The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Beijing Zhongke WengAI Science and Technology Co., Ltd.* 北京中科聞歌科技股份有限公司 1 (a) the publication of this announcement on the Exchange's website does ...

上市相关 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有多种处理方式[3] - 香港公开发售需招股章程在港注册后进行[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[5] 其他信息 - 截至2026年4月12日，已委任中金香港等为整体协调人[10][11] - 公告涉及申请中董事包括钟约翰和李钰等[11]

公司概况 - 公司是新兴企业AI技术和服务提供商，专注企业数据分析和决策智能[41] - 由中科院自动化所AI科学家于2017年创立，致力于开发具有高级认知推理和决策能力的AI[42] 上市信息 - 公司拟在香港交易所上市，H股每股最高价格待定，需支付相关费用[11] - 发行价预计由相关方协商确定，若未在规定时间达成协议，发行将不进行并失效[13] - 申请H股的投资者需按每股最高价格支付费用，若最终定价低于最高价格可获退款[14] 业绩总结 - 2023 - 2025年公司营收分别为2.497亿、3.178亿和4.053亿元人民币[68][77][110] - 2023 - 2025年毛利率分别为44.0%、50.4%和51.2%[68][77][113] - 2023 - 2025年净亏损分别为2.598亿、1.571亿和1.663亿元人民币[68][114] - 2023 - 2025年调整后净亏损分别为1.855亿、1.152亿和1.006亿元人民币[109] - 2023 - 2025年经营活动净现金流出分别为1.828亿、1.349亿和1.880亿元人民币[123] - 2023 - 2025年现金消耗率分别为1930万、1340万和1720万元人民币[123] 用户数据 - 2023 - 2025年服务客户数量分别为262、342和404[74] - 2023 - 2025年客户留存率分别为54.1%、66.5%和55.4%，净美元留存率分别为66.1%、89.8%和139.5%[74] - 2023 - 2025年平均获客成本分别为35.74万元、28.92万元和21.62万元[74] - 2023 - 2025年新签合同价值分别为2.84082亿元、3.04424亿元和5.29431亿元[74] 市场情况 - 2024年公司在中国企业大模型驱动决策智能服务提供商中营收排名第一，市场份额为11.4%；在企业大模型市场排名第七，市场份额为2.4%[45] - 2024 - 2030年中国企业AI市场预计从3160亿元增长至超9000亿元，复合年增长率为19.2%[63] - 2023 - 2024年中国企业大模型市场规模从36亿元增长至127亿元，预计2030年达1312亿元，2024 - 2030年复合年增长率为47.5%，占企业AI市场份额从4.0%增至14.5%[64] - 2024年中国企业大模型驱动决策智能市场规模达27亿元，占企业大模型市场21.3%，预计2030年达358亿元，份额升至27.3%，2024 - 2030年复合年增长率为53.8%[65] 研发情况 - 2023 - 2025年研发费用分别为1.795亿、1.31亿和1.875亿元人民币[81][185] - 截至2025年12月31日，公司研发团队有250名员工，占总员工数的43.9%[82] - 截至2025年12月31日，公司在中国拥有154项注册专利、108项专利申请、439项软件版权、151项注册商标和10个注册域名[85] 股权结构 - 截至最近可行日期，公司由王博士、罗博士、曾教授等分别直接持股约1.78%、4.64%、2.42%等[90] - 中科三时由王博士、曾教授和罗博士分别持股约75.87%、13.43%和10.70%[91] - 截至最近可行日期，王博士等合计有权行使公司约30.66%的投票权[93] 未来展望 - 预计2026年全年公司将继续产生净亏损，因处于业务扩张和研发投入阶段[136] 市场扩张和并购 - 2026年1月，公司全资子公司D2 Intelligence以约770万港元认购燧原科技0.02%股权[135] 风险提示 - 公司自成立以来一直有经营亏损，未来可预见的时间内可能继续出现净亏损和经营亏损[40] - 公司在业绩记录期内经营活动产生负净现金流，且未宣派或支付股息，未来可预见的时间内可能也不会支付[40] - 专业科技公司证券投资风险高，包括股价波动和估值虚高风险[17] - 公司证券未在美国证券法案或任何美国州证券法下注册，只能在美国境外进行离岸交易[16] - 若无法持续创新技术和提供满足客户期望的解决方案，公司业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[182] - 行业变化快，公司虽投入资源提升AI服务，但可能无法有效利用新技术或适应市场条件[183] - 研发活动有不确定性，投资可能不成功，无法实现研发支出回报[187] - AI技术缺陷或不当使用可能损害公司业务、声誉和AI服务社会接受度[189] - 客户和供应商集中，若无法维持合作或获得新业务，公司业务、业绩和财务状况将受不利影响[191] - 公司业务受数据隐私、网络安全和AI相关法律法规影响，若违规将面临法律、财务和运营后果[194] - 公司无法确保措施始终符合适用法律法规，措施有效性受多种因素影响[195] - 不遵守相关法律法规或标准可能导致监管调查、罚款、声誉受损等[197] - 公司业务依赖高级管理层和关键人员，若无法保留和吸引人才，业务将受影响[198]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券未在美国注册，不会在美国公开发行[5] 相关安排 - 公司已任命海通国际证券有限公司和中国证券（国际）企业融资有限公司为整体协调人[9] 人员构成 - 公告涉及的公司董事和拟议董事包括5名执行董事和3名拟议独立非执行董事[10]

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of Huizhou Desay SV Automotive Co., Ltd. 惠 州 市 德 賽 西 威 汽 車 電 子 股 份 有 限 公 司 ( ...

