业务结构占比变化 - 2021年第三和九个月，公司原油油轮业务分别占TCE收入的48%和63%，2020年同期分别为85%和79%[156] - 2021年第三和九个月，公司约80%和76%的TCE收入来自现货市场，2020年同期分别为67%和81%[158] 船队规模情况 - 截至2021年9月30日，公司运营89艘船只，总载重约980万载重吨，2023年第一季度将新增3艘双燃料LNG VLCC新船，后续又租入1艘LR1船[157] 全球石油市场数据 - 2021年第三季度全球石油消费量估计为9780万桶/日，较2020年同期增长6.2%，2021年估计为9630万桶/日，较2020年增长6.1%[161] - 2021年第三季度全球石油产量为9630万桶/日，较2020年第三季度增长6.0%，OPEC原油产量平均为2690万桶/日，较2021年第二季度增加140万桶/日，较2020年第三季度增加310万桶/日[162] 地区原油数据 - 2021年第三季度美国炼油厂吞吐量较第二季度增加90万桶/日至1650万桶/日，原油进口较2020年第三季度增加50万桶/日至640万桶/日[163] - 2021年1 - 9月，中国原油进口量较2020年同期下降6.8%，平均为1040万桶/日[164] 油轮船队规模及订单变化 - 2021年第三季度，经回收船只调整后，1万载重吨以上油轮船队净减少20万载重吨，产品运输船舰队增加30万载重吨，同比油轮船队规模增加1230万载重吨[166] - 2021年第三季度，油轮订单总量减少380万载重吨，同比增加40万载重吨[167] 油轮费率情况 - 2021年第三季度原油油轮费率承压，所有油轮类型在基准航线上的运营水平处于或低于行业平均现金盈亏平衡点，第四季度各细分市场费率仍疲软[169] 船舶运营及TCE收入变化 - 2021年第三季度，船舶运营结果从2020年同期的收入1680万美元降至亏损6280万美元，减少了7960万美元[172] - 2021年第三季度，TCE收入从上年同期的9400万美元降至7300万美元，减少了2100万美元，降幅为22%[173] - 2021年前九个月，船舶运营收入从2020年同期的1.381亿美元降至亏损9210万美元，减少了2.302亿美元[174] - 2021年前九个月，TCE收入从上年同期的3.491亿美元降至1.629亿美元，减少了1.862亿美元，降幅为53%[175] 原油油轮业务TCE收入变化 - 2021年第三季度，原油油轮业务TCE收入从2020年同期的7980万美元降至3480万美元，减少了4500万美元，降幅为56%[186] - 2021年前九个月，原油油轮业务TCE收入从2020年同期的2.745亿美元降至1.018亿美元，减少了1.727亿美元，降幅为63%[190] 原油油轮过驳业务收入变化 - 2021年前九个月原油油轮过驳业务运营收入为360万美元，2020年同期为550万美元，业务活动减少致收入下降[193] 成品油运输业务TCE收入变化 - 2021年第三季度，成品油运输业务TCE收入从2020年的1420万美元增至3820万美元，增长168%，主要因收购船舶增加收入，部分被费率下降抵消[194][199] - 2021年前九个月，成品油运输业务TCE收入从2020年的7450万美元降至6100万美元，减少1350万美元，主要因费率下降和LR1船队天数减少，部分被MR和灵便型船队增加抵消[194][202] 费用变化 - 2021年第三季度，船舶费用从2020年同期的2430万美元增至2440万美元，增加了10万美元[188] - 2021年第三季度，租赁费用从2020年同期的470万美元降至410万美元，减少了60万美元[188] - 2021年第三季度，折旧和摊销从2020年同期的1490万美元增至1600万美元，增加了110万美元[188] - 2021年前九个月，船舶费用从2020年同期的7320万美元降至6530万美元，减少了790万美元[191] - 2021年第三季度，船舶费用从2020年的720万美元增至3380万美元，折旧和摊销从410万美元增至980万美元，主要因船队规模扩大[201] - 2021年前九个月，租赁费用较2020年同期减少450万美元，因归还三艘定期租入的MR船[203] - 2021年第三季度，一般及行政费用从2020年的740万美元增至820万美元，前九个月从2150万美元增至2320万美元，主要因合并相关成本增加[204][205] - 2021年第三季度利息费用为1060万美元，2020年为800万美元，前九个月从2890万美元降至2490万美元，主要因债务余额和利率变化[207][209] 税收情况 - 公司2021年符合美国联邦所得税豁免条件，未来能否继续符合不确定，不符合将按4%征税[210] EBITDA说明 - EBITDA和调整后EBITDA用于提供额外信息，但有局限性，不能替代GAAP确定的净收入或经营现金流[211] 净亏损及净利润情况 - 2021年第三季度净亏损6787.8万美元，2020年同期净利润1398.1万美元；2021年前九个月净亏损1.00026亿美元，2020年同期净利润1.11358亿美元[213] 营运资金及流动负债情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日营运资金分别约为负5200万美元和正1.48亿美元；流动负债中包含的长期债务当期分期付款分别为2.208亿美元和6150万美元[215] 总现金变化情况 - 2021年前九个月公司总现金减少8310万美元，主要因经营活动、船舶及其他财产支出等现金流出，部分被船舶及其他财产处置所得、债务发行所得等流入抵消[216] 总流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司合并基础上总流动性为1.726亿美元，包括1.326亿美元现金（含2370万美元受限现金）和4000万美元未动用循环信贷额度[219] 债务及资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司未偿总债务（扣除原始发行折价和递延融资成本）为11.084亿美元，净债务与总资本比率为44.0%，2020年12月31日为24.8%[221] 股息情况 - 2021年前九个月公司董事会宣布并支付每股0.06美元的定期季度现金股息，2021年11月8日宣布将于12月23日支付相同金额股息[226] 船舶出售情况 - 2021年前九个月公司出售多艘船舶，净收益1.135亿美元；还签订出售协议，预计总收益约2900万美元[227][230] 公司合并情况 - 2021年7月16日公司与Diamond S合并生效，收购64艘船舶及相关资产负债，发行2253.6647万股普通股；合并前支付3150万美元特别股息[231] 售后回租融资情况 - 2021年10月26日公司与Ocean Yield ASA达成六艘VLCC售后回租融资安排，净售价3.746亿美元，产生约1.5亿美元增量流动性[233] FSO合资企业债务情况 - 截至2021年9月30日，FSO合资企业未偿还银行债务总额为5240万美元，其中2620万美元对公司无追索权[239] - 2018年4月，FSO合资企业提取2.2亿美元信贷额度，公司为其中1.1亿美元FSO定期贷款部分提供担保，利率为伦敦银行同业拆借利率加2%，还款期至2022年7月和9月[241] 担保相关情况 - 截至2021年9月30日，公司对权益法投资对象有担保的银行债务和利率互换义务的未来最大潜在付款总额（未折现）为2660万美元，担保账面价值为零[241] - 公司对FSO定期贷款的担保有财务契约，包括流动资产不少于5000万美元和总负债的5%、现金至少3000万美元、符合贷款价值测试[241] 长期合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司长期合同义务总计15.35417亿美元，其中2021年为1.24921亿美元，2022年为3.08521亿美元，2023年为4.07925亿美元，2024年为3.83951亿美元，2025年为1.63842亿美元，2025年以后为1.46257亿美元[244] 贷款利率情况 - 3.9亿美元定期贷款适用保证金为2.60%，加上利率互换相关固定利率及2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.13%[244] - 中信保信贷额度适用保证金为2.00%，加上利率互换相关固定利率或2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.12%[245] - 修订并重述的5.25亿美元信贷协议适用保证金为2.50%，加上利率互换相关平均固定利率及2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.13%[245] - 修订并重述的3.6亿美元信贷协议适用保证金为2.65%，加上2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.13%[245] - 6600万美元信贷额度适用保证金为3.25%，加上2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.11%[245] - 麦格理信贷额度适用保证金为3.825%，加上2021年9月30日有效三个月伦敦银行同业拆借利率0.13%[245]