公司部门结构 - 公司有两个运营部门为做市和执行服务，一个非运营部门为企业部门[197] 做市业务情况 - 做市业务可在全球36个国家的235多个交易场所，为超25000种证券和金融工具提供买卖报价[198] 收购信贷协议情况 - 2019年3月1日完成对ITG的全现金收购，收购信贷协议提供15亿美元的高级有担保第一留置权定期贷款和5000万美元的高级有担保第一留置权循环信贷安排[202] - 2019年10月9日，VFH对收购信贷协议进行修订，增加5.25亿美元的增量定期贷款[202] - 2020年3月2日，VFH再次修订收购信贷协议，将利率利差降低0.50%/年，并取消基于第一留置权杠杆率的利差下调[202] - 截至2022年3月31日，收购信贷协议下无未偿还借款[202] - 此前收购信贷协议下，收购第一留置权定期贷款安排本金总额为15亿美元，截至2022年3月31日无未偿还借款[285] 新信贷协议情况 - 2022年1月13日，VFH和Virtu Financial签订信贷协议，提供18亿美元的高级有担保第一留置权定期贷款和2.5亿美元的高级有担保第一留置权循环信贷安排[203] - 2022年1月13日，公司签订信贷协议，提供18亿美元的高级有担保第一留置权定期贷款和2.5亿美元的高级有担保第一留置权循环信贷安排[283] - 信贷协议下的定期贷款和循环贷款按公司选择的利率计息，循环信贷安排承诺费按0.5%的年利率计算，根据第一留置权杠杆比率有阶梯下调[285] - 定期贷款将于2029年1月13日到期，每年分期偿还金额为原始本金总额的1.0%，循环信贷承诺将于2025年1月13日终止，截至2022年3月31日，定期贷款未偿还金额为18亿美元[288] 管理激励计划修订 - 2020年4月23日公司董事会通过修订案，将2015管理激励计划预留发行的A类普通股从1600万股增至2.1亿股；2022年4月22日再次修订，拟从2.1亿股增至2.6亿股[204] 股权相关情况 - IPO时授予922.8万份非合格股票期权，截至2022年3月31日，累计163.375万份期权被没收，605.0474万份期权被行使[205] - IPO及之后授予167.7318万股立即归属的A类普通股和262.0051万个受限股票单位[205] - ITG交割日，公司承接修订后的ITG 2007综合股权补偿计划，承接奖励涉及249.7028万股A类普通股，该计划剩余可发行A类普通股为123.0406万股[207] 财务状况表数据 - 2022年3月31日，公司合并财务状况表中现金及现金等价物为3000万美元，递延所得税资产为1.374亿美元，税收应收协议义务为2.379亿美元，综合收益表中企业所得税拨备为2710万美元[208] 2022年第一季度财务关键指标变化 - 2022年第一季度公司总营收为7.01262亿美元，2021年同期为10.12572亿美元；2022年第一季度总运营费用为4.59551亿美元，2021年同期为5.22785亿美元；2022年第一季度税前及非控股权益前收入为2.41711亿美元，2021年同期为4.89787亿美元[210] - 2022年第一季度交易净收入为5.22307亿美元，占总营收的74%；2021年同期为8.12743亿美元，占总营收的80%[210][213] - 2022年第一季度利息和股息收入为2101.1万美元，2021年同期为699.7万美元[210] - 2022年第一季度佣金净收入和技术服务收入为1.54655亿美元，2021年同期为1.91649亿美元[210] - 2022年第一季度其他净收入为328.9万美元，2021年同期为118.3万美元[210] - 2022年第一季度调整后净交易收入为5.05055亿美元，2021年同期为7.28029亿美元[240] - 2022年第一季度EBITDA为3.22685亿美元，2021年同期为5.45889亿美元[240] - 2022年第一季度调整后EBITDA为3.43789亿美元，2021年同期为5.64725亿美元[240] - 2022年第一季度净收入利润率为39.6%，2021年同期为56.2%[240] - 2022年第一季度EBITDA利润率为63.9%，2021年同期为75.0%[240] - 2022年第一季度调整后EBITDA利润率为68.1%，2021年同期为77.6%[240] - 2022年第一季度正常化调整后税前净收入为3.04979亿美元，2021年同期为5.28455亿美元[242] - 2022年第一季度正常化所得税拨备为7319.5万美元，2021年同期为1.26829亿美元[242] - 2022年第一季度正常化调整后净收入为2.31784亿美元，2021年同期为4.01626亿美元[242] - 2022年第一季度正常化调整后每股收益为1.27美元，2021年同期为2.04美元[242] - 2022年第一季度总营收降至7.013亿美元，较2021年同期减少3.113亿美元，降幅30.7%[246] - 2022年第一季度交易收入净额降至5.223亿美元，较2021年同期减少2.904亿美元，降幅35.7%[249] - 2022年第一季度利息和股息收入增至2100万美元，较2021年同期增加1400万美元，增幅200.3%[249] - 2022年第一季度佣金、净技术服务收入降至1.547亿美元，较2021年同期减少3700万美元，降幅19.3%[251] - 2022年第一季度其他净收入增至330万美元，较2021年同期增加210万美元，增幅178.0%[252] - 2022年第一季度调整后净交易收入降至5.051亿美元，较2021年同期减少2.23亿美元，降幅30.6%[253] - 2022年第一季度运营费用降至4.596亿美元，较2021年同期减少6320万美元，降幅12.1%[254] - 2022年第一季度经纪、交易所、清算费用和订单流支付净额降至1.504亿美元，较2021年同期减少1.09亿美元，降幅42.0%[255] - 2022年第一季度利息和股息支出增至4250万美元，较2021年同期增加1850万美元，增幅77.0%[259] - 2022年第一季度债务发行成本增至2570万美元，较2021年同期增加2390万美元，增幅1363.5%[263] - 2022年第一季度所得税拨备为4180万美元，有效税率为17.3%；2021年同期分别为8060万美元和16.4%[266] 