公司概况与员工信息 - 公司拥有约7900名员工，业务遍及35个国家，产品销往100多个国家[10] - 公司在2023年12月31日、2022年和2021年的员工人数分别为7,900、8,200和7,800人，其中38%位于美国[80] - 公司在2023年进行了组织调整，导致全球员工减少约5%[81] - 公司2023年的女性员工占比为32%，女性领导层占比为34%，较2017年增加了12个百分点[86] - 公司2023年的种族和民族多样性员工占比为23%，其中亚裔占11%，非裔美国人占3.5%，拉丁裔占7%[86] 收购与扩展 - 2023年5月16日，公司以13亿美元现金收购了Wyatt Technology及其三家子公司，扩展了大分子应用领域[12] - 2020年，公司收购了Andrew Alliance，提供了实验室工作流程自动化解决方案，提高了实验室操作的重复性、性能和速度[28] - Wyatt Technology的收购将扩大公司的产品组合，并增加对大分子应用的曝光[187] - 公司于2023年5月16日完成对Wyatt Technology的收购，总收购价为13亿美元现金，Wyatt的财务结果已纳入公司2023年财务报告[187] 新产品与技术 - 2023年下半年，公司推出了DynaPro ZetaStar仪器，用于纳米颗粒分析，结合了多种光散射技术，提高了灵敏度和测量速度[22] - 2023年，公司推出了新的尺寸排阻色谱柱，用于基因治疗分析，特别是腺相关病毒（AAV）载体，提高了测量速度和安全性[26] - 2023年，公司推出了Alliance iS HPLC系统，增加了主动错误检测和故障排除功能，简化了质量控制实验室的测量任务[29] - 2023年，公司推出了新的生物过程解决方案，简化了生物样品制备和分析，加速了上游生物过程开发，比传统方法快6周[30] - 公司推出了ACQUITY UPLC系统，利用小直径颗粒填料，实现了更全面的化学分离和更快的分析时间[18] - 公司推出了ACQUITY Premier LC解决方案和Arc Premier系统，采用了MaxPeak高性能表面技术，减少了样品分析物的损失，提高了数据质量[21] - 公司在2019年推出了BioAccordTM系统，扩展了高分辨率飞行时间质谱技术的应用[36] - 2020年公司推出了RADIAN™ ASAP™系统，专为非质谱专家设计，用于快速准确分析固体和液体样品[36] - 2021年公司推出了SELECT SERIES MRT MS系统，结合了多反射飞行时间技术和增强的脱附电喷雾电离技术[37] - 2022年公司推出了Xevo TQ Absolute系统，成为同类产品中最灵敏和紧凑的台式串联质谱仪[38] - 2023年公司推出了Xevo TQ Absolute IVD质谱仪，灵敏度提高了五倍，适用于临床诊断应用[44] - 2023年公司推出了行业首款基于Xevo TQ Absolute串联四极杆质谱仪的靶向成像质谱仪，灵敏度提高了五倍[46] - 2023年公司更新了SELECT SERIES MRT系统，分辨率提高了50%，扫描速度提高了三倍[47] - 2023年公司推出了Battery Cycler Microcalorimeter Solution，用于高分辨率电池单元表征，显著减少实验时间[61] 财务与销售 - 2023年公司总净销售额为29.56亿美元，同比下降1%，主要受中国市场销售额下降22%的影响[189][202] - 2023年营业利润为8.18亿美元，同比下降6%，主要由于薪资费用增加、裁员相关成本2600万美元及Wyatt收购相关成本[192] - 2023年公司在中国市场的销售额为4.41亿美元，同比下降22%，主要由于客户需求下降和政府监管加强[202] - 2023年公司在美国和欧洲的销售额分别增长5%和7%，Wyatt收购分别贡献了5%和3%的销售增长[204] - 2023年公司制药客户销售额为16.97亿美元，同比下降3%，主要受中国市场疲软影响[206] - 2023年公司工业客户销售额为9.09亿美元，与2022年持平，Wyatt收购贡献了1%的增长[206] - 2023年公司学术和政府客户销售额为3.51亿美元，同比增长13%，Wyatt收购贡献了4%的增长[206] - 2023年公司研发费用为1.75亿美元，同比下降1%[188] - 2023年公司净收入为6.42亿美元，同比下降9%，稀释后每股收益为10.84美元，同比下降8%[188] - 2023年公司用于Wyatt收购的现金支出为13亿美元，导致投资活动现金流出增加[197] - Waters产品和服务净销售额在2023年下降1%，2022年下降6%，主要受外汇汇率影响[209] - Waters仪器系统销售额在2023年下降8%，主要由于中国市场需求疲软[209] - 排除中国市场，Waters仪器系统销售额在2023年与2022年持平[209] - Wyatt收购在2023年为Waters仪器系统销售额贡献了5%的增长[209] - Waters化学耗材销售额在2023年增长3%，主要由于制药客户对色谱柱和应用特定测试套件的需求强劲[209] - 排除中国市场，Waters化学耗材销售额在2023年增长7%[209] - Waters服务销售额在2023年增长7%，主要由于服务需求增加[209] - Wyatt服务收入在2023年为Waters服务收入增长贡献了2%[209] - 外汇汇率在2023年对Waters化学耗材销售额增长产生了1%的负面影响[209] - 