公司房产总体情况 - 截至2022年9月30日，公司全资拥有162处房产，在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，这些合资企业拥有三处约44.4万平方英尺的可出租房产，公司房产位于31个州和哥伦比亚特区，约有2121.1万平方英尺可出租面积，租给276个不同租户，加权平均剩余租期约6.3年，美国政府是最大租户，占年化租金收入约19.1%[69] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，所有房产总数分别为162处和178处，可出租总面积分别为2121.1万平方英尺和2327.4万平方英尺，出租率分别为90.7%和89.0%；可比房产出租率分别为93.6%和93.1%[74] - 截至2022年9月30日，公司总租赁面积19236000平方英尺，总年化租金收入550603000美元，加权平均剩余租赁期限6.3年[87] 宏观经济环境影响 - 2022年3月至9月，美联储连续五次会议将联邦基金利率提高300个基点，并暗示可能进一步加息，通胀压力和利率上升引发对美国经济衰退的担忧，可能对公司和租户财务状况产生不利影响[71] 房产租金相关数据 - 2022年和2021年三季度，所有房产每平方英尺平均有效租金分别为29.19美元和28.86美元，可比房产分别为29.09美元和28.84美元；2022年和2021年前三季度，所有房产每平方英尺平均有效租金分别为29.44美元和27.12美元，可比房产分别为27.64美元和27.11美元[77] - 2022年三季度和前三季度，租约到期的可出租面积分别约为64.3万平方英尺和208.8万平方英尺；新签和续租租约的可出租面积三季度分别为22.3万平方英尺和38.3万平方英尺，前三季度分别为58.5万平方英尺和127.2万平方英尺；新签租约加权平均租金变化三季度为59.1%，前三季度为27.8%；续租租约加权平均租金变化三季度为0.2%，前三季度为2.7%[80] - 2022年三季度和前三季度，新签租约旧有效租金每平方英尺分别为30.67美元和15.07美元，新有效租金分别为32.73美元和15.43美元；续租租约旧有效租金每平方英尺分别为29.38美元和28.08美元，新有效租金分别为29.97美元和29.28美元[81] 资本支出情况 - 2022年和2021年三季度，租赁相关成本资本化金额分别为1729.7万美元和1707.4万美元，建筑改进分别为858.5万美元和926.7万美元，经常性资本支出分别为2588.2万美元和2634.1万美元，开发、重建和其他活动分别为3681.1万美元和1327.2万美元，总资本支出分别为6269.3万美元和3961.3万美元；2022年和2021年前三季度，总资本支出分别为17279.9万美元和8773.3万美元[82] 合资企业出资与租赁义务 - 2022年三季度和前三季度，公司分别向一个非合并合资企业出资71.2万美元和291.4万美元；截至2022年9月30日，公司估计未支出的租赁相关义务为1374.2万美元，预计未来12个月支出772.51万美元[84] 租约到期与续租风险 - 截至2022年9月30日，公司约159.6万平方英尺的租约将于2023年9月30日前到期；截至2022年10月26日，预计约69.6万平方英尺租约到期的租户不会续租[85] - 公司续租或新签租约时希望租金不低于历史水平，但租金受市场条件影响，可能因租约到期、提前终止或续租租金降低导致租金收入下降，也可能为续租或出租房产产生重大成本和让步[85] 租户相关情况 - 截至2022年9月30日，约3.6%的可出租面积和约3.5%的年化租金收入对应的租户有提前终止租约的权利，2023 - 2040年部分年份还有额外租户可提前终止租约[87] - 截至2022年9月30日，华盛顿特区都会区房产贡献22.4%的年化租金收入，该地区经济下滑或影响公司房产租赁[91] - 截至2022年9月30日，52.4%的年化租金收入来自投资级评级租户（或其付款义务由投资级评级母公司担保），另有10.6%来自投资级评级母公司的子公司[92] - 截至2022年9月30日，占总年化租金收入1%以上的租户租赁面积共10505000平方英尺，贡献329925000美元，占比60.0%[93] 房产出售情况 - 2022年前9个月，公司出售16处房产，约2077000平方英尺，总售价195920000美元（不含成交成本）[95] - 截至2022年10月26日，公司已签订协议出售5处房产，约338000平方英尺，总售价20450000美元（不含成交成本），预计2022年第四季度完成[96] 债务偿还情况 - 2022年4月，公司用现金预付一笔房产抵押票据，本金24863000美元，年利率4.22%，2022年7月到期[98] - 2022年6月，公司用现金和循环信贷额度借款赎回300000000美元4.00%的高级无担保票据，2022年7月到期[98] - 2022年10月，公司用现金和循环信贷额度借款以22176000美元（加应计利息）提前偿还一笔房产抵押票据，本金22901000美元，年利率4.80%，2023年6月到期[99] 第三季度财务指标变化 - 2022年第三季度租赁收入为1.37683亿美元，较2021年的1.47572亿美元减少9889万美元，降幅6.7%[102] - 2022年第三季度房地产税为1641.4万美元，较2021年的2006.7万美元减少365.3万美元，降幅18.2%[102] - 2022年第三季度公用事业费用为798.6万美元，较2021年的738.9万美元增加59.7万美元，增幅8.1%[102] - 2022年第三季度其他运营费用为2773.7万美元，较2021年的2653.7万美元增加120万美元，增幅4.5%[102] - 2022年第三季度净营业收入为8554.6万美元，较2021年的9357.9万美元减少803.3万美元，降幅8.6%[102] - 2022年第三季度折旧和摊销为5298.8万美元，较2021年的5953.3万美元减少654.5万美元，降幅11.0%[102] - 2022年第三季度出售房地产收益为1692.5万美元，较2021年的36万美元增加1688.9万美元[102] - 