straddle plant设施提取的NGL混合物，经过运输、储存和分馏后销售给客户[94] - NGL部门2023年第一季度收入为6.9亿美元，同比下降6%[95] - NGL部门2023年第一季度调整后EBITDA为1.92亿美元，同比增长19%[95] - 2023年第一季度NGL分馏量同比增长7%，达到14.4万桶/天[95] - 2023年第一季度NGL管道运输量同比增长10%，达到19.4万桶/天[95] - 2023年第一季度丙烷和丁烷销售量同比增长3%，达到13.8万桶/天[95] 资本支出与投资 - 公司2023年第一季度投资资本支出为8000万美元，同比下降27%[107] - 公司2023年第一季度维护资本支出为4800万美元，同比增长78%[107] - 公司预计2023年全年投资资本支出为4.2亿美元，维护资本支出为2.05亿美元[108] - 公司2023年第一季度通过资产出售获得2.84亿美元收益[108] 债务与融资 - 公司在2023年第一季度没有通过信贷工具或商业票据计划进行净借款或还款，而在2022年同期净借款为3.82亿美元[111] - 公司在2023年1月31日赎回了2.85%的4亿美元高级票据，并计划在2023年10月赎回3.85%的7亿美元高级票据[111] - 公司在2022年第一季度以2500万美元回购了240万普通单位，截至2023年3月31日，回购计划的剩余可用额度为1.98亿美元[111] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的信用证金额为1.44亿美元，较2022年12月31日的1.02亿美元有所增加[116] 分配与权益 - 公司计划在2023年5月15日向A系列优先单位持有人支付每单位0.585美元的季度现金分配，向B系列优先单位持有人支付每单位22.18美元的季度现金分配，向普通单位持有人支付每单位0.2675美元的季度现金分配[112] - 截至2023年3月31日，公司在Permian JV、Cactus II和Red River中的非控股权益分别为35%、30%和33%[113] 采购与合同 - 公司预计2023年剩余时间至2028年及以后的原油和NGL采购总额为1332.4亿美元，其中2023年剩余时间的采购额为174.91亿美元[115] 衍生工具与风险管理 - 公司使用衍生工具对冲原油、天然气和NGL的价格风险，截至2023年3月31日，原油、天然气和NGL衍生工具的公允价值分别为500万美元、-4800万美元和8700万美元[124] - 公司使用利率衍生工具对冲利率风险，截至2023年3月31日，利率衍生工具的公允价值为1.15亿美元[126] - 2023年3月31日，假设远期LIBOR曲线上升10%，利率衍生工具的公允价值将增加1800万美元[126] - 2023年3月31日，假设远期LIBOR曲线下降10%，利率衍生工具的公允价值将减少1800万美元[126] - 截至2023年3月31日，公司没有可变利率债务，但在此期间可变利率债务的平均利率为5.1%[126] - 公司使用衍生工具对冲商品价格风险，假设商品价格整体上涨或下跌10%，衍生工具的公允价值将发生变化[125]