公司概况 - 2022年10月1日，CBTX与Allegiance完成对等合并，成立Stellar Bancorp，旗下银行于2月更名为Stellar Bank[5] 财务数据 - 2023年第一季度净收入3710万美元，摊薄后每股0.70美元，2022年第四季度净收入210万美元，每股0.04美元[16] - 截至2023年3月31日，总资产106.05亿美元，贷款78.86亿美元，存款87.39亿美元；贷款与存款比率90.24%，权益与资产比率13.64%，有形权益与有形资产比率8.15%[13] 业绩亮点 - 核心盈利能力强，平均资产回报率1.38%，税前、拨备前平均资产回报率1.89%；净息差4.80%，剔除购买会计调整后为4.38%[17] - 资本积累强劲，每股账面价值从2022年12月31日的26.12美元增至2023年3月31日的27.14美元，有形每股账面价值从14.02美元增至15.24美元[17] 流动性情况 - 即时可用流动性覆盖估计无担保存款（扣除抵押存款）比例为148.7%，总可用流动性为60.39亿美元[23][32] - 估计无担保存款（扣除抵押市政存款）占比46.4%，经纪存款从2022年12月31日的7250万美元增至2023年3月31日的2.034亿美元[24] 市场优势 - 专注休斯顿地区，在当地存款市场份额超95亿美元，是当地前十大银行之一[42] - 休斯顿经济多元化且有韧性，预计未来五年净迁入人口超30.2万，将促进经济增长[42][47] 贷款与资产质量 - 商业房地产贷款中55.4%为业主自用，建筑与开发贷款中22.2%为1 - 4户家庭贷款[55] - 第一季度不良资产减少，净冲销极小；贷款信用损失拨备为9620万美元，占总贷款1.22%[56] 监管资本比率 - 截至2023年第一季度，银行总资本比率12.42%，CET1比率10.87%，一级资本比率10.87%，一级杠杆比率9.35%[57] 风险因素 - 合并成本节约和收入协同效应可能无法完全实现或延迟，业务整合可能延迟、成本增加或困难[81] - 利率环境、资产质量、信贷风险、市场竞争等因素可能影响公司未来业绩[81]