公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月31日,公司总资产为5.14941亿美元,较1月31日的5.6362亿美元下降8.64%[14] - 2020年前三季度,公司实现营收2.62467亿美元,较2019年同期的2.17451亿美元增长20.70%[17] - 2020年前三季度,公司净亏损7638.1万美元,较2019年同期的9096.7万美元收窄16.03%[17] - 截至2020年10月31日,公司现金及现金等价物为2.08996亿美元,较1月31日的2.56076亿美元下降18.38%[14] - 2020年前三季度,公司经营活动净现金使用量为2372.2万美元,较2019年同期的4243.4万美元减少44.09%[24] - 2020年前三季度,公司投资活动净现金使用量为5394.6万美元,而2019年同期为提供4385万美元[24] - 2020年前三季度,公司融资活动净现金提供量为1708.7万美元,较2019年同期的1.63801亿美元减少89.69%[24] - 截至2020年10月31日,公司普通股发行数量为1.28681015亿股,较1月31日的1.22335709亿股增加5.18%[14] - 2020年前三季度,公司销售及营销费用为1.71215亿美元,较2019年同期的1.60738亿美元增长6.51%[17] - 2020年前三季度,公司研发费用为4364.1万美元,较2019年同期的3560.3万美元增长22.58%[17] - 2020年10月31日止三个月,公司营收8910万美元,较2019年同期的7640万美元增长1270万美元,增幅17%[120] - 2020年10月31日止三个月,公司营业成本2160万美元,较2019年同期的2040万美元增长130万美元,增幅6%[121] - 2020年10月31日止三个月,公司销售与营销费用5660万美元,较2019年同期的6200万美元减少530万美元,降幅9%[123] - 2020年10月31日止三个月,公司研发费用1450万美元,较2019年同期的1300万美元增长150万美元,增幅11%[124] - 2020年10月31日止三个月,公司一般及行政费用1810万美元,较2019年同期的2390万美元减少580万美元,降幅24%[125] - 2020年10月31日止九个月,公司营收2.625亿美元,较2019年同期的2.175亿美元增长4500万美元,增幅21%[126] - 2020年10月31日止九个月,公司营业成本6480万美元,较2019年同期的5610万美元增长870万美元,增幅16%[127] - 2020年10月31日止九个月,公司销售与营销费用1.712亿美元,较2019年同期的1.607亿美元增长1050万美元,增幅7%[129] - 2020年10月31日止九个月,公司研发费用4360万美元,较2019年同期的3560万美元增长800万美元,增幅23%[130] - 2020年前九个月经营活动净现金使用2370万美元,主要因净亏损7640万美元及未实现收入等项目变化;2019年前九个月经营活动净现金使用4240万美元,主要因净亏损9100万美元[142][143] - 2020年前九个月投资活动净现金使用5390万美元,主要用于新总部等资本支出;2019年前九个月投资活动净现金流入4390万美元,与有价证券到期有关[144][145] - 2020年前九个月融资活动净现金流入1710万美元,主要来自股票期权行使和员工股票购买计划;2019年前九个月融资活动净现金流入1.638亿美元,主要来自普通股发行[146][147] - 2020年和2019年截至10月31日的三个月,归属于普通股股东的净亏损分别为2204.1万美元和4271.7万美元;九个月的净亏损分别为7638.1万美元和9096.7万美元[101] - 2020年和2019年截至10月31日的三个月,基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.18美元和0.38美元;九个月的每股净亏损分别为0.64美元和0.82美元[101] - 2020年和2019年10月31日,反摊薄普通股等价股份总数分别为2020.29万股和2331.63万股[102] - 2020年10月31日止三个月和九个月,公司所得税费用分别为 - 10万美元和 - 70万美元;2019年同期分别为 - 30万美元和 - 70万美元[88] - 2020年和2019年10月31日止九个月,公司租赁费用分别为1860万美元和1560万美元[93] - 公司在2018 - 2020财年分别产生净亏损6660万美元、7480万美元和1.215亿美元,截至2020年1月31日累计亏损4.227亿美元[170] - 公司在2017 - 2018财年、2018 - 2019财年和2019 - 2020财年的收入增长率分别为37%、34%和31%[177] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2020年10月31日,当前未实现收入为1.287亿美元,非流动未实现收入为0.02亿美元;2020年前九个月确认的1.579亿美元收入包含在期初未实现收入中[39] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日,客户存款分别为0.05亿美元和0.09亿美元[40] - 截至2020年10月31日,公司剩余履约义务为2.854亿美元,其中2.653亿美元预计在未来24个月确认为收入;2020年1月31日为3.281亿美元[41] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日,公司商誉分别为0.47亿美元和0.45亿美元[47] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日,公司无形资产净值分别为0.09亿美元和0.13亿美元[49] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日,公司美国地区的固定资产净值分别占86%和88%[53] - 2020年前三个月和前九个月折旧费用分别为0.22亿美元和0.71亿美元;2019年分别为0.19亿美元和0.54亿美元[53] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日,应付账款、应计费用和其他流动负债分别为0.47633亿美元和0.59482亿美元[54] - 