公司合并相关 - 2022年10月1日，Allegiance和CBTX合并，CBTX作为存续公司更名为Stellar Bancorp, Inc.，Allegiance每股普通股转换为1.4184股公司普通股[62] - 2023年第一季度运营转换期间，Allegiance Bank于2月18日更名为Stellar Bank[62] - 公司2022年3月31日止三个月运营结果反映Allegiance情况，2023年3月31日止三个月反映Stellar情况[62] - 合并对公司财务报表各方面有重大影响，合并后财务结果与合并前不可比[62] - 公司已基本完成对CBTX资产和负债的估值，可能在合并日期起一年内完善[62] 收入与费用构成 - 净利息收入是公司最大收入来源，受生息资产和付息负债的金额与组合变化（量的变化）以及收益率和利率变化（率的变化）影响[60] - 公司多数收入来自贷款利息收入、证券投资利息收入和客户账户服务费，会产生存款和借款利息费用以及非利息费用[60] 信用损失准备 - 公司认为确定信用损失准备是最关键的会计估计，基于合理且可支持的预测、历史损失经验和其他定性因素[63] - 信用损失准备包括贷款信用损失准备和未使用承诺信用损失准备，其金额受贷款冲销等因素影响[63] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述不保证未来业绩，受多种风险因素影响，包括经济和银行系统中断、利率政策变化等[57] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为3710万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2022年同期分别为1870万美元和0.64美元[67] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加6070万美元，增幅109.9%，达1.158亿美元[68] - 2023年第一季度利息收入为1.404亿美元，较2022年同期增加8010万美元，增幅132.8% [68] - 2023年第一季度平均生息资产较2022年同期增加29.4亿美元，增幅42.8% [68] - 2023年第一季度利息支出为2460万美元，较2022年同期增加1950万美元，增幅379.2% [68] - 2023年第一季度平均付息负债较2022年同期增加11.2亿美元 [69] - 2023年第一季度税等效净息差为4.80%，较2022年同期下降150个基点 [70] - 2023年第一季度平均生息资产收益率为5.80%，较2022年同期增加224个基点 [70] - 2023年第一季度平均付息负债利率为1.91%，较2022年同期增加140个基点 [70] - 2023年和2022年第一季度信贷损失拨备分别为370万美元和180万美元 [71] - 2023年第一季度非利息收入为750万美元，较2022年同期的400万美元增加350万美元，增幅86.6%[72] - 2023年第一季度非利息支出为7260万美元，较2022年同期的3450万美元增加3810万美元，增幅110.3%[74] - 2023年第一季度效率比率为58.96%，2022年同期为58.32%[75] - 2023年第一季度所得税费用增至990万美元，较2022年同期的420万美元增加570万美元，有效税率从18.4%升至21.1%[75] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 截至2023年3月31日，总贷款为78.9亿美元，较2022年12月31日增加1.313亿美元，增幅1.7%[76] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总贷款占存款的比例分别为90.2%和83.7%，占资产的比例分别为74.4%和71.1%[76] - 商业和工业贷款增至14.8亿美元，较2022年12月31日增加2150万美元，增幅1.5%[77] - 薪资保护计划（PPP）贷款余额降至1110万美元，较2022年12月31日减少210万美元[77] - 商业房地产贷款增至40.1亿美元，较2022年12月31日增加8310万美元，增幅2.1%[77] - 消费及其他贷款增至4800万美元，较2022年12月31日增加50.5万美元，增幅1.06%[78] - 2023年3月31日，不良资产总额为4350万美元，占总资产的0.41%，2022年12月31日为4500万美元，占比0.41%[79] - 2023年3月31日，非应计贷款由94笔独立信贷组成，2022年12月31日为96笔[80] - 2023年3月31日，贷款信用损失准备金为9620万美元，占贷款总额的1.22%，2022年12月31日为9320万美元，占比1.20%[81] - 2023年第一季度，平均未偿还贷款为78.47亿美元，期末未偿还贷款总额为78.86亿美元[82] - 2023年3月31日，未使用承诺的信用损失准备金为1240万美元，2022年12月31日为1200万美元[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 投资证券业务 - 截至2023年3月31日，投资证券账面价值为15.2亿美元，较2022年12月31日的18.1亿美元减少2.884亿美元，降幅16.0%[84] - 2023年3月31日和2022年12月31日，证券分别占总资产的14.3%和16.6%[84] - 2023年第一季度，证券投资组合平均收益率为2.76%，2022年同期为1.68%[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他资产 - 2023年3月31日和2022年12月31日，商誉均为4.973亿美元[87] - 2023年3月31日，核心存款无形资产净值为1.367亿美元，2022年12月31日为1.435亿美元[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 存款业务 - 截至2023年3月31日，公司总存款为87.4亿美元，较2022年12月31日减少5.288亿美元，降幅5.7%[88] - 2023年3月31日，无息存款为38.8亿美元，较2022年12月31日减少3.523亿美元，降幅8.3%；有息存款为48.6亿美元，较2022年12月31日减少1.764亿美元，降幅3.5%[88] - 截至2023年3月31日，估计未保险存款（不包括抵押存款）为40.6亿美元，占总存款的46.4%[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 借款业务 - 截至2023年3月31日，公司总借款能力为40.7亿美元，其中可用额度28.4亿美元，未偿还额度12.3亿美元[89] - 2023年3月31日，FHLB短期预付款未偿还金额为2.39亿美元，加权平均利率为5.00%；信用证金额为9.947亿美元[89] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的次级附属债券总额为1.1341亿美元[91] - 2017年12月发行的4000万美元银行票据，自2022年12月15日起按浮动利率计息；2019年9月发行的6000万美元公司票据，2024年10月1日前按固定利率4.70%计息[92] - 2022年12月13日，公司签订7500万美元循环信贷协议，截至2023年3月31日无未偿还借款[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 信贷承诺 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还的信贷承诺分别为23.4亿美元和23.6亿美元，信用证承诺均为3550万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 或有资金来源 - 截至2023年3月31日，公司总即时或有资金来源为44.6亿美元，占总存款的51.1%；若包括经纪存款政策驱动额度，或有资金来源约为60.4亿美元，占存款的69.1%[99] 资本充足率相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行资本充足，2023年3月31日股东总权益为14.5亿美元，较2022年12月31日的13.8亿美元增加6300万美元[100] - 目前总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级资本至少占总资本的一半，美联储要求一级资本至少占平均季度合并总资产（扣除商誉和某些其他无形资产）的4.0% [100] - 存款机构被视为“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%和杠杆比率5.0%或更高等条件[100] - 2023年3月31日，Stellar Bancorp, Inc.合并报表的总资本与风险加权资产比率为12.72%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.39%，一级资本与风险加权资产比率为10.50%，一级资本与平均资产比率为9.01% [101] - 2022年12月31日，Stellar Bank总资本与风险加权资产比率为12.02%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.46%，一级资本与风险加权资产比率为10.46%，一级资本与平均有形资产比率为8.81% [101] 利率风险相关 - 利率变动±300、±200、±100基点时，2023年3月31日和2022年12月31日模拟的12个月净利息收入和经济价值权益有不同百分比变化，如利率+300基点时，2023年3月31日净利息收入变化为 -3.6% [102] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，利用静态资产负债表利率冲击估计不同利率情景下利率变化对净利息收入的潜在影响[102] - 第一季度公司整体利率状况变化受非利息存款减少、有息存款和借款增加、贷款增加以及证券和现金等价物减少影响[102] LIBOR过渡 - 公司基本完成从LIBOR的过渡，截至2023年3月31日，LIBOR作为指数利率的贷款占比不到1% [103]