公司人员与团体情况 - 截至2023年1月31日，公司有226名有记录的有表决权普通股持有人[22] - 截至2022年12月31日，公司有955名全职员工、19名兼职员工和30名独立承包商[27] - 2022年，公司推出6个员工资源团体和9个兴趣团体[28] - 2022年，公司100%的招聘人员完成了DEI和招聘偏见培训[28] 公司子公司成立与并购情况 - 2010年，银行成立全资子公司Live Oak Number One, Inc. [38] - 2018年，银行成立注册投资顾问公司Live Oak Private Wealth, LLC [39] - 2019年，Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司[40] - 2022年第一季度，Jolley Asset Management, LLC并入Live Oak Private Wealth, LLC [39] - 2022年第三季度，Tiburon Land Holdings, LLC成立为银行子公司[40] 公司监管与合规要求 - 银行控股公司收购超过银行5%有表决权股份等交易需获美联储事先批准[47] - 公司2016年申请成为金融控股公司[50] - 公司需为Live Oak Bank提供财务支持，资本贷款在其偿还存款和其他债务后偿还[51] - 公司回购股票若满足条件需提前通知美联储，且自2023年1月1日起，公开交易的美国公司回购股票需缴纳1%消费税[63][64] - 公司需满足美联储资本充足率标准，最低风险资本比率为普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为2.5% [67] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产（扣除商誉等无形资产）最低杠杆比率为4%，公司2022年12月31日该比率为9.26%，高于2021年的8.87% [69] - 《联邦存款保险法》规定联邦银行监管机构对未达最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正措施”，划分五个资本层级[71] - 截至2022年12月31日，Live Oak Bank资本水平符合“资本充足”标准[72] - 未达“资本充足”的银行接受经纪存款受限，Live Oak Bank因“资本充足”不受限[74] - 《多德 - 弗兰克法案》等使公司和Live Oak Bank监管资本框架改变，合规会增加运营所需资本[75][76] - 社区银行杠杆率（CBLR）要求不低于8%且不高于10%，FDIC设定最低要求为9%，公司未选择实施CBLR框架[77][78] - 银行控股公司收购超过5%投票股份或实质全部资产需美联储事先批准[79] - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[80] - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人25万美元，2023年起初始基础存款保险评估率统一提高2个基点[82][83] - 银行需在确定计算机安全事件达到通知级别后36小时内通知监管机构[87] - 萨班斯 - 奥克斯利法案要求上市公司首席执行官和首席财务官认证向SEC提交报告的准确性[96] - 联邦监管机构对房地产贷款设定贷款价值比限制，Live Oak银行贷款政策的相关限制等于或低于规定[100] - 2022年10月，美国证券交易委员会要求上市公司在会计重述前三年追回高管超额激励性薪酬，公司需在上市标准生效后60天内制定追回政策[104] - 《减税与就业法案》将企业联邦法定所得税税率定为21%，取消企业替代最低税等[110] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定资产低于100亿美元的银行可豁免部分房贷还款能力要求等[111] - 2019年FDIC将CBLR最低要求设定为9%，规则于2020年生效[111] - 2020年3月《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》出台，为企业提供经济救济[112] - 2020年12月《受重创小企业、非营利组织和场所经济援助法案》为PPP分配额外资金并修订相关条款[112] - 受COVID - 19影响的贷款修改若符合条件，可暂停GAAP相关要求，贷款需在2019年12月31日逾期不超30天，修改时间在2020年3月1日至2022年1月11日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天较早者[114] - 