公司业务规模 - 截至2023年9月30日，公司拥有32家酒店，共9511间客房，分布在14个州[133] - 截至2023年9月30日，公司物业数量为32处，较2022年减少2处；房间数量为9511间，较2022年减少301间[144] 宏观经济数据 - 2023年第三季度美国GDP估计年增长率约为4.9%，第一、二季度分别为2.2%和2.1% [138] - 2023年9月失业率从6月的3.6%和3月的3.5%略微升至3.8% [138] 行业数据 - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，行业需求分别增长0.1%和1.8%，新酒店供应分别增长0.5%和0.4% [139] - 2023年截至9月30日的三个月，行业平均每日房价（ADR）增长2.2%，入住率下降0.5%，每间可售房收入（RevPAR）增长1.7%；九个月ADR增长4.7%，入住率增长1.3%，RevPAR增长6.1% [139] 公司投资组合RevPAR数据 - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，公司总投资组合RevPAR分别增长0.4%和6.6%，达到158.48美元和173.43美元 [140] 公司盈利数据 - 2023年截至9月30日的三个月，净亏损较2022年同期增加420.5% [141] - 2023年截至9月30日的九个月，净收入较2022年同期减少43.3% [142] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，归属于普通股和单位持有人的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDAre）分别下降13.9%和0.1% [143] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，归属于普通股和单位持有人的调整后运营资金（Adjusted FFO）分别下降19.3%和3.5% [143] - 2023年第三季度净亏损888.5万美元，2022年同期净亏损170.7万美元；2023年前九个月净利润1208万美元，2022年同期净利润2129.4万美元[213][216] - 2023年第三季度EBITDA和EBITDAre为4309.4万美元，2022年同期为5215.8万美元；2023年前九个月为18209.5万美元，2022年同期为18604.3万美元[213] - 2023年第三季度调整后EBITDAre为4633万美元，2022年同期为5383.6万美元；2023年前九个月为19229.8万美元，2022年同期为19240.5万美元[213] - 2023年第三季度FFO为2411.5万美元，2022年同期为3249.9万美元；2023年前九个月为11213.5万美元，2022年同期为12011万美元[216] - 2023年第三季度调整后FFO为2870.8万美元，2022年同期为3559万美元；2023年前九个月为12616.6万美元，2022年同期为13070.8万美元[216] 公司运营指标数据 - 2023年前三季度，公司入住率为66.1%，较2022年提高310个基点；平均每日房价（ADR）为262.24美元，同比增长1.6%；每间可售房收入（RevPAR）为173.43美元，同比增长6.6%[144] 公司营收数据 - 2023年前三季度，公司总营收为7.72亿美元，较2022年增长5.1%，其中客房收入4.5亿美元，增长4.4%；餐饮收入2.6亿美元，增长8.0%；其他收入6180万美元，下降0.9%[147] - 2023年前三季度，可比酒店客房收入增长2350万美元，增幅5.8%，主要得益于RevPAR增长5.8%，其中ADR增长0.7%，入住率提高320个基点[149] - 2023年前三季度，可比酒店餐饮收入增长2070万美元，增幅9.3%，主要得益于商务散客和团队需求的显著增长[151] - 2023年前三季度，其他收入减少60万美元，降幅0.9%，主要由于可比酒店取消和损耗导致其他收入减少330万美元，以及2022年出售三家酒店导致收入减少110万美元[153] - 2023年第三季度，公司总营收为2.32亿美元，较2022年下降3.6%，其中客房收入1.39亿美元，下降2.8%；餐饮收入7180万美元，下降5.7%；其他收入2150万美元，下降1.7%[147] 公司运营费用数据 - 2023年前三季度，酒店运营总费用为5.26亿美元，较2022年增长7.1%，主要由于总收入增加、人员配置增加和劳动力成本上升[155][158] - 2023年前三季度，可比酒店运营费用增长3930万美元，增幅8.6%，对应总收入增长6.4%[158] - 2023年第三季度，酒店运营总费用为1.68亿美元，较2022年下降2.5%，主要由于2022年第四季度出售两家酒店导致费用减少470万美元[155][157] 公司各项费用及收益数据 - 2023年第三季度折旧和摊销费用降至3310万美元，较2022年同期减少120万美元，降幅3.5%；前九个月增至1.003亿美元，较2022年同期增加120万美元，增幅1.2%[161][162][163] - 2023年第三季度房地产税、个人财产税和保险费用增至1290万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅15.1%；前九个月增至3820万美元，较2022年同期增加470万美元，增幅14.2%[161][164][165] - 