业务收入结构 - [2023年全年约64%的总运营收入来自离岸能源服务，约27%来自政府服务，约9%来自固定翼及其他服务][30] - [2023年全年，欧洲、美洲、非洲、亚太地区运营收入占比分别为55%、29%、10%、6%][50] - [2023年全年，公司前十大客户约占运营收入的59%，前三大客户合计占运营收入的33%][53] - [2023年和2022年，约44%的运营收入来自北海和美国墨西哥湾的海上能源客户][142] - [2023年和2022年，非美国业务分别占合并运营收入的约82%][147] - [2023年和2022年，公司分别从尼日利亚获得10%和8%的运营收入][151] - [2023年，约64%的合并运营收入来自海上能源服务][156] 业务合同情况 - [2022年7月公司获英国MCA授予的价值16亿英镑、为期10年的第二代搜索救援航空合同，2024年9月30日至2026年12月31日过渡到新合同][32] - [2023年8月公司获爱尔兰交通部授予的价值约6.7亿欧元、为期10年的合同，为爱尔兰海岸警卫队提供搜索救援服务，2024年10月开始][36] - [许多客户合同可无惩罚终止或缩减规模，英国SAR合同可由交通部随意终止，公司可能面临预期收入损失和资产闲置费用][173][174][175] - [公司可能无法按有利条款续签或替换到期合同，新技术飞机可能降低旧飞机需求和转售价值][188] 业务布局拓展 - [2023年6月公司在巴西新增两个基地以满足客户需求][39] - [公司业务单一航空服务板块从欧洲、美洲、非洲和亚太四个地区开展，主要市场在澳大利亚、巴西、荷属加勒比地区等][25] - [公司核心业务为向全球领先能源公司和政府实体提供航空服务，客户分布在澳大利亚、巴西、加拿大等多个国家和地区][22] 公司股权权益 - [公司拥有Cougar Helicopters Inc. 25%的投票权和40%的经济权益][41] - [公司拥有Petroleum Air Services 25%的权益][43] 机队情况 - [截至2023年12月31日，公司拥有直升机163架、租赁40架，共计203架；拥有固定翼飞机8架、租赁5架，共计13架；拥有无人机系统4架，机队总数为220架][47] - [截至2023年12月31日，公司机队共有220架飞机，其中重型92架、中型69架、轻型42架、固定翼13架、无人机4架；另有6架飞机已下单，16架正在建造中][50] - [公司S92机队占总机队的31%，该机型零部件交付延迟，需从其他渠道获取零件并停飞多架飞机，放弃相关业务机会][123] 公司运营资质 - [公司在17个国家拥有飞机，持有11个航空运营证书（AOC）][52] 公司竞争对手 - [公司全球主要竞争对手有CHC Group LLC、NHV Group、Omni Helicopters International、S.A.和PHI, Inc.][58] 公司社会责任与环保 - [公司致力于环境责任，英国、巴西运营基地及公司总部均获得ISO 14001认证，还采取措施减少飞机排放和运营的环境影响][61] - [公司积极发展先进空中交通（AAM）相关合作，以支持减少运营排放][62] 公司安全管理 - [公司机队配备最新安全设备，拥有全球统一的安全信息系统BeSAFE，公司环境管理系统（EMS）于2022年获得ISO14001:2015认证][66] - [公司实施行业领先的安全计划“Target Zero”，是HeliOffshore的创始成员之一][68][69] 公司员工情况 - [公司员工来自约47个国家，美国员工中约22%为退伍军人，约19%为女性，其中37%担任管理级职位，高管团队中女性占一半][72] - [截至2023年12月31日，公司员工总数为3298人，其中包括830名飞行员和843名机械师][74] - [截至2023年12月31日，约60%的员工受工会或其他集体谈判协议覆盖][75] - [2024年部分员工集体谈判或工会协议将重新协商][109] - [截至2023年12月31日，约60%的员工受工会或集体谈判协议覆盖，相关协议将于2024年重新谈判，若谈判不利可能影响公司运营][131] - [公司业务依赖技术熟练的员工，特别是飞行员和机械师，人才竞争激烈，若无法吸引和留住足够人员，或人员被征召现役，会增加劳动力成本并影响运营][129] 公司法规合规 - [公司在英国运营需遵守《1982年民航法》等法规，运营公司须由英国国民多数拥有并有效控制][79] - [公司在美国运营，若非美国公民拥有或控制超过25%的投票权，飞机可能被注销登记][86] - [截至2023年12月31日，非美国公民拥有的公司流通普通股少于25%][86] - [公司在尼日利亚运营受《尼日利亚石油和天然气行业内容发展法》约束，不满足当地内容要求可能被处以合同价值最高5%的罚款][90] - [公司业务受国际和美国联邦、州及地方法规关于环境保护和职业安全健康的约束][91] - [公司认为目前运营基本符合所有适用环境法律法规，近期无需进行重大资本支出以合规][93] - [公司应急响应服务受重大州法规约束，其他市场运营受当地政府法规限制外国航空企业所有权的约束][94] - [公司为确保符合美国法规要求，规定非美国公民持有的流通有投票权资本股票投票权自动减少][86] - [公司需向美国证券交易委员会提交多种报告，报告可在公司和SEC网站免费获取][105] - [公司受政府法规限制，若无法维持当地所有权水平，可能失去运营能力，影响业务和财务状况][203] - [公司运营受环境法规约束，未来法规可能更严格，环境责任可能增加成本，影响