截至2020年10月31日和1月31日,公司有650.5334万股库存股,成本为1190万美元[80] - 截至2020年10月31日,公司有680万美元的当期经营租赁负债、1.237亿美元的非当期经营租赁负债和1.069亿美元的经营租赁使用权资产[91] - 截至2020年10月31日,公司合同义务总计2.27154亿美元,其中经营租赁义务1.90463亿美元,其他义务3669.1万美元[95] - 截至2020年10月31日,公司为新总部办公楼支付履约和付款债券发行成本90万美元[96] - 截至2019年10月31日,公司股东权益为2.12356亿美元[75] 公司股权相关数据变化 - 2008年股权奖励计划允许发行最多25,912,531股普通股,该计划于2016年12月终止[56][58] - 2016年股权奖励计划下预留发行的股份数量每年增加,2020年2月1日自动增加4,633,215股,截至2020年10月31日,可供未来奖励的股份为1,859,853股[59] - 截至2020年10月31日,公司股票期权余额为9,464,860股,加权平均行使价格为7.51美元,总内在价值为85,827,000美元[60] - 2020年和2019年截至10月31日的九个月内,已行使期权的总内在价值分别为2520万美元和3880万美元[61] - 截至2020年10月31日,受限股票和受限股票单位余额为10,406,910股,加权平均授予日公允价值为16.68美元[62] - 2017年员工股票购买计划下可供出售的股份每年增加,2020年2月1日自动增加1,158,304股,截至2020年10月31日,可供出售的股份为2,834,557股[63][64] - 2020年3月16日和9月15日结束的发行期内,员工分别购买373,891股和324,141股,总收益分别为370万美元和320万美元[65] - 2020年截至10月31日的三个月和九个月内,公司记录的与员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬费用分别为70万美元和190万美元[68] - 2020年截至10月31日的三个月和九个月内,公司基于股票的薪酬总费用分别为19,287,000美元和53,889,000美元[71] - 截至2020年10月31日,与未归属的基于股票的奖励相关的总未确认薪酬成本约为1.631亿美元,预计在约2.85年的剩余加权平均归属期内确认[72] - 2019年3月20日公司完成普通股发行,发行7000万股,每股价格21.50美元,扣除成本前净收益1.47亿美元[76] 公司信贷相关数据 - 2020年3月11日公司签订新信贷协议,提供最高5000万美元的高级有担保循环贷款,三年到期,可增加最高5000万美元的循环贷款额度[82] - 截至2020年10月31日,5000万美元的循环贷款额度中有3570万美元可用,1430万美元信用证用于办公场地担保[87] - 2020年3月11日公司与硅谷银行签订新信贷协议,提供最高5000万美元的高级有担保循环贷款额度,可增加最高5000万美元的增量循环贷款额度,贷款利息基于LIBOR或基准利率[135][136] - 截至2020年10月31日,5000万美元循环贷款额度中有3570万美元可用,1430万美元信用证用于办公空间担保[140] 公司业务线收入结构变化 - 专业服务收入在2020年和2019年前九个月分别占公司总收入的约7%和5%[36] - 2020年和2019年前九个月,美国收入分别占总收入的80%和82%;瑞士收入分别占16%和13%[37] 公司财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2020年10月31日披露控制和程序无效,原因是销售佣金计算、记录和核算流程存在重大缺陷[161] - 2020年10月31日前三个月内公司财务报告内部控制无重大变化,正采取措施补救已识别的重大缺陷[162] 公司业务运营相关信息 - 公司平台可在超175个服务和应用程序提供商上提供服务[104] - 公司财政年度于1月31日结束[107] - 因COVID - 19疫情,公司暂时关闭办公室,员工远程工作,取消线下营销活动[108] - 受COVID - 19疫情影响,部分客户减少、暂停或延迟技术支出,或要求重新协商合同[109] - 公司与WHO等合作推出信息中心,提供Yext Answers 90天免费试用,与Adobe建立全球技术合作伙伴关系[110] - 公司收入主要来自Yext平台的订阅及相关支持,合同通常为期一年,最长可达三年或更久[113] - 公司成本主要包括员工相关成本、知识网络应用提供商费用、数据中心成本等[114] - 截至2020年10月31日,公司主要流动性来源为2.09亿美元的现金及现金等价物,现有资金足以满足未来至少12个月的运营需求[132] - 公司认为美元价值10%的变化不会对财务状况或经营成果产生重大影响,也未因利率变化受到重大风险影响[156][159] - 截至2020年10月31日,公司现金及现金等价物为2.09亿美元[158] - 公司历史上有亏损情况,未来可能无法实现盈利,因需增加运营费用且收入增长不确定[170] - 新冠疫情已对公司业务、运营和财务结果产生负面影响,且预计持续影响[171] - 公司按订阅期确认平台收入,新业务的起伏不会立即反映在运营结果中[176] - 公司近期的收入增长率不能代表未来表现,受多种因素影响[177] - 公司运营历史有限且业务不断演变,难以预测未来运营结果[178] - 公司经历快速增长和组织架构变化,可能无法有效管理增长[180] - 公司全职员工数量从2016年1月31日的超450人增加到2020年1月31日的超1200人[180] - 若不能充分维护和扩大销售团队,公司增长将受阻[185] - 公司与超175家第三方服务和应用提供商建立战略关系组成知识网络[191] - 公司2014年在美国以外开设第一家办事处并计划继续拓展国际业务[187] - 公司近期开始为Pages和Answers产品提供基于容量的定价,Answers有初始免费试用期[193] - 2019年10月公司推出网站搜索产品Answers,与其他搜索产品竞争[196] - 招聘和培训合格销售人员需大量时间、费用和精力,若无法提高收入,财务业绩将受影响[186] - 国际扩张面临招募管理困难、成本增加、法规风险等挑战,可能影响业务和财务状况[187][188] -
Yext(YEXT) - 2021 Q3 - Quarterly Report