公司基本信息 - 公司成立于2006年,2012年出售广告业务,近年成为在线业务平台[183] - 公司财年结束于每年的1月31日[27] - 2016年1月31日全职员工超450人,2020年1月31日增至超1200人[185] - 公司与超175家第三方服务和应用提供商建立战略关系,构成知识网络[198] - 2014年在美国以外开设第一家办事处,计划继续拓展国际业务[193] - 2019年10月推出网站搜索产品Answers,参与新市场竞争[204] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日,公司总资产为531,656千美元,较2020年1月31日的563,620千美元下降5.67%[14] - 2020年第二季度,公司营收为88,055千美元,较2019年同期的72,373千美元增长21.67%[17] - 2020年上半年,公司营收为173,406千美元,较2019年同期的141,081千美元增长23.05%[17] - 2020年第二季度,公司净亏损为25,116千美元,较2019年同期的29,291千美元收窄14.25%[17] - 2020年上半年,公司净亏损为54,340千美元,较2019年同期的48,250千美元扩大12.62%[17] - 截至2020年7月31日,公司普通股发行数量为126,016,885股,较2020年1月31日的122,335,709股增加3.01%[14] - 2020年上半年,公司经营活动净现金使用量为16,295千美元,较2019年同期的10,617千美元增加53.48%[24] - 2020年上半年,公司投资活动净现金使用量为40,055千美元,较2019年同期的净现金流入41,348千美元减少196.87%[24] - 2020年上半年,公司融资活动净现金流入为9,664千美元,较2019年同期的159,024千美元减少93.92%[24] - 2020年第二季度和上半年公司所得税费用分别为 - 30万美元和 - 60万美元,2019年同期分别为 - 10万美元和 - 40万美元[91] - 2020年第二季度和上半年归属于普通股股东的净亏损分别为2511.6万美元和5434万美元,2019年同期分别为2929.1万美元和4825万美元[104] - 2020年7月31日止三个月公司营收8805.5万美元,较2019年同期的7237.3万美元增加1568.2万美元,增幅22%[123][125] - 2020年7月31日止三个月公司营收成本2198.4万美元,较2019年同期的1926.9万美元增加271.5万美元,增幅14%[123][125] - 2020年7月31日止三个月公司毛利润6607.1万美元,较2019年同期的5310.4万美元增加1296.7万美元,增幅24%[123][125] - 2020年7月31日止三个月公司毛利率为75.0%,2019年同期为73.4%[125][127] - 2020年7月31日止六个月公司营收1.73406亿美元,2019年同期为1.41081亿美元[123] - 2020年7月31日止六个月公司营收成本4316.8万美元,2019年同期为3574.2万美元[123] - 2020年7月31日止六个月公司毛利润1.30238亿美元,2019年同期为1.05339亿美元[123] - 2020年7月31日止三个月,销售与营销费用为5604.9万美元,较2019年同期的5237.1万美元增加367.8万美元,增幅7%[128] - 2020年7月31日止三个月,研发费用为1478.8万美元,较2019年同期的1268.6万美元增加210.2万美元,增幅17%[129] - 2020年7月31日止三个月,一般及行政费用为1947.4万美元,较2019年同期的1834.4万美元增加113万美元,增幅6%[130] - 2020年7月31日止六个月,总收入为1.734亿美元,较2019年同期的1.411亿美元增加3232.5万美元,增幅23%[131] - 2020年7月31日止六个月,收入成本为4316.8万美元,较2019年同期的3574.2万美元增加742.6万美元,增幅21%[132] - 2020年7月31日止六个月,销售与营销费用为1.14569亿美元,较2019年同期的9876.9万美元增加1580万美元,增幅16%[134] - 2020年7月31日止六个月,研发费用为2916.6万美元,较2019年同期的2259.2万美元增加657.4万美元,增幅29%[135] - 2020年7月31日止六个月,一般及行政费用为3993.2万美元,较2019年同期的3353.5万美元增加639.7万美元,增幅19%[136] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为970万美元,主要来自670万美元的股票期权行权收益和370万美元的员工股票购买计划预扣净收益,部分被70万美元的递延融资成本支付抵消[154] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为1.59亿美元,主要来自1.47亿美元的普通股发行收益、920万美元的股票期权行权收益和360万美元的员工股票购买计划预扣净收益[155] - 公司在2020年、2019年和2018财年分别产生了1.215亿美元、7480万美元和6660万美元的净亏损,截至2020年1月31日,累计亏损为4.227亿美元[176] - 公司在2017财年至2018财年、2018财年至2019财年和2019财年至2020财年的收入增长率分别为37%、34%和31%[182] 各业务线数据关键指标变化 - 专业服务收入在2020年和2019年截至7月31日的六个月中分别约占公司总收入的7%和不到5%[37] - 2020年和2019年截至7月31日的六个月,美国收入分别占公司总收入的80%和82%;瑞士收入分别占15%和13%[38] - 公司企业和中型客户(含第三方经销商客户)营收从6920万美元增长23%至8540万美元[125] 资产负债相关数据变化 - 截至2020年7月31日,当前未实现收入为1.472亿美元,非流动未实现收入为0.002亿美元;2020年上半年确认的1.225亿美元收入包含在期初未实现收入中[40] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,客户存款均为0.09亿美元[41] - 