公司基本信息 - 公司是通信技术和服务创新者，1986年在加州成立，1996年重新注册为特拉华州公司[154] - 公司业务通过卫星服务、商业网络和政府系统三个业务部门开展[155] 公司收购情况 - 公司于2021年4月30日完成收购Euro Infrastructure Co.剩余51%股权，支付约1.67亿美元现金（净现金支出约5100万美元）及约1.604亿美元先前持有的权益法投资公允价值[161][162] - 公司于2021年4月30日完成收购RigNet，向其前股东发行约400万股普通股，偿还1.073亿美元循环信贷安排未偿借款，保留约2060万美元现金[163] - 2021年11月8日，公司与Inmarsat达成股份购买协议，董事会一致批准该协议和拟议交易[156] - 公司收购Inmarsat需支付8.5亿美元现金及约4636万股普通股，交易终止可能需支付最高2亿美元终止费或报销最高4000万美元费用[157][158] - 公司为收购Inmarsat获得23亿美元新债务融资承诺，计划承担Inmarsat21亿美元高级担保债券本金和17亿美元高级担保信贷安排未偿款项，还获得32亿美元承诺支持相关信贷安排修订[159] - 公司为交易获得23亿美元新债务融资承诺，计划承担21亿美元Inmarsat高级有担保债券本金和17亿美元Inmarsat高级有担保信贷额度未偿还金额[251] 各业务线收入占比情况 - 2021年9月30日止三个月和六个月，政府系统业务分别占公司总收入的38%和39%，表现符合预期[165] - 疫情前2020财年，卫星服务和商业网络业务中提供给商业航空公司的服务和产品收入占公司总收入不到10%[166] - 2021年和2020年9月30日止三个月，固定价格合同分别占商业网络和政府系统业务总收入的约91%和87%；2021年和2020年9月30日止六个月，分别占约90%和86%[174] - 2021年和2020年9月30日止三个月，客户合同资助开发收入均占公司总收入的约23%；2021年和2020年9月30日止六个月，分别占约23%和25%[176][177] - 2021年和2020年9月30日止三个月，独立研发（IR&D）费用分别占总收入的约6%和5%；2021年和2020年9月30日止六个月，均占约5%[178] - 2021年第三季度和2020年第三季度产品营收占总营收比例分别为44%和46%，服务营收占比分别为56%和54%[205] - 2021年前六个月和2020年前六个月产品营收占总营收比例分别为44%和47%，服务营收占比分别为56%和53%[205] 业务运营相关情况 - 公司卫星服务业务拥有三颗北美Ka波段卫星、一颗EMEA的KA - SAT卫星，有两颗卫星Ka波段容量的终身租赁权，三颗ViaSat - 3类卫星在建[169] - 截至2021年9月30日，公司约1700架商用飞机安装并使用机上互联（IFC）系统，其中约80架因疫情处于非活跃状态，另有约1070架已签约飞机待安装使用[171] - 社区互联网服务自推出以来，已覆盖墨西哥数千个社区约200万人，公司还在巴西、危地马拉和尼日利亚等国进行服务试点[171] - 公司应用五步收入确认模型确认与客户合同收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[180] - 公司大部分服务收入来自连接服务合同，客户需提前或每月定期付款，提供连接服务的义务随时间逐步履行[181] - 公司部分产品收入来自客户合同，交付产品的履约义务在控制权转移给客户时确认，通常在交付货物时控制权转移[182] - 公司长期合同开发和交付复杂设备的履约义务随时间确认，一般采用成本 - 成本法衡量进度[185] - 若合同包含多个履约义务，总交易价格按各履约义务承诺商品或服务的估计相对单独售价分配[187] - 公司目前有三颗ViaSat - 3级卫星正在建造中[260] 财务数据关键指标变化 - 公司递延税资产估值备抵从2021年3月31日的4710万美元增至2021年9月30日的6600万美元[201] - 2021年第三季度总营收为7.014亿美元，较2020年同期的5.543亿美元增加1.471亿美元，增幅27%[206] - 2021年第三季度产品营收为3.087亿美元，较2020年同期的2.56亿美元增加5270万美元，增幅21%[206] - 2021年第三季度服务营收为3.927亿美元，较2020年同期的2.983亿美元增加9440万美元，增幅32%[206] - 2021年第三季度总营收成本为4.884亿美元，较2020年同期的3.873亿美元增加1.011亿美元，增幅26%[207] - 2021年第三季度产品营收成本为2.347亿美元，较2020年同期的1.919亿美元增加4280万美元，增幅22%[207] - 2021年第三季度服务营收成本为2.537亿美元，较2020年同期的1.954亿美元增加5830万美元，增幅30%[207] - 销售、一般和行政费用从2020年的1.255亿美元增至2021年的1.567亿美元，增加3120万美元，增幅25%[208] - 独立研发费用从2020年的2750万美元增至2021年的4050万美元，增加1300万美元，增幅47%[209] - 2022财年第二季度收购无形资产摊销费用较上年同期增加610万美元，2021年6个月至9月30日为1332.8万美元，预计2022财年剩余时间为1496.6万美元[210] - 2021年9月30日止三个月利息费用较上年同期减少370万美元[212] - 2021年9月30日止三个月所得税收益为290万美元，有效税率为 - 126%；2020年同期所得税收益微不足道，有效税率为 - 23%[213] - 2021年6月至9月30日总收入从10.848亿美元增至13.662亿美元，增加2.814亿美元，增幅26%，其中服务收入增加1.861亿美元，产品收入增加9530万美元[223][224] - 