公司业务布局 - 截至2023年3月31日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合达1656个，其中包括343家直接运营的便利店，主要位于美国东北部[139] - 截至2023年3月31日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合总数为1656个，其中公司运营343个、委托代理商297个、承租人经销商188个、合同经销商828个[149] - 2023年3月28日，公司与埃克森美孚签署协议，从Landmark Group收购64个休斯顿地区的便利店和加油站设施，预计二季度完成交易[142] - 公司业务分为批发、汽油分销和加油站运营、商业三个板块[145] - 批发板块从事精炼石油产品等的物流业务，通过铁路、驳船等运输，销售多种油品给零售商和批发商[146] - 批发板块购买乙醇时会获得可再生识别号码（RIN），用于批量交易或与汽油混合[147] - 汽油分销和加油站运营板块包括向加油站运营商销售汽油，以及便利店销售、租金收入和杂项收入[148] - 公司商业部门包括向公共部门终端用户客户以及大型商业和工业终端用户销售和交付无品牌汽油、家用取暖油、柴油、煤油、残渣油和船用燃料等产品[151] 公司业务销售情况 - 2023年第一季度，公司销售约39亿美元的精炼石油产品、汽油混合原料、可再生燃料和原油，其他收入约1亿美元[140] - 公司汽油销量通常在日历年的第二和第三季度较高，家用取暖油和残渣油销量一般在第一和第四季度较高[152] - 公司汽油业务在日历年第一和第四季度的财务结果可能较低，家用取暖油和残渣油业务在第二和第三季度的财务结果可能较低[155] - 汽油、便利店和预制食品销售可能因价格上涨、通货膨胀、新技术和替代燃料来源等导致需求减少，从而对公司销售产生不利影响[157] - 能源效率提高、价格上涨、新技术和替代燃料可能减少公司家用取暖油和残渣油的需求，政府使用规定和税收抵免的变化可能影响乙醇和可再生燃料的供应和定价，进而对公司销售产生负面影响[157] 公司信贷协议相关 - 2023年2月2日，公司及部分子公司对信贷协议进行第八次修订，允许每年最多两次重新分配信贷安排下各贷款机构的贷款承诺[143] - 2023年5月2日，公司及部分子公司对信贷协议进行第九次修订，将循环信贷工具的适用利率提高25个基点，到期日从2024年5月6日延长至2026年5月2日[143] - 2023年2月2日公司对信贷安排进行第八次修订，允许每年最多两次重新分配信贷额度，每次至少5000万美元；5月2日进行第九次修订，循环信贷安排借款利率提高25个基点，到期日从2024年5月6日延长至2026年5月2日[228][234] 公司股东权益相关 - 公司股东若无至少三分之二以上已发行普通股持有人（包括普通合伙人及其关联方持有的普通股）同意，无权选举或罢免普通合伙人[135] 公司风险因素 - 公司投入大量资源进行收购和增长项目，但无法保证能成功完成或获得预期经济结果，可能因无法找到合适交易对象、获得融资或被竞争对手出价更高等原因无法执行增值交易[155] - 信贷市场状况可能对公司流动性产生不利影响，过去全球金融市场信贷可用性严重下降，未来可能导致公司信贷协议下借款可用性降低、衍生品合约对手方信用风险增加等[155] - 公司大部分物流活动依赖海运、管道、铁路和公路运输服务，相关法规实施、运输服务中断、恶劣天气、事故、劳资纠纷等都可能对公司财务状况、经营成果和可分配给单位持有人的现金产生不利影响[155] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为2903.1万美元，2022年同期为3048.5万美元[175] - 2023年第一季度EBITDA为7814.7万美元，2022年同期为7983.7万美元；调整后EBITDA 2023年为7601.9万美元，2022年为7492.6万美元[175] - 2023年第一季度可分配现金流为4632.8万美元，2022年同期为4987.7万美元[175] - 2023年第一季度总销售额为4.030327亿美元，2022年同期为4.500538亿美元；产品利润率2023年为2448.06万美元，2022年为2282.12万美元[175] - 2023年第一季度折旧分配至销售成本为2274.2万美元，2022年同期为2197.4万美元；综合毛利润2023年为2220.64万美元，2022年为2062.38万美元[175] - 2023年3月31日GDSO投资组合总数为1656个，2022年同期为1689个[175] - 2023年和2022年第一季度总销售额分别为40亿美元和45亿美元，下降5亿美元，降幅11%[184] - 