业务和财务状况][204] - [拜登政府相关环境政策，如加入《巴黎协定》、宣布全球甲烷承诺等，可能影响公司客户，进而对公司业务和财务状况产生负面影响][205] - [环境法规变化可能要求公司投入资源合规，增加成本和限制，减少客户对公司服务的需求][206] - [美国和外国的社会、政治、监管和经济状况变化，以及贸易政策调整，可能对公司业务、财务状况和增长前景产生不利影响][207] - [公司受复杂法律和法规约束，合规成本高，违规可能导致罚款、制裁和声誉损害][209] - [在许多外国，可能存在违反反贿赂法律的商业惯例，尽管公司已实施合规政策，但无法保证所有员工和合作伙伴不违规，违规可能对公司造成重大不利影响][211] - [公司业务受美国和外国隐私与数据保护法律法规监管，如欧盟GDPR，合规挑战增加且可能提升成本，英国脱欧后或出台类似法律但未确定，违规将面临不利影响][212] - [政府机构行动可能增加公司成本，限制或降低其成功运营能力，行业受多方面法规监管，法规变化可能带来额外成本和限制][213] - [公司在美国受多个政府监管机构高度监管，如DOT、FAA和商务部，违规将面临处罚和监管行动，影响业务运营][214] - [公司在其他司法管辖区（如英国、尼日利亚和巴西）的运营受当地政府不同程度监管，需遵守相关法规和执照要求，未来法规适用性和合规性不确定][216] 公司业务风险 - [公司面临多种业务风险，如运营固有风险、零部件供应短缺、依赖少数制造商和客户等][109] - [公司业务受外汇风险、通胀、市场价值波动等因素影响][109] - [公司业务依赖离岸能源勘探、开发和生产活动水平][115] - [公司面临网络安全漏洞、业务系统中断等风险][115] - [公司运营受国际地区政府监管、当地内容法规等限制][115] - [公司股票价格可能大幅波动，受证券分析师覆盖情况影响][115] - [公司运营涉及直升机和固定翼飞机，存在多种固有风险，可能影响营收和利润][116] - [公司或第三方运营飞机未来可能发生事故或资产损坏，导致收入损失等后果][117] - [飞机事故可能导致公司失去收入和客户，特定机型安全问题会使客户拒绝使用或监管机构停飞该机型，还可能造成飞机价值永久下降和库存减值][118] - [公司通过保险抵御财务损失，但保险有免赔额和最高赔付额，且并非涵盖所有损失类型，未来保费可能因多种事件增加，保险问题会对公司产生重大不利影响][119] - [飞机零部件供应短缺和供应商成本增加，源于供应链和物流中断及通货膨胀，影响公司飞机维护和运营，可能导致飞机利用率不足][122] - [公司依赖少数直升机制造商和租赁商，若制造商生产延迟或租赁公司出现财务问题，会影响飞机交付和租赁，进而影响公司收入和盈利能力][126] - [公司面临外汇风险，美元走强会影响海外业务盈利能力和服务需求，财务报表以美元计价，外汇波动会影响经营成果和股东投资][132] - [截至2023年12月31日，约55%的公司总现金余额存于美国境外，外汇管制可能影响公司获取现金的能力][134] - [通货膨胀增加公司成本，可能导致无法满负荷运营、收入减少和盈利能力下降，还会影响未来传统债务融资能力][135] - [公司向其他航空服务多元化发展可能不成功，海上能源行业低迷会影响财务结果][141] - [公司未来增长依赖核心市场增长、拓展新业务和国际市场，扩张可能受多种因素不利影响][146] - [公司面临交易对手信用风险，海上能源行业低迷可能影响应收账款回收][153][156] - [公司处置飞机可能面临困难，影响业务和财务状况][157][158] - [公司运营受天气和季节波动影响，恶劣天气会减少飞行小时和运营收入][159][164] - [公司业务可能受公共卫生危机不利影响，如新冠疫情曾削弱服务需求][165][166] - [公司所处行业竞争激烈且呈周期性，受离岸能源价格波动影响，低价竞争激烈，可能导致飞机利用率降低，甚至长时间闲置][168][169] - [公司依赖少数客户获取大部分收入，英国搜救（SAR）合同占2023年12个月收入约19%，政府服务合同占同期收入约27%，失去重要客户或政府削减开支将产生重大不利影响][172][174][177] - [客户可能将风险转移给公司，接受额外风险可能导致保险费上升，若无法投保则可能面临灾难性损失][176] - [公司固定运营费用高，收入下降可能导致盈利不成比例减少，合同价格上调可能不足以弥补成本增加][182][183] - [飞机燃料供应中断或价格波动会对公司运营和财务状况产生不利影响，且公司可能无法充分提高费率以抵消燃料价格上涨][184][185][187] - [客户群体的整合和资产出售可能减少对公司服务的需求并降低收入][189] - [全球能源转型中消费者对替代燃料的偏好可能导致对公司服务需求减少][190] - [恐怖主义威胁、军事行动和地缘政治冲突可能影响公司财务状况、运营结果和现金流，降低对公司服务的需求][194] - [公司高度依赖美国墨西哥湾的海上能源活动，该地区监管严格，新法规或政策可能增加成本、限制运营区域并导致许可延迟，影响公司业务和财务状况][195] - [公司过去经历过网络安全事件，未来可能再次发生，网络攻击或安全漏洞可能导致业务中断、信息泄露、资金损失等，对公司造成重大不利影响][197] - [公司通过非控股实体开展国际业务，2023年12月31日止十二个月从向非合并附属公司提供飞机及其他服务获得约3190万美元收入，无法控制这些实体可能影响公司运营和财务状况][202] 公司财年变更 - [2022年8月公司董事会批准将财年结束日期从3月31日改为12月31日][24]