截至2020年7月31日,公司剩余履约义务为2.944亿美元,其中2.739亿美元预计在未来24个月确认为收入;2020年1月31日为3.281亿美元[42] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,公司货币市场基金分别为1.589亿美元和1.908亿美元,后者还有0.121亿美元计入受限现金[47] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,公司商誉分别为0.048亿美元和0.045亿美元[48] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,公司无形资产净值分别为0.01亿美元和0.013亿美元[51] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,公司美国地区的物业和设备净值分别占84%和88%[55] - 截至2020年7月31日和2020年1月31日,公司应付账款、应计费用和其他流动负债分别为5406.6万美元和5948.2万美元[56] - 截至2020年7月31日,公司有710万美元的当期经营租赁负债、1.239亿美元的非当期经营租赁负债、1.087亿美元的经营租赁使用权资产,无融资租赁[93] - 2020年和2019年上半年公司租赁费用分别为1310万美元和910万美元[95] - 截至2020年7月31日,公司合同义务总计2.35209亿美元,其中经营租赁1.94071亿美元,其他4113.8万美元[97] - 截至2020年7月31日和1月31日,公司有6505334股库存股,成本为1190万美元[83] - 截至2020年7月31日,未来最低合同付款义务总计2.35409亿美元,其中经营租赁为1.94071亿美元,其他为4113.8万美元[157] 股权相关数据变化 - 2008年股权奖励计划允许发行最多25,912,531股普通股,该计划于2016年12月终止[58][60] - 2016年股权奖励计划下预留发行的股份数量每年增加,2020年2月1日自动增加4,633,215股,截至2020年7月31日,可用于未来奖励的股份为3,120,497股[61] - 截至2020年7月31日,公司股票期权余额为10,952,041股,加权平均行使价格为7.31美元,总内在价值为104,112,000美元[62] - 2020年和2019年截至7月31日的六个月内,已行使期权的总内在价值分别为1310万美元和3140万美元[63] - 截至2020年7月31日,受限股票和受限股票单位余额为9,998,039股,加权平均授予日公允价值为16.91美元[64] - 2017年员工股票购买计划下,2020年2月1日可发行股份自动增加1,158,304股,截至2020年7月31日,可供员工购买的股份为3,159,733股[65][67] - 2020年3月16日结束的发行期,员工以每股10.01美元的价格购买373,891股,总收益为370万美元[67] - 2020年和2019年截至7月31日的六个月内,公司记录的与员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬费用分别为120万美元和130万美元[71] - 2020年和2019年截至7月31日的六个月内,公司基于股票的薪酬总费用分别为34,602,000美元和29,825,000美元[74] - 截至2020年7月31日,与未归属基于股票的奖励相关的未确认薪酬成本约为1.617亿美元,预计在约2.83年的剩余加权平均归属期内确认[75] - 2019年3月20日公司完成普通股发行,发行700万股,每股价格21.5美元,扣除承销折扣和佣金后获得总收益1.47亿美元,发行成本约50万美元[78] 信贷相关信息 - 2020年3月11日公司签订新信贷协议,提供最高5000万美元的高级有担保循环贷款额度,可增加最高5000万美元的增量循环贷款额度[85] - 基于LIBOR的贷款年利率在LIBOR+2.50%至LIBOR+3.00%之间,基于基准利率的贷款年利率在基准利率 - 0.50%至基准利率+0.00%之间[86] - 截至2020年7月31日,5000万美元循环贷款额度中有3040万美元可用,1960万美元信用证用于办公空间担保[90] - 截至2020年7月31日,5000万美元的循环贷款安排中有3040万美元可用,1960万美元信用证用作办公场地担保[147] 公司经营活动及风险 - 公司因新冠疫情暂时关闭办公室,员工远程工作,取消线下营销活动[112] - 公司与WHO、美国国务院等合作推出信息中心,开展营销活动,与Adobe合作并将Yext Answers扩展到四种新语言[114] - 公司运营历史有限,难以预测未来经营业绩,受新冠疫情等不确定因素影响[183][184] - 公司快速增长,管理难度增加,需改善信息技术基础设施和各类系统程序[185][187] - 公司营收增长依赖销售团队,但招募和留住销售人员存在困难[191] - 公司定价模式经验有限,未来可能需降价或缩短合同期限,影响财务状况[200][202] - 公司平台面临市场竞争,若无法有效竞争,经营业绩将受不利影响[204][205] - 客户不续订或减少订阅会使公司收入下降、业务受损,如受疫情影响部分客户减少订阅、不续订等[207] - 无法吸引新客户会导致公司收入增长慢于预期、业务受损,疫情使线下活动取消,新营销方式可能效果不佳[208] - 平台无法与第三方技术集成会使其竞争力下降、经营结果受损,无法在移动设备上有效使用也会影响收入[209] - 不能成功开发和营销新功能、拓展新市场会使公司业务、经营结果和竞争地位受损,研发投入大且不一定成功[210] - 过度强调新功能销售和开发会分散公司对核心平台的精力,影响整体销售,新投资有风险[211] - 平台升级和新功能开发使平台更复杂,需投入更多资源培训销售和提供服务[212] 公司财务敏感性 - 公司认为美元价值10%的变化不会对财务状况或经营成果产生重大影响[164] - 公司认为利率10%的变化不会对财务报表产生重大影响[167] 公司主要流动性来源 - 截至2020年7月31日,公司主要流动性来源为现金及现金等价物2.233亿美元[137] - 截至2020年7月31日,
Yext(YEXT) - 2021 Q2 - Quarterly Report