资金相关情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5.649亿美元，主要用于支持运营活动、资本支出等[267] - 截至2022年3月31日，公司在主要经纪信贷安排下的借款约为3.143亿美元，经纪交易商信贷安排下的借款为1.42亿美元，未偿还长期债务本金总额约为18.288亿美元[267] - 公司预计未来15年每年向特定股权持有人支付的税收应收协议款项在40万美元至2200万美元之间，已在2017 - 2022年分别支付700万、1240万、1330万、1650万和2130万美元[273] - 截至2022年3月31日，公司经纪交易商信贷安排的未偿还本金余额为1.42亿美元，与主要经纪商和其他金融机构的短期信贷安排未偿还本金总额约为3.143亿美元[280] 其他贷款及认股权证情况 - 2020年3月20日，公司与TJMT Holdings LLC达成最高3亿美元的无担保定期贷款安排，但在有效期内未借款[281] - 2020年3月20日，公司向TJMT Holdings LLC发行认股权证，可在2020年5月22日至2022年1月15日期间以每股22.98美元的价格购买最多300万股A类普通股，该认股权证于2021年12月17日全部行使[282] 利率互换协议情况 - 2019年10月和2020年1月，公司分别签订5.25亿美元和10亿美元的浮动利率转固定利率互换协议，最初固定利率分别为4.3%和4.4%，后分别调整为4.5%和4.6%[289] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为2.552亿美元，2021年同期为提供1.339亿美元；投资活动净现金使用量为3500万美元，2021年同期为2560万美元；融资活动净现金使用量为2.129亿美元，2021年同期为8970万美元[292][293][294][295] 股票回购计划情况 - 2018年2月8日，公司董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，后于2018年7月27日扩大至1亿美元，该计划于2019年9月30日到期，期间回购约260万股，花费约6590万美元[296] - 2020年11月6日，公司董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，后经多次扩大，截至2021年11月3日，授权总额达12.2亿美元，有效期至2023年11月3日[297][298][299] - 截至2022年3月31日，公司自计划开始以来已回购约2510万股，花费约7.263亿美元，剩余回购额度约4.937亿美元[300] 金融工具计量情况 - 公司金融工具资产和负债大多按公允价值计量，公允价值分为三个层次，公司大部分金融工具属于第一和第二层次[303][304] 收入确认情况 - 交易收入净额包括金融工具公允价值变动和已实现损益，利息和股息按权责发生制核算，佣金净收入和技术服务收入按交易日期确认[306][307][308] 员工股份支付情况 - 公司对员工股份支付交易按公允价值计量，根据不同类型股份支付采用不同方法确定公允价值，并按归属条件在归属期内摊销费用[315][316] 税率相关情况 - 公司全球业务的有效税率取决于盈利或亏损的地理分布以及各司法管辖区的税法和法规[317] - 公司部分全资子公司需在外国司法管辖区缴纳所得税，所得税拨备包括当期税和递延税[318] 审计及商誉情况 - 公司在多个司法管辖区接受审计，审计等情况发展可能对经营成果或现金流产生重大影响[319] - 公司每年7月1日进行商誉减值评估，2021年7月1日评估未发现商誉减值[325] 无形资产摊销情况 - 公司最大的有限寿命无形资产客户关系按10年估计使用寿命摊销，若按7年摊销，2022年和2021年第一季度将分别增加410万美元摊销费用[326][327] 金融工具公允价值情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，金融工具长仓公允价值分别为60亿美元和43亿美元，短仓公允价值分别为51亿美元和35亿美元[335] 非美元货币收入情况 - 2022年和2021年第一季度，公司非美元货币收入分别占总收入的21.6%和19.4%[343] - 假设美元相对外币收益贬值10%，2022年和2021年第一季度总收入将分别减少1520万美元和1970万美元[343] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司总收入中分别约有21.6%和19.4%以非美元货币计价[343] - 假设美元相对外币收益价值出现10%的不利变化，2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司总收入将分别减少1520万美元和1970万美元[343] 市场风险及管理情况 - 公司日常业务面临市场风险，主要与金融工具价值因市场价格、利率和汇率等因素变化有关[330] - 公司在交易所的做市活动不依赖特定市场方向，旨在通过限制头寸名义规模来最小化风险资本[331] - 公司客户做市活动涉及头寸风险，整体投资组合风险通过内部风险模型量化，并由首席风险官、独立风险小组和高级管理层监控[332] - 公司使用各种专有风险管理工具持续管理市场风险，若交易策略产生的收入超出预设限制，风险管理系统将冻结该策略并发出警报[333] - 公司为营运资金目的投资货币市场基金、维持银行和交易账户余额，还投资短期美国国债，外币现金及等价物会进行监控和对冲[334] - 公司每日计算一系列不同压力事件可能导致的潜在损失，高级管理层和独立风险小组会密切监控最高压力情景[336] 衍生金融工具情况 - 公司使用衍生金融工具进行自营交易和风险管理，包括利率互换协议和外汇远期合约等[338][339] - 公司使用期货合约获取各类指数、商品、利率或外汇价值变化的敞口，需向经纪人质押一定比例的合约金额[340] - 公司开展涉及衍生品和其他表外金融工具的交易，用于交易活动和管理市场风险，面临不同程度的市场和信用风险[346] 税收应收协议情况 - 公司需按税收应收协议向特定股权持有人支付相当于适用现金节税金额85%的款项[320]