《银行控股公司法》规定，个人或公司收购公司25%或以上任何类别普通股通常需监管批准，某些情况下收购10%或以上但低于25%也可能需监管批准[190] - 公司公司章程规定，在某些情况下公司进行出售或合并需获得三分之二流通普通股的超级多数投票[191] 公司面临的风险 - 公司面临贷款违约和信用损失增加、政府贷款项目变化等业务风险[118] - 公司面临监管资本不足、资产超100亿美元后面临更严格监管等监管环境风险[123] - 公司面临贷款违约和信用损失风险，可能需增加信贷损失准备金[124] - SBA贷款依赖联邦政府，若失去优先贷款人地位，可能影响财务结果[125] - 2023年贷款销售收益预计是重要收入组成部分，SBA 7(a)贷款销售有风险[126] - 美国政府停摆或违约会损害公司经营成果，影响SBA贷款业务[128] - 全球健康危机可能导致贷款违约、需求下降等，影响公司业务[129][130] - 公司参与COVID - 19政府项目面临运营、合规等风险[131] - 公司依赖第三方知识产权，nCino平台许可证2024年11月14日到期[135] - 公司新银行平台依赖Apiture等第三方，存在开发和服务风险[136] - 公司运营和安全系统面临网络攻击等风险，可能造成损失[137][138][139] - 公司面临数据安全风险，安全漏洞的强制披露成本高且会带来负面宣传[140] - 公司面临第三方运营中断、故障等风险，会对运营和声誉造成负面影响[141] - 公司业务依赖信息技术和电信系统及第三方提供商，系统故障会影响运营[142] - 公司投资证券公允价值会因不可控因素波动，可能导致损失[143] - 公司的信用损失准备（ACL）可能不足以吸收贷款等的终身损失[145] - 公司面临流动性风险，监管限制可能影响资金获取[151] - 利率环境变化会影响公司净利息收入和盈利能力[153] - 公司房地产贷款评估可能无法准确反映抵押物净值，影响财务报表和业务[156] - 贷款申请人、借款人、员工和供应商的欺诈和疏忽行为可能使公司遭受损失、监管行动或声誉损害[157] - 新业务和新产品开发可能面临时间、资源、市场等风险，影响公司业务和财务状况[158][159] - 公司战略活动包括收购、合资等，可能面临整合、融资、监管等问题，影响业务和财务[160][161][162] - 公司对金融科技公司的投资面临财务、声誉和战略风险，收益不稳定且难以预测[163][164] - Canapi Advisors投资的金融科技公司风险高，可能导致公司投资损失和声誉受损[166] - 公司投资的其他公司股权可能缺乏流动性，价值实现受多种因素影响[168] - 公司对税收优惠项目的投资和融资可能无法达到预期回报，影响财务结果[170] - 房地产市场恶化、交易对手商业稳健性下降、贷款风险集中等因素可能影响公司贷款组合和业务[171][172][173] - 公司面临来自众多金融机构的激烈竞争，包括大型商业银行、社区银行、信用社等[193] - 公司受广泛监管，合规成本高，若不遵守监管要求，业务、运营结果和财务状况可能受重大不利影响[176] - 公司普通股交易 volume 低，可能影响股东以理想价格转售股票[186] - 现有股东未来出售普通股可能压低股价[187] - 公司无法保证继续支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[188] - 风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，若无效公司可能遭受意外损失和监管后果[198] 公司股权与股份情况 - 截至2023年1月31日，公司董事、高管及其关联实体合计持有约24.7%的流通普通股[175] - 截至2023年1月31日，公司有44,066,517股流通普通股，有821,029份购买普通股的未行使期权，有2,400,363个未归属的受限股票单位[187] 公司资产与投资情况 - 截至2022年12月31日，公司可供出售证券投资组合的公允价值约为10亿美元[143] - 截至2022年12月31日，公司没有其他不动产（OREO）[154] - 截至2022年12月31日，公司对Apiture的投资账面价值为6030万美元[165] - 截至2022年12月31日，公司总资产为98.6亿美元，预计2023年某个时间可能超过100亿美元[181] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年和截至2023年2月，美联储分别将联邦基金目标利率上限提高425个基点和25个基点至4.75%，预计到2023年底将升至5.1%，2024年底降至4.1%[239] - 