2023年和2022年第一季度毛利润分别为2.221亿美元和2.062亿美元，增加1590万美元，增幅8%[185] - 2023年第一季度气温比正常高16%，比2022年第一季度高13%，影响了与天气相关产品的销售和利润率[187] - 2023年和2022年第一季度SG&A费用分别为6230万美元和5630万美元，增加600万美元，增幅11%[193] - 2023年和2022年第一季度运营费用分别为1.083亿美元和9920万美元，增加910万美元，增幅9%[194] - 2023年3月31日和2022年12月31日营运资金分别为1.778亿美元和1.978亿美元，减少2000万美元[202] - 2023年和2022年第一季度维护资本支出分别约为960万美元和750万美元，其中与加油站业务相关的分别约为850万美元和710万美元；扩张资本支出分别约为560万美元和960万美元[210][213] - 公司预计2023年维护资本支出约为5000 - 6000万美元，扩张资本支出（不包括收购）约为5500 - 6500万美元，主要用于加油站业务投资[214] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金分别为 - 19325千美元和22628千美元，同比减少41900千美元[216][218] - 2023年和2022年第一季度投资活动净现金分别为 - 12069千美元和 - 206800千美元[216] - 2023年和2022年第一季度融资活动净现金分别为34424千美元和184157千美元[216] - 信贷安排2023年和2022年第一季度平均利率分别为6.5%和2.3%[230] - 截至2023年3月31日，公司信贷协议项下未偿还借款总额为3.463亿美元，利率每提高1%，每年利息支出将增加约350万美元[246] 各条业务线数据关键指标变化 - 批发业务2023年第一季度销量为9.28567亿加仑，2022年同期为9.76837亿加仑；销售额2023年为2.459423亿美元，2022年为2.777703亿美元[175] - 汽油分销和加油站运营业务2023年第一季度销量为3.79226亿加仑，2022年同期为3.76486亿加仑；销售额2023年为1.313032亿美元，2022年为1.392853亿美元[175] - 商业业务2023年第一季度销量为9967.2万加仑，2022年同期为1.16802亿加仑；销售额2023年为2578.72万美元，2022年为3299.82万美元[175] 公司分红情况 - 2023年2月14日向普通股持有人和普通合伙人支付现金分红5540万美元[203] - 2023年4月25日宣布向普通股持有人支付2023年第一季度现金分红约2400万美元[204] - 2023年2月15日向A类和B类优先股持有人分别支付现金分红170万美元和180万美元[205] - 2023年4月17日宣布向A类和B类优先股持有人分别支付2023年第二季度现金分红约170万美元和180万美元[205][206] 公司合同义务 - 2023年3月31日公司合同义务总额为1910672千美元，其中2023年剩余时间需支付130678千美元，2023年后需支付1779994千美元[207] 公司信贷安排情况 - 公司有15.5亿美元的高级担保信贷安排，2023年3月31日，营运资金循环信贷安排借款余额为2.473亿美元，循环信贷安排借款余额为9900万美元，未使用信用证为4380万美元，借款和信用证剩余可用额度为11.6亿美元[227][231] 公司高级票据情况 - 截至2023年3月31日，公司有2027年到期的7.00%高级票据和2029年到期的6.875%高级票据未偿还[236] 公司交易计划及衍生工具情况 - 公司开展的受控交易计划在任何时间点的商品产品总量上限为25万桶[249] - 截至2023年3月31日，公司商品风险衍生工具公允价值为1.6827亿美元，价格上涨或下跌10%，公允价值变动分别为-3.4088亿美元和3.4088亿美元[251] - 截至2023年3月31日，公司经纪保证金余额为1900万美元[251] 公司内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效运行[254] - 截至2023年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[255] 气温对业务影响 - 2023年第一季度实际供暖度日数较正常水平低16%，较上一时期实际水平低13%；2022年较正常水平低4%，较上一时期实际水平高3%[176] - 2023年第一季度气温比正常高16%，比2022年第一季度高13%，影响了与天气相关产品的销售和利润率[187]