2022年第三季度利息费用为2496.9万美元，较2021年的2692.9万美元减少196万美元，降幅7.3%[102] - 2022年第三季度所得税费用为9万美元，较2021年的3.4万美元增加5.6万美元，增幅164.7%[102] - 2022年第三季度净收入为1696.4万美元，较2021年的371.2万美元增加1325.2万美元[102] 前九个月财务指标变化 - 2022年前9个月租金收入426353美元，较2021年的429195美元减少2842美元，降幅0.7%[117] - 2022年前9个月运营总费用151910美元，较2021年的148138美元增加3772美元，增幅2.5%[117] - 2022年前9个月净营业收入（NOI）274443美元，较2021年的281057美元减少6614美元，降幅2.4%[117] - 2022年前9个月折旧和摊销费用170993美元，较2021年的178991美元减少7998美元，降幅4.5%[117] - 2022年前9个月房地产减值损失21820美元，较2021年的55854美元减少34034美元，降幅60.9%[117] - 2022年前9个月房地产销售收益7437美元，较2021年的54154美元减少46717美元，降幅86.3%[117] - 2022年前9个月利息费用78923美元，较2021年的84728美元减少5805美元，降幅6.9%[117] - 2022年前9个月所得税费用431美元，较2021年的348美元增加83美元，增幅23.9%[117] - 2022年前9个月净亏损12499美元，较2021年的25125美元减少12626美元，降幅50.3%[117] - 2022年加权平均流通普通股数量为48260股，较2021年的48179股增加81股，增幅0.2%[117] 部分财务指标对比 - 2022年第三季度净收入为16,964美元，2021年同期为3,712美元；2022年前九个月净亏损为12,499美元，2021年同期为25,125美元[138] - 2022年第三季度NOI为85,546美元，2021年同期为93,579美元；2022年前九个月NOI为274,443美元，2021年同期为281,057美元[138] - 2022年第三季度FFO为53,802美元，2021年同期为63,951美元；2022年前九个月FFO为175,146美元，2021年同期为158,240美元[140] - 2022年第三季度Normalized FFO为53,802美元，2021年同期为59,598美元；2022年前九个月Normalized FFO为175,447美元，2021年同期为176,792美元[140] 分红情况 - 2022年10月13日宣布普通股每股定期季度现金分红为0.55美元（每年每股2.20美元）[144] - 2022年前九个月，公司向股东支付季度分红共计7.9919万美元；2022年10月13日宣布向10月24日登记在册的股东支付常规季度分红，每股0.55美元，约2.67万美元，预计11月17日左右支付[161] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金152,687美元，2021年同期为158,682美元；投资活动提供净现金49,175美元，2021年同期使用净现金435,698美元；融资活动使用净现金270,852美元，2021年同期提供净现金276,181美元[146] 循环信贷安排情况 - 公司维持750,000美元的循环信贷安排，到期日为2023年1月31日，可选择延长两次，每次六个月[147] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排年利率为3.9%；截至2022年9月30日和10月26日，分别有135,000美元和145,000美元未偿还，分别有615,000美元和605,000美元可借款[148] 债务到期情况 - 截至2022年9月30日，公司债务到期情况（循环信贷安排除外）总计2,284,901美元，其中2022年到期117美元，2023年到期72,784美元等[153] 房产开发情况 - 西雅图一处约30万平方英尺的三处房产园区正在进行重新开发，预计总成本约16.2万美元，2023年第二季度完工，截至2022年9月30日已产生约2.7934万美元成本，一处生命科学房产约8.4万平方英尺已租出，租金较之前高出约109%，项目预租率达28%[158] 合资企业债务情况 - 公司分别持有两个非合并合资企业51%和50%的权益，这两个合资企业拥有三处房产，其抵押债务本金总额为8.2万美元，均无追索权[162] - 截至2022年9月30日，公司在两个非合并合资企业中拥有51%和50%的非控股权益，这两个合资企业拥有的三处房产由固定利率债务担保，抵押票据本金总额为8.2万美元，年利息费用为3226美元[175] 公司主要债务情况 - 截至2022年9月30日，公司主要债务包括循环信贷安排下的13.5万美元借款、公开发行的高级无担保票据本金余额221.2万美元以及收购相关承担的抵押票据本金余额7.2901万美元[163] 利率变动对债务影响 - 截至2022年9月30日，公司未偿固定利率债务本金总额为228.4901万美元，年利息费用为8.7552万美元，若利率变动一个百分点，年利息成本将增减约2.2849万美元，利率变动一个百分点，固定利率债务公允价值将变动约8.448万美元[170][172][173] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排下有13.5万美元的未偿浮动利率债务，该安排于2023年1月31日到期，可选择延长两次，每次六个月[177] - 截至2022年9月30日，利率为3.9%时，13.5万美元浮动利率债务年利息费用为5265美元，每股收益影响为0.11美元；利率增加一个百分点至4.9%时，年利息费用为6615美元，每股收益影响为0.14美元[179] - 截至2022年9月30日，年利率3.9%，未偿还债务750,000美元，年利息费用29,250美元，对每股年收益影响为0.61[180] - 利率提高一个百分点后