公司酒店资产情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有34家酒店，共9812间客房，分布在14个州[148] - 截至2022年9月30日，公司物业数量为34处，较2021年同期减少1处；房间数量为9812间，较2021年同期减少199间[164] 公司酒店业务运营情况 - 2022年上半年，公司酒店业务持续改善，总投资组合平均每日房价（ADR）超过2019年同期水平；第三季度休闲需求季节性下降，但商务散客和团体业务加速增长[150] - 公司收入主要来自酒店运营，包括客房收入、餐饮收入和其他收入；运营成本和费用包括提供酒店服务的成本、管理和特许经营费等[153][154] 宏观经济数据 - 2022年第三季度，美国GDP估计年增长率约为2.6%，而第一、二季度年增长率分别下降1.4%和0.9%；9月失业率降至3.5%，低于6月和3月的3.6% [156] 美国酒店行业数据 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，美国酒店行业需求分别增长5.6%和13.4%，新酒店供应分别增长1.1%和2.4% [158] - 与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，美国酒店行业每间可售房收入（RevPAR）分别增长16.6%和34.9%，入住率分别提高4.5%和10.8%，ADR分别增长11.6%和21.8% [158] 公司投资组合关键指标变化 - 与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司总投资组合RevPAR分别增长32.5%和70.6%，达到157.91美元和162.69美元 [159] - 2022年第三季度和前九个月，总投资组合入住率分别为63.4%和63.0%，较2021年同期分别提升970个基点和1780个基点[164] - 2022年第三季度和前九个月，总投资组合平均每日房价（ADR）分别为249.02美元和258.05美元，较2021年同期分别增长12.2%和22.2%[164] - 2022年第三季度和前九个月，总投资组合每间可售房收入（RevPAR）分别为157.91美元和162.69美元，较2021年同期分别增长32.5%和70.6%[164] 公司财务关键指标变化 - 2022年第三季度净亏损较2021年同期减少92.5%，主要因运营收入增加1580万美元、业务中断保险收益增加250万美元等[160] - 2022年前九个月净收入较2021年同期亏损实现117.3%的增长，主要因运营收入增加1.311亿美元、减值及其他损失减少1280万美元等[161] - 2022年第三季度和前九个月，归属于普通股和单位持有人的调整后EBITDAre和调整后FFO分别同比增长52.1%、225.4%和132.9%、3561.3%[162] - 2022年第三季度和前九个月，公司总营收分别为2.40668亿美元和7.34466亿美元，较2021年同期分别增长39.3%和78.0%[167] - 2022年第三季度和前九个月，酒店总运营费用分别为1.71879亿美元和4.90681亿美元，较2021年同期分别增长39.9%和60.4%[175] - 2022年第三季度和前九个月，W Nashville分别使酒店运营费用增加1000万美元和2.07亿美元[177][178] - 2022年第三季度和前九个月折旧与摊销费用分别增至3430万美元和9910万美元，较2021年同期分别增加220万美元（7.0%）和80万美元（0.9%）[180] - 2022年第三季度和前九个月房地产税、个人财产税和保险费用分别增至1120万美元和3350万美元，较2021年同期分别增加150万美元（15.4%）和220万美元（7.0%）[181] - 2022年第三季度和前九个月土地租赁费用分别增至70万美元和200万美元，较2021年同期分别增加30万美元（69.1%）和80万美元（71.4%）[182] - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别增至900万美元和2580万美元，较2021年同期分别增加150万美元（20.2%）和340万美元（14.9%）[183] - 2022年第三季度和前九个月业务中断保险收益为250万美元，2021年前九个月为110万美元[184] - 2022年前九个月公司额外支出与飓风相关的维修和清理费用130万美元[185] - 2022年第三季度和前九个月其他收入分别增至180万美元和270万美元，较2021年同期分别增加160万美元（850.0%）和520万美元（206.7%）[188] - 2022年第三季度利息费用降至2060万美元，较2021年同期减少80万美元（3.6%）；前九个月增至6150万美元，较2021年同期增加170万美元（2.8%）[190][191] - 2022年前九个月债务清偿损失为30万美元，2021年第三季度和前九个月为140万美元[192] - 2022年和2021年第三季度净收入分别为 - 170.7万美元和 - 2271.7万美元，前九个月分别为2129.4万美元和 - 12343.7万美元[227][231] - 2022年和2021年第三季度EBITDA分别为5215.8万美元和3076万美元，前九个月分别为18604.3万美元和3502万美元[227] - 2022年和2021年第三季度EBITDAre分别为5215.8万美元和3151.9万美元，前九个月分别为18604.3万美元和4809.2万美元[227] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDAre分别为5383.6万美元和3539.1万美元，前九个月分别为19240.5万美元和5913.1万美元[227] - 2022年和2021年第三季度FFO分别为3249.9万美元和1001.4万美元，前九个月分别为12011万美元和 - 1239万美元[231] - 2022年和2021年第三季度调整后FFO分别为3559万美元和1528.1万美元，前九个月分别为13070.8万美元和357万美元[231] 公司资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有2.599亿美元的合并现金及现金等价物和5080万美元的受限现金及代管资金[197] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷额度无未偿还余额，有4.5亿美元可用于借款[198] - 截至2022年9月30日，公司ATM协议下有2亿美元可用于出售股票[199] - 截至2022年9月30日，公司未偿还总债务为14亿美元，加权平均利率为5.28%[201] - 2022年1月，公司还清了6500万美元的抵押贷款[202] - 截至2022年9月30日，公司有四份利率互换协议，名义本金总额为1.25亿美元[208] - 公司董事会授权了一项最高1.75亿美元的股票回购计划，截至2022年9月30日，已回购120,978股，总价190万美元，剩余约9280万美元授权额度[210] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司FF&E储备金分别为4270万美元和2930万美元；2022年前三季度资本支出为4070万美元，2021年同期为1920万美元[213] - 截至2022年9月30日，公司酒店物业装修合同的剩余承诺总额为1070万美元[214] - 2022年前三季度，公司经营活动提供现金1.579亿美元，投资活动使用现金3.309亿美元，融资活动使用现金7050万美元；2021年同期分别为2940万美元、1660万美元和提供现金1.105亿美元[216] 公司特殊事项记录 - 2021年第三季度和前九个月，公司分别记录了30万美元和1260万美元与万豪查尔斯顿市中心酒店相关的减值损失，2021年第三季度还记录了新奥尔良Loews酒店50万美元的减值损失[227][231] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别记录了100万美元和360万美元与新奥尔良Loews酒店保险理赔相关的收益[228][234] - 2022年前九个月，公司记录了130万美元飓风相关的维修和清理成本，2021年第三季度和前九个月分别记录了100万美元[229][234] 公司利率风险与债务结构 - 若2022年9月30日所有浮动利率债务市场利率永久增减1%，利息费用增减将使未来收益和现金流每年约增减150万美元；若2021年12月31日市场利率永久增减1%，则约增减30万美元[240] - 公司评估利率现金流风险，监控利率敞口变化并评估对冲机会[241] - 公司采取措施减少可变利率债务敞口，利率互换于2022年10月到期增加利率上升风险[242] - 公司使用衍生工具对冲利率风险，面临信用和市场风险并采取相应政策管理[243] - 截至2022年9月30日，固定利率到期债务本金总计1291616千美元，公允价值1176754千美元[244] - 截至2022年9月30日，可变利率到期债务本金总计154830千美元，公允价值151191千美元[244] - 截至2022年9月30日，到期债务本金总计1446446千美元，公允价值1327945千美元[244] - 固定利率债务加权平均利率为5.36%，可变利率债务加权平均利率为4.58%[244] - 2022 - 2026年及以后，固定利率债务加权平均利率分别为4.55%、4.55%、4.41%、6.36%、4.53%、4.83%[244] - 2022 - 2024年，可变利率债务加权平均利率分别为5.04%、5.04%、4.57%[244] - 2022年到期债务本金为1356千美元，2023年为5537千美元，2024年为280275千美元[244] 非GAAP财务指标说明 - 公司认为EBITDA、EBITDAre、Adjusted EBITDAre、FFO和Adjusted FFO等非GAAP财务指标对投资者评估公司经营业绩有补充作用[221]