公司酒店资产情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有32家酒店和度假村，共9515间客房，分布在14个州[101] - 2024年1月1日至3月31日，房间数量从9514间增至9515间 [113] 宏观经济数据 - 2024年第一季度美国GDP估计年增长率约为1.6%，低于2023年第三和第四季度的4.9%和3.4% [107] - 2024年3月失业率升至3.8%，高于2023年12月的3.7% [107] 酒店行业数据 - 截至2024年3月31日的三个月，酒店需求下降1.4%，供应增加0.6% [108] - 截至2024年3月31日的三个月，行业平均每日房价（ADR）增长2.2%，入住率下降2.0%，每间可售房收入（RevPAR）增长0.2% [108] 公司RevPAR数据 - 公司总投资组合RevPAR在2024年第一季度降至176.86美元，较2023年同期下降1.5% [109] - 排除正在装修的酒店后，公司总投资组合RevPAR在2024年第一季度增至178.07美元，较2023年同期增长3.7% [109] 公司净收入数据 - 2024年第一季度净收入较2023年同期增长36.8%，主要归因于多项费用减少和收入增加 [110] - 2024年第一季度净收入为896.7万美元，2023年同期为655.3万美元[167] 公司Adjusted EBITDAre和Adjusted FFO数据 - 2024年第一季度调整后房地产息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDAre）较2023年同期下降8.5%，调整后运营资金（Adjusted FFO）增长0.6% [112] - 2024年第一季度调整后EBITDAre为6525.1万美元，2023年同期为7130万美元[167] - 2024年第一季度调整后FFO为4549.8万美元，2023年同期为4523万美元[169] 公司营收数据 - 2024年第一季度总营收2.67488亿美元，较2023年的2.68973亿美元下降0.6%，其中客房收入1.53124亿美元，下降0.3%；餐饮收入9277.3万美元，下降3.5%；其他收入2159.1万美元，增长12.4%[114] - 排除正在装修的斯科茨代尔凯悦酒店，2024年第一季度客房收入较上一时期增加690万美元，增长4.9%；餐饮收入增加280万美元，增长3.3%；其他收入增加300万美元，增长17.8%[114][115][118] 公司运营费用数据 - 2024年第一季度酒店运营总费用1.83026亿美元，较2023年的1.79276亿美元增加2.1%，主要因劳动力成本上升；排除斯科茨代尔凯悦酒店，费用增加870万美元，增长5.2%[119][120] - 2024年第一季度公司及其他费用5683.6万美元，较2023年的5593.6万美元增加1.6%，其中折旧和摊销费用减少180万美元，下降5.3%；房地产税等增加102.3万美元，增长8.2%；地面租赁费用增加7.6万美元，增长10.7%[121] 公司非运营收入和费用数据 - 2024年第一季度非运营收入和费用方面，其他收入增加114.3万美元，增长89.0%；利息费用减少177.6万美元，下降8.0%；债务清偿损失2023年为114万美元，2024年为0；所得税费用减少449万美元，下降86.0%[128] 公司现金及资金储备数据 - 截至2024年3月31日，公司有1.401亿美元合并现金及现金等价物和5680万美元受限现金及代管资金，受限现金主要包括4960万美元FF&E储备金、500万美元资本项目存款等[134][135] - 公司需维持储备资金，一般为酒店收入的3% - 5%，用于酒店资本改进等。截至2024年3月31日和2023年12月31日，FF&E储备分别为4960万美元和4970万美元。2024年和2023年第一季度资本支出分别为3340万美元和1160万美元[151][152] 公司信贷额度及债务数据 - 截至2024年3月31日，公司循环信贷额度无未偿还余额，4.5亿美元额度可随时借用，按ATM协议有2亿美元可出售[136] - 截至2024年3月31日，公司未偿还总债务14亿美元，加权平均利率5.47%[139] - 4.5亿美元循环信贷额度2027年1月到期可延长一年，2023年定期贷款2026年3月到期可延长一年，高级票据契约有限制公司及子公司相关行为的条款[141][142] - 截至2024年3月31日，固定利率债务本金为11.28475亿美元，加权平均利率为5.45%；可变利率债务本金为2.7808亿美元，加权平均利率为5.54%[185] 公司利率互换协议数据 - 截至2024年3月31日，公司有6笔利率互换协议，名义本金总额为2.8亿美元[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司所有可变利率债务均通过利率互换固定，市场利率变动1%不会影响利息费用、未来收益或现金流至2025年2月中旬[181] 公司ATM计划及股份回购数据 - 公司ATM计划可出售普通股的总发行价最高达2亿美元，2024年第一季度未出售股份，截至3月31日仍有2亿美元额度可用[146] - 2024年第一季度，公司回购468,107股普通股，加权平均价格为每股13.51美元，总购买价为630万美元；2023年同期回购1,905,820股，加权平均价格为每股14.03美元，总购买价为2670万美元。截至2024年3月31日，股份回购授权剩余约1.274亿美元[148] 公司酒店装修相关数据 - 截至2024年3月31日，酒店物业装修相关合同的剩余承诺金额总计6490万美元[153] 公司现金流量数据 - 2024年和2023年第一季度，经营活动提供的现金分别为2470万美元和3030万美元[155] - 2024年和2023年第一季度，投资活动使用的现金分别为3230万美元和1060万美元[156] - 2024年和2023年第一季度，融资活动使用的现金分别为1860万美元和4430万美元[159] 公司债务契约遵守情况 - 截至2024年3月31日，公司因前12个月重大装修未遵守一笔抵押贷款的债务契约，但未构成违约，贷款人同意豁免至该日，当日公司已遵守所有债务契约[144] 公司非GAAP财务指标观点 - 公司认为EBITDA、EBITDAre、Adjusted EBITDAre、FFO和Adjusted FFO等非GAAP财务指标对投资者评估经营业绩有补充作用[160] 公司其他收支数据 - 2024年第一季度，公司记录了100万美元的保险理赔收益，超过了2023年餐厅厨房火灾造成的损失[167] - 2024年第一季度，公司因开设餐厅产生了30万美元的开业前费用，以及30万美元的维修和清理费用[168] 公司利率风险管理 - 公司面临利率变动带来的市场风险，通过多种方式管理利率风险，包括使用利率互换协议和评估再融资或延期[180] 公司发展目标及股息政策 - 公司致力于通过管理现有和收购酒店提升收入和利润、增强投资组合价值、产生可持续现金流来增加股东回报，股息发放由董事会决定[137]