2023年第三季度和前九个月土地租赁费用分别增至80万美元和220万美元，较2022年同期分别增加10万美元和20万美元，增幅分别为9.6%和10.3%[161][166] - 2023年第三季度一般及行政费用增至960万美元，较2022年同期增加60万美元，增幅6.2%；前九个月增至2840万美元，较2022年同期增加280万美元，增幅10.8%[161][167][168] - 2023年第三季度和前九个月业务中断保险收益均为20万美元，2022年同期均为250万美元[161][169][170] - 2023年第三季度和前九个月其他经营费用分别增至20万美元和80万美元，较2022年同期分别增加30万美元和60万美元，增幅分别为336.8%和242.9%[161][171] - 2023年前九个月债务清偿损失为120万美元，2022年同期为30万美元[161][173][178] - 2023年第三季度其他收入增至200万美元，较2022年同期增加30万美元，增幅14.9%；前九个月增至620万美元，较2022年同期增加350万美元，增幅132.6%[161][173][174][176] - 2023年前九个月利息费用增至6430万美元，较2022年同期增加280万美元，增幅4.6%[161][173][177] - 2023年前九个月保险理赔收益为50万美元，2022年第三季度和前九个月分别为100万美元和360万美元[213][216] - 2022年前九个月飓风相关维修和清理成本为130万美元[214][217] 公司资金及债务数据 - 截至2023年9月30日，公司有2.192亿美元合并现金及现金等价物和5690万美元受限现金及代管资金，循环信贷额度4.5亿美元未使用[182][183] - 截至2023年9月30日，公司待售金额为2亿美元，未偿总债务为14亿美元，加权平均利率为5.46%[184][185] - 2023年1月，公司用2023年延迟提取定期贷款的收益还清了亚特兰大万丽酒店及会议中心抵押贷款的9950万美元未偿余额，并修改了纳帕安达兹酒店的抵押贷款，将本金增加到5500万美元，到期日延长至2028年1月[186] - 2023年1月，公司签订了一项6.75亿美元的高级无担保信贷安排，包括4.5亿美元的循环信贷额度、1.25亿美元的定期贷款和1亿美元的延迟提取定期贷款[188] - 2023年前9个月，公司在公开市场回购并注销了本金总额为3530万美元、利率为6.375%、2025年8月到期的2020年高级票据[190] - 截至2023年9月30日，公司有6笔利率互换协议，名义本金总额为2.8亿美元[192] - 截至2023年9月30日，固定利率债务本金总额为11.30115亿美元，加权平均利率为5.45%[231] - 截至2023年9月30日，可变利率债务本金总额为2780.8万美元，加权平均利率为5.50%[231] - 截至2023年9月30日，债务本金总额为1.408195亿美元，公允价值为1.317892亿美元[231] - 2023 - 2027年及以后，固定利率债务本金分别为81.5万美元、335.5万美元、4.69178亿美元、5538.1万美元、1.01386亿美元、5亿美元[231] - 2023 - 2027年及以后，固定利率债务加权平均利率分别为4.59%、4.59%、6.36%、4.56%、4.63%、4.88%[231] - 2026 - 2027年及以后，可变利率债务本金分别为2.25亿美元、100.2万美元、5207.8万美元[231] - 2026 - 2027年及以后，可变利率债务加权平均利率分别为5.45%、5.72%、5.72%[231] 公司股票回购数据 - 公司董事会授权了一项最高2.75亿美元的股票回购计划，2023年前9个月，公司回购了6516485股，总价8370万美元，截至2023年9月30日，剩余约8270万美元的回购授权[194][195] - 2023年10月，公司按每股11.77美元的加权平均价格回购了849762股普通股，总价约1000万美元[196] - 2023年10月，公司按10b - 18规则在公开市场回购849762股普通股，加权平均价格为每股11.77美元，总代价约1000万美元[224] 公司储备金及资本支出数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的家具、固定装置和设备储备金分别为4650万美元和4630万美元，2023年前9个月资本支出为6950万美元，2022年同期为4070万美元[198][199] - 截至2023年9月30日，公司与第三方签订的酒店装修合同剩余承诺总额为3770万美元[200] 公司现金流量数据 - 2023年前9个月，公司经营活动提供的现金为1.379亿美元，投资活动使用的现金为6760万美元，融资活动使用的现金为1.602亿美元；2022年同期分别为1.579亿美元、3.309亿美元和7050万美元[202][203][204][205] 公司利率风险管理数据 - 截至2023年9月30日，公司所有浮动利率债务通过利率互换固定，市场利率变动1%对利息费用、未来收益或现金流无影响；若2022年12月31日浮动利率债务市场利率永久变动1%，每年利息费用将使未来收益和现金流变动约280万美元[227] - 公司评估利率现金流风险，通过识别和监控利率风险敞口变化、评估对冲机会，使用风险管理控制系统和分析技术监控风险[228] - 公司通过偿还浮动利率的物业级抵押贷款和进行利率互换，降低可变利率债务敞口[229] - 公司可能继续使用衍生工具对冲物业贷款的利率风险，面临信用风险和市场风险[230] - 公司通过评估和监控交易对手财务状况及设定信用额度政策，降低信用风险[230]