2022年平均生息资产余额为84.61189亿美元，利息收入4.44473亿美元，收益率5.25%；2021年余额76.84885亿美元，利息收入3.61213亿美元，收益率4.70%；2020年余额64.36426亿美元，利息收入2.88408亿美元，收益率4.48%[242] - 2022年平均计息负债余额为79.75984亿美元，利息支出1.16972亿美元，成本率1.47%；2021年余额74.46912亿美元，利息支出6442.8万美元，成本率0.87%；2020年余额63.44153亿美元，利息支出9368.5万美元，成本率1.48%[242] - 2022年净利息收入3.27501亿美元，利差3.78%，净息差3.87%；2021年净利息收入2.96785亿美元，利差3.83%，净息差3.86%；2020年净利息收入1.94723亿美元，利差3.00%，净息差3.03%[242] - 2022年与2021年相比，利率变动使净利息收入增加4.3093亿美元，规模变动使净利息收入增加4.0167亿美元，总计增加8.326亿美元；2021年与2020年相比，利率变动使净利息收入增加7992万美元，规模变动使净利息收入增加6.4813亿美元，总计增加7.2805亿美元[244] - 2022年与2021年相比，利率变动使利息支出增加4.4298亿美元，规模变动使利息支出增加8246万美元，总计增加5.2544亿美元；2021年与2020年相比，利率变动使利息支出减少3.7058亿美元，规模变动使利息支出增加7801万美元，总计减少2.9257亿美元[244] - 2022年与2021年相比，净利息收入增加3.0716亿美元；2021年与2020年相比，净利息收入增加10.2062亿美元[244] - 2022年贷款和租赁信贷损失拨备为4090万美元，2021年为1520万美元，增加2570万美元[247] - 截至2022年12月31日，按历史成本计算的投资贷款和租赁为68.5亿美元，较2021年12月31日增加19.7亿美元，增幅40.5%；排除PPP贷款和相关未赚取净费用后，余额为68.4亿美元，较2021年增加22.2亿美元，增幅48.2%[248] - 2022年按历史成本计算的贷款和租赁净冲销额为800万美元，占平均投资贷款和租赁的0.14%，2021年为390万美元，占比0.08%，增加400万美元，增幅102.5%[249] - 截至2022年12月31日，未由SBA或USDA担保的非 performing 贷款和租赁（排除按公允价值计量的670万美元和480万美元）总计1880万美元，占按历史成本计算的投资贷款和租赁组合的0.27%，2021年为1600万美元，占比0.33%[250] - 2022年非利息收入为2.37992亿美元，2021年为1.602亿美元，2020年为8600万美元，2022年较2021年增加7780万美元，增幅48.56%，2021年较2020年增加7420万美元，增幅86.28%[253] - 2022年贷款服务收入为2535.9万美元，较2021年增加14万美元，增幅0.56%，2021年较2020年减少138.1万美元，降幅5.19%[253] - 2022年贷款服务资产重估损失为1657.7万美元，较2021年增加485.1万美元，降幅41.37%，2021年较2020年增加176.8万美元，降幅17.75%[253] - 2022年贷款销售净收益为4324.4万美元，较2021年减少2403.6万美元，降幅35.73%，2021年较2020年增加1780.7万美元，增幅35.99%[253] - 2022年按公允价值计量的贷款净收益为104.6万美元，较2021年减少321.1万美元，降幅75.43%，2021年较2020年增加1734万美元，增幅132.54%[253] - 2022年权益法投资收入为1.4425亿美元，较2021年增加1.45966亿美元，增幅8506.18%，2021年较2020年增加1297.5万美元，增幅88.32%[253] - 2022年权益证券投资净收益为335.5万美元，较2021年减少4139.7万美元，降幅92.5%，2021年较2020年增加2984.3万美元，增幅200.17%[253] 公司贷款担保情况 - SBA 7(a)和USDA担保比例通常在50% - 90%，可降低贷款风险[246] - SBA 7(a)贷款担保比例为75%，USDA贷款担保比例在60% - 80%之间[127]