外汇汇率在2023年对Waters服务销售额增长产生了1%的负面影响[209] 市场与客户 - 2023年公司57%的净销售额来自制药行业客户，31%来自其他工业客户，12%来自学术机构和政府机构[63] - 2023年公司在中国市场的净销售额为4.41亿美元，较2022年的5.65亿美元下降了22%[102] - 公司2023年和2022年分别有69%和70%的净销售额来自美国以外的市场，主要以外币计价[101] - 公司在中国市场的销售下降主要受经济状况恶化、中美贸易紧张、中国政府对政府采购的限制以及市场竞争加剧等因素影响[102] - 公司在中国市场的业务可能继续受到中美贸易政策变化、关税增加以及中国政府对行业发展的严格监管的负面影响[103][104] - 公司2023年和2022年分别有57%和59%的净销售额来自全球制药客户，这些客户可能受到不利市场条件和行业整合的影响[111] 研发与创新 - 公司在2023年、2022年和2021年的研发支出分别为1.75亿美元、1.76亿美元和1.68亿美元[76] - 公司正在开发基于新技术的产品，预计未来几年将投入大量资金，但这些产品的销售和盈利能力尚不确定[113] 竞争与风险 - 公司面临来自国际竞争对手的激烈竞争，竞争对手可能推出更具成本效益或技术更先进的产品，影响公司的市场份额[112] - 公司产品的技术更新速度较快，若未能及时推出符合市场需求的新产品，可能导致销售额下降[115] - 公司通过外汇合约对冲部分外币销售的市场风险，但这些合约的效果和影响尚不确定[106] - 全球经济和金融市场的不确定性可能影响公司产品的需求和供应链，进而影响公司的财务状况[107][108] - 公司通过循环信贷融资完成了对Wyatt的收购，导致公司债务显著增加[116] - 公司依赖第三方销售中介销售产品，存在竞争压力、销售集中、信用风险和合规风险[127] - 公司在美国马萨诸塞州、新加坡、爱尔兰、英格兰和特拉华州等地设有制造设施，任何设施的长期中断都可能对公司的财务状况产生重大不利影响[119] - 公司面临产品责任索赔的风险，可能超出保险覆盖范围，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[118] - 公司依赖有限的或单一来源的供应商，供应中断可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[124] - 公司面临知识产权保护不足的风险，可能导致业务受损[121] - 公司面临网络安全风险，信息系统的中断或攻击可能对业务战略、运营结果和财务状况产生不利影响[137] - 公司依赖其技术基础设施和第三方合作伙伴的技术基础设施，包括软件和银行合作伙伴，以与供应商互动、销售产品和服务、履行合同义务、发货、收集和进行电子支付等[138] - 公司已采取多项主动措施来减轻网络安全风险，包括强制性员工培训、技术安全控制、增强数据保护以及维护备份和保护系统[138] - 公司面临网络安全威胁的风险，这些威胁可能对公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[138] - 公司必须定期升级其信息和基于网络的系统，这可能导致技术基础设施的临时中断[138] - 公司面临气候变化和环境法规的潜在影响，可能需要对其制造过程进行更改和调整[155] - 公司可能因员工、代理人或业务合作伙伴的不当行为而受到损害，包括违反国内和国际法律的行为[149] - 公司可能因无法维持足够的现金流而对其财务状况和运营结果产生不利影响[160] - 公司现有债务和未来债务可能受到限制性债务契约的约束，限制其进行某些可能有益的活动，如签订合同、支付股息、合并或转让资产等[161] - 公司必须满足债务协议中规定的特定财务比率，未来表现将影响其遵守这些限制的能力[161] 设施与运营 - 公司在新设施上投入了约2.48亿美元，该设施于2023年12月31日基本完工[69] - 公司拥有21个美国设施和71个国际设施，包括现场办公室，这些设施适合当前生产水平并支持未来几年的合理增长[170] - 公司在美国运营10个现场办公室，国际运营58个现场办公室，分布在多个国家和地区[173] 股票与股东 - 公司普通股在纽约证券交易所上市，截至2024年2月23日，有69名普通股股东记录在案[178] - 公司在过去三个财年未支付任何股息，且不打算在可预见的未来支付现金股息[178] - 公司在2023年12月31日结束的三个月内回购了2股普通股，平均价格为每股317美元[185] - 公司董事会授权延长股票回购计划至2025年1月21日，剩余授权金额为10亿美元[185] 环境与社会责任 - 公司在2023年发布了ESG报告，详细说明了其在环境和社会责任方面的努力[94] - 公司在2023年继续监控全球环境、健康和安全法规，特别是在欧盟和中国[75] 债务与融资 - 公司拥有24亿美元的债务和3.96亿美元的现金、现金等价物和投资，截至2023年12月31日[160] - 公司还拥有从现有承诺信贷额度中额外借款9亿美元的能力[160] 其他 - 公司设计和制造分析仪器，服务于生命科学、制药、生化、工业、营养安全、环境、学术和政府客户，并开发和供应支持仪器系统的软件和基于软件的产品[139] - 公司在新加坡签订了新的发展和扩展激励计划，提供5%的优惠所得税率，适用于2021年4月1日至2026年3月31日期间的某些收入[131] - 截至2023年12月31日，公司商誉和其他无形资产净值为约19亿美元[134] - 2023年7月，公司进行了组织调整，全球裁员约5%[135]