资产状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为9.83256亿美元，较2023年12月31日的9.71514亿美元增长1.21%[11] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1257.1万美元，较2023年12月31日的3719.6万美元下降66.20%[11] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为9021.4万美元，较2023年12月31日的9915.8万美元下降9.02%[11] - 截至2024年3月31日，公司存货为1.40354亿美元，较2023年12月31日的1.49921亿美元下降6.38%[11] - 2024年3月31日和2023年12月31日，供应链融资计划未偿还债务分别为7870万美元和7810万美元[28] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为1377.6万美元，2023年同期为2557万美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日回购协议义务分别为340万美元和830万美元[42] - 2024年3月31日和2023年12月31日应计销售激励分别为180万美元和150万美元，其他应计扣除分别为340万美元和270万美元[47] - 2024年3月31日和2023年12月31日客户合同应收账款净额分别为9610万美元和1.048亿美元[49] - 2024年3月31日和2023年12月31日存货分别为1.40354亿美元和1.49921亿美元[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为4.00839亿美元和3.44038亿美元[56] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商誉账面价值均为1.16111亿美元[59] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务净额分别为2.2409亿美元和2.23092亿美元[67] - 截至2024年3月31日，Westrock私人认股权证公允价值为538.9万美元，较2023年12月31日减少4.1万美元[117] - 截至2024年3月31日，公司有账面价值约100万美元的股权投资，无公允价值且账面价值无调整[121] - 截至2024年3月31日，公司未来采购义务为1.601亿美元，包括未来12个月的库存采购承诺[135] 经营业绩 - 2024年第一季度净销售额为1.925亿美元，较2023年同期的2.05442亿美元下降6.29%[12] - 2024年第一季度毛利润为3727.4万美元，较2023年同期的3429.8万美元增长8.68%[12] - 2024年第一季度净亏损为2367.3万美元，较2023年同期的4326万美元亏损扩大447.23%[12] - 2024年第一季度基本每股亏损为0.27美元，2023年同期为0.06美元[12] - 2024年第一季度净亏损2367.3万美元，2023年同期为432.6万美元[15] - 2024年第一季度经营活动提供净现金797.9万美元，2023年同期使用净现金2513.1万美元[15] - 2024年第一季度投资活动使用净现金6893.6万美元，2023年同期为2202.8万美元[15] - 2024年第一季度融资活动提供净现金3697.3万美元，2023年同期为4637.9万美元[15] - 2024年第一季度资本化利息成本280万美元，2023年同期无此类资本化利息[27] - 2024年第一季度绿咖啡库存相关净未实现损失为70万美元，2023年同期为净未实现收益230万美元[26] - 2024年第一季度末应收账款坏账准备余额为335.6万美元，2023年同期为251.6万美元[26] - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为-32.6%和50.2%，差异主要因全年预测普通收入（亏损）及估值备抵增加等[32] - 2024年和2023年第一季度商品合同净未实现收益分别为230万美元和净未实现损失100万美元[45] - 2024年和2023年第一季度按ASC 815确认的收入分别为3500万美元和2440万美元[46] - 2024年第一季度咖啡和茶、风味提取物及原料、其他、绿咖啡净销售额分别为1.18768亿美元、3841.6万美元、87.5万美元、3444.1万美元，2023年同期分别为1.46349亿美元、3386.2万美元、99.8万美元、2423.3万美元[53] - 2024年第一季度美国和其他国家净销售额分别为1.60134亿美元和3236.6万美元，2023年同期分别为1.85561亿美元和1988.1万美元[53] - 2024年和2023年第一季度折旧费用分别为550万美元和390万美元[58] - 2024年和2023年第一季度无形资产摊销费用均为200万美元，截至2024年3月31日，有限寿命无形资产加权平均使用寿命约为20年[60] - 2024年和2023年第一季度，公司分别获得100万美元和600万美元使用权经营租赁资产以换取租赁义务[62] - 2024年和2023年第一季度租赁成本分别为302.4万美元和145.5万美元，加权平均折现率均为7.8% [65] - 截至2024年3月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为1.06329亿美元，现值为6505万美元[66] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别记录A类优先股摊销0.1万美元和增值0.4万美元[93] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别确认认股权证负债公允价值变动收益不足0.1万美元和550万美元[100] - 2024年和2023年第一季度，分别有10万美元净实现收益和70万美元净实现损失从AOCI重分类至收益[109] - 截至2024年3月31日，预计未来12个月内从AOCI重分类至合并利润表的净收益为360万美元[109] - 2024年和2023年第一季度，咖啡衍生品净实现收益（损失）分别为9.2万美元和 - 72.1万美元[113] - 2024年和2023年第一季度，远期销售和采购合同净未实现收益（损失）分别为234万美元和 - 102.8万美元[113] - 2024年第一季度累计其他综合收益为403.4万美元，2023年同期为亏损388.1万美元[122] - 2024年和2023年前三个月，公司分别授予130万和110万份受限股票单位（RSUs），授予日公允价值分别为1230万和1300万美元[123] - 截至2024年3月31日，2022年股权计划下有270万股可供未来发行[123] - 2024年第一季度基本每股亏损0.27美元，2023年同期为0.06美元；摊薄后每股亏损0.27美元，2023年同期为0.13美元[130] - 2024年第一季度饮料解决方案和可持续采购与溯源两个业务板块净销售额为1.925亿美元，2023年同期为2.05442亿美元[133] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1114.2万美元，2023年同期为845.3万美元[133] - 2024年第一季度公司净亏损2367.3万美元，2023年同期净亏损432.6万美元[133] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1114.2万美元，高于2023年同期的845.3万美元[152] - 2024年第一季度净销售额为1.925亿美元，较2023年同期的2.05442亿美元下降约6.3%[167] - 2024年第一季度饮料解决方案业务净销售额为1.581亿美元，较2023年同期的1.812亿美元下降约12.8%[170] - 2024年第一季度可持续采购与溯源业务净销售额为3440万美元，较2023年同期的2420万美元增长42.1%[171] - 2024年第一季度饮料解决方案业务销售成本降至1.251亿美元，2023年同期为1.507亿美元[172] - 2024年第一季度可持续采购与溯源业务销售成本增至3020万美元，较2023年同期增加970万美元[173] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用增至4440万美元，2023年同期为3410万美元[175] - 2024年第一季度交易、重组和整合费用为300万美元，2023年同期为660万美元[176] - 2024年第一季度利息费用为760万美元，2023年同期为600万美元[177] - 2024年第一季度所得税费用为580万美元，有效税率为 - 32.6%；2023年同期所得税收益为440万美元，有效税率为50.2%[180] 业务板块 - 公司业务分饮料解决方案和可持续采购与溯源两个板块[143] 风险因素 - 公司面临信息安全、债务水平、合规、设施建设、股权结构、全球经济等风险[8] 收购事项 - 2023年2月28日公司收购Bixby Roasting Co.，总对价260万美元，确认约200万美元商誉[54] 融资活动 - 2024年2月15日，公司私募发行本金总额7200万美元的5.00%可转换优先票据，其中5000万美元来自关联方，3月31日账面价值为7150万美元，产生融资费用50万美元[77][78] - 2023年3月21日，子公司Falcon与多家金融机构签订7000万美元营运资金贸易融资安排，2024年3月8日续约，规模降至5500万美元，3月31日未偿还借款为2780万美元[83][84] - 2023年9月28日，子公司Falcon与responsAbility签订500万美元无担保营运资金贸易融资安排，3月31日未偿还借款为500万美元[85] - 截至2024年3月31日，Westrock Coffee International子公司在卢旺达的短期贸易融资安排余额为670万美元，长期应付票据余额为100万美元[86] - 2024年2月，公司向关联方出售并发行可转换票据，总额为5000万美元[137][138] - 2024年第一季度与关联方的利息费用为31.2万美元[138] - 2024年2月15日，公司私募发行7200万美元5%可转换优先票据，2029年到期[154] - 2024年1月，公司从延迟提取定期贷款安排中借入5000万美元[156] - 2024年2月15日，公司修改信贷协议，调整契约宽限期至2026年4月1日或满足条件提前结束[157] - 2024年3月15日，公司与券商签订股权分配协议，可出售不超500万股普通股[161] - 公司将向券商支付1.5%的销售佣金[166] - 信贷协议包括1.75亿美元的循环信贷额度、1.75亿美元的定期贷款额度和5000万美元的延迟提取定期贷款额度，均于2027年8月29日到期[188] - 2024年2月15日修订信贷协议，修改现有契约宽限期至2026年4月1日或满足条件后提前终止，期间公司产生额外债务、进行投资等能力受限，但允许发行可转换票据[191] - 2024年2月15日，公司私募发行7200万美元5.00%可转换优先票据，2029年到期，其中5000万美元来自关联方，3月31日账面价值为7150万美元，其中4970万美元来自关联方[197][198] - 2024年3月8日，子公司Falcon将7000万美元的营运资金贸易融资工具续期，规模降至5500万美元，3月31日有2780万美元未偿还借款[202] - 2023年9月28日，子公司Falcon与基金签订500万美元无担保营运资金贸易融资工具，2026年12月31日到期，3月31日有500万美元未偿还借款[205] - 截至2024年3月31日，供应链融资计划有7870万美元未偿还债务[207] - 公司有一项最高出售500万股普通股的市价发行普通股计划，2024年第一季度未进行销售[208] 股权情况 - 公司有23511922股A类优先股流通在外，初始清算优先权为每股11.50美元，预计2028年2月26日后赎回支付至少约2.704亿美元[87][91] - 截至2024年3月31日，公司有19144120份普通股认股权证流通在外，其中17118074份为公开交易认股权证，2026046份为私募认股权证[94] 衍生品交易 - 公司将所有衍生品按公允价值记录在合并资产负债表上，使用多种衍生工具，包括商品的远期、期货和期权合约[101] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，咖啡期货合约名义金额分别为1610万磅和1150万磅[108] - 2024年和2023年第一季度，公司分别购买名义金额为990万磅和840万磅的咖啡期货和期权合约[108] - 截至2024年3月31日，指定为现金流套期工具的咖啡期货合约公允价值分别为277.2万美元和335.5万美元[1