上市情况 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发行要约或邀请[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[6] 证券发行 - 公司证券未且不会在美国证券法案下注册，不得在美国公开发行[5] 人员委任 - 公司已委任摩根士丹利亚洲等为整体协调人[12] - 若有进一步委任或终止整体协调人，公司将按上市规则发布公告[13] 公司董事 - 公告涉及申请中的公司董事包括高大鹏等[13]

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The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Post Hearing Information Pack, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Post Hearing Information Pack. Post Hearing Information Pack of Shanghai Xizhi Technology Co., Ltd. 上海曦智科技股份有限公司 (the "Company") (A joint stock ...

业绩数据 - 截至2025年8月31日，总资产65599美元，负债400美元，股东权益65199美元，无收入，净亏损4701美元[28] - 截至2026年2月28日，总资产60451美元，无长期债务，股东权益52932美元，收入6200美元，净亏损12267美元[29] - 截至2026年2月28日，应收账款约5800美元，涉及有限客户安排，两个客户关系已完成服务期，无正在进行的服务[73] - 2026年2月28日止六个月，通过两份客户协议共产生6200美元收入[131] - 截至2025年8月31日，营运活动提供净现金400美元，代表咨询协议下收到的客户预付款[196] - 截至2025年8月31日，营运资金为1750美元[198] - 截至2025年8月31日，股东权益为65199美元，累计亏损4701美元[199] - 截至2025年8月31日，数字平台运营未产生收入，咨询协议收到的400美元记为未实现收入[199] 股票发售 - 拟发售1000万股普通股，每股0.01美元，预计总收益10万美元[6][7] - 发售费用约9000美元，从公司现有营运资金支付[8] - 发售期限不超270天，可由董事会延长90天[8] - 发售前已发行股份420万股，若全部发售成功，发行后将达1420万股[33] - 出售股票无承销商，至少出售25%股份吸引25000美元资金，否则需寻求替代融资或停止业务[88] - 董事以0.0001美元每股购买4000000股，投资者本次发行需以0.01美元每股购买，发行完成后每股净有形账面价值约0.0070美元，每股立即稀释约0.0030美元[89] - 若发行全部完成，投资者每股立即稀释约0.0019美元；若发行25%、50%、75%，每股稀释分别约0.0041美元、0.0030美元、0.0024美元，稀释比例分别为41%、30%、24%[104][106] - 截至2026年2月28日，净有形账面价值为14440美元，约每股0.0034美元[103] - 发行10000000股普通股后，假设全部认购，预估净有形账面价值约114440美元，约每股0.0081美元[104] - 若发行25%、50%、75%、100%股份，对应总收益分别为25000美元、50000美元、75000美元、100000美元[106] 平台研发 - 正开发MMM Neural平台，预计通过订阅许可和捆绑服务创收[21][24] - 平台仍在开发中，人工智能功能未完全实现，尚未在全运营环境中部署AI驱动分析[25] - 计划在2026年第三季度进行MMM Neural平台的初始测试，2026年末或2027年初进行商业推广[139] - 预计在未来6至12个月内初步实现某些人工智能功能的集成[146] 其他情况 - 审计师对公司持续经营能力存重大疑虑，公司需额外资金以持续经营[27] - 公司董事持有95.24%已发行股份，发行后仍将持有28.17%投票证券[82] - 公司目前有3名员工，包括首席执行官[167] - 公司符合《JOBS法案》下的“新兴成长型公司”定义，可提供简化财务披露[169] - 公司未拥有或租赁任何房产，办公设备和家具由董事于2025年8月捐赠[173] - 公司目前未购买保险，管理层将在业务扩展和资金允许时评估[165] - 公司普通股目前无公开市场，完成此次发行后，计划申请在OTC公告板挂牌，股票代码为OXOT[181] - 此次招股说明书所提供的股票属于低价股，低价股规则会限制股票销售和交易活动[182][183][185] - 公司董事Aleksejus Klimanovas需遵守Regulation M规定，在发行完成前不得参与投标、购买或诱导他人投标、购买相关证券[186] - 公司需向股东提供经独立会计师认证的年度财务报告和未经审计的季度财务报告[187] - 公司财年结束于8月31日，招股说明书包含2025年8月31日前的审计财务报表及2025年11月30日和2026年2月28日的未经审计中期财务报表[189]