2021年6月至9月30日收入成本从7.729亿美元增至9.424亿美元，增加1.695亿美元，增幅22%，其中服务收入成本增加9530万美元，产品收入成本增加7430万美元[225] - 销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年的2.465亿美元增至2021年的3.109亿美元，增加6440万美元，增幅26%[226] - 独立研发（IR&D）费用从2020年的5520万美元增至2021年的7500万美元，增加1980万美元，增幅36%[227] - 2022财年上半年收购无形资产摊销费用较上年增加1050万美元，2021年6个月为1332.8万美元，预计2022财年剩余时间为1496.6万美元[229] - 2021年6个月利息费用较上年减少690万美元[231] - 2021年6个月所得税收益为700万美元，有效税率为 - 42%；2020年6个月所得税收益为640万美元，有效税率为56%[232] - 2021财年第四季度定性评估显示，报告单位估计公允价值很可能超过账面价值，无需进行定量商誉减值测试[199] 各业务线数据关键指标变化 - 卫星服务部门2021年9月30日止三个月服务收入从2.159亿美元增至3.001亿美元，增加8420万美元，增幅39%，运营利润从1150万美元增至1700万美元，增加560万美元，增幅48%[215][217] - 商业网络部门2021年9月30日止三个月产品收入从6680万美元增至1.189亿美元，增加5220万美元，增幅78%，服务收入从1210万美元增至1590万美元，增加380万美元，增幅31%，运营亏损基本持平[218][219] - 政府系统部门2021年9月30日止三个月服务收入从7030万美元增至7670万美元，增加640万美元，增幅9%，运营利润从4790万美元降至4400万美元，减少390万美元，降幅8%[221][222] - 卫星服务部门收入从2020年的4.179亿美元增至2021年的5.742亿美元，增加1.564亿美元，增幅37%，运营利润从960万美元增至2960万美元，增加1990万美元，增幅207%[235][236] - 商业网络部门收入从2020年的1.46亿美元增至2021年的2.534亿美元，增加1.074亿美元，增幅74%，运营亏损从9680万美元减至8300万美元，减少1370万美元，减幅14%[237][239] - 政府系统部门收入从2020年的5.209亿美元增至2021年的5.386亿美元，增加1770万美元，增幅3%，运营利润从9740万美元减至9140万美元，减少600万美元，减幅6%[240][241] 订单相关情况 - 截至2021年9月30日，公司总确定订单积压为23.244亿美元，较3月31日的23.063亿美元有所增加；总已获资金订单积压为21.311亿美元，较3月31日的21.202亿美元有所增加[244] - 公司确定积压订单为23亿美元，约一半预计在未来12个月交付[245] - 截至2021年9月30日，IFC系统已安装并服务于约1700架商用飞机，其中约80架在季度末处于非活动状态[245] - 2021年第三和第六个月新订单分别约为8.317亿美元和14亿美元，2020年同期分别约为7.306亿美元和15亿美元[246] 现金流相关情况 - 2022财年上半年经营活动提供现金为2.278亿美元，上年同期为3.335亿美元，减少1.057亿美元[256] - 2022财年上半年投资活动使用现金为6.136亿美元，上年同期为4.599亿美元，增加1.538亿美元[257] - 2022财年上半年融资活动提供现金为3.103亿美元，上年同期为1.719亿美元，增加1.384亿美元[258] 债务相关情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.177亿美元，营运资金为3.321亿美元，未偿还借款本金为3.2亿美元，循环信贷额度借款可用性为3.272亿美元[250] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务本金总额为22亿美元[263] - 截至2021年9月30日，公司总债务为5273572000美元，其中2022年需偿还982866000美元，2023 - 2024年需偿还1727854000美元，2025 - 2026年需偿还1206093000美元，之后需偿还1356759000美元[264] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司“其他负债”分别为1.639亿美元和1.374亿美元[266] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款本金为3.2亿美元，进出口信贷安排下未偿还借款本金为8840万美元，2025年票据未偿还本金总额为7亿美元，2027年票据未偿还本金总额为6亿美元，2028年票据未偿还本金总额为4亿美元[270] 风险相关情况 - 截至2021年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款的加权平均有效利率为1.84%，假设未偿还余额保持不变，利率提高50个基点，12个月内利息支出将增加约160万美元[272] - 若公司现金及现金等价物的基础加权平均利率变化50个基点，2021年和2020年截至9月30日的三个月和六个月的利息收入增减幅度不显著[271] - 公司国际业务所涉及外币汇率变动5%，2021年和2020年截至9月30日的三个月和六个月的税前损益变化不显著[273] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司无未到期的外汇远期合约[274]