公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为41,542千美元和55,146千美元[5] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为1,279,507千美元和1,268,592千美元[6] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总股本权益分别为336,675千美元和334,279千美元[6] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司利息收入分别为29,452千美元和25,591千美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总费用分别为6,992千美元和6,405千美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合净收入分别为8,121千美元和8,322千美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，归属于普通股股东的综合净收入分别为7,330千美元和7,665千美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，基本每股收益分别为0.39美元和0.41美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，摊薄每股收益分别为0.36美元和0.38美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合收入分别为7,727千美元和7,555千美元[9] - 2019年3月31日结束的三个月，公司合并净收入为8121000美元，2018年同期为8322000美元[10] - 2019年3月31日结束的三个月，经营活动净现金为 - 5044000美元，2018年同期为 - 715000美元[10] - 2019年3月31日结束的三个月，投资活动净现金为 - 5593000美元，2018年同期为12824000美元[10] - 2019年3月31日结束的三个月，融资活动净现金为 - 2968000美元，2018年同期为 - 45386000美元[10] - 2019年3月31日，现金、现金等价物及信托持有现金期末余额为41565000美元，2018年同期为47485000美元[10] - 2019年3月31日，公司普通股股东权益总额为302601000美元，2018年同期为293971000美元[14] - 2019年3月31日结束的三个月，非现金调整中，可出售证券未实现净收益（扣除非控股权益和税）为397000美元[12] - 2019年3月31日结束的三个月，净贷款转移至租赁物业或待售物业的金额为4171000美元，2018年同期为3958000美元[11] - 2019年3月31日结束的三个月，为管理费用和补偿费用发行的普通股金额为1029000美元，2018年同期为985000美元[11] - 2019年第一季度公司合并损益表中，与关联方的贷款服务费用为250.6万美元，2018年为246.9万美元[169] - 2019年第一季度公司从关联方的非合并合资企业获得利息收入241.6万美元，2018年为131万美元[169] - 2019年第一季度公司支付给关联方Thetis的管理费为168.8万美元，2018年为153.2万美元[169] - 截至2019年3月31日，公司应收服务商款项为18,746千美元，应付管理费为951千美元[171] - 2019年和2018年，公司分别收购合资企业发行的票据和受益权益6400万美元和1.753亿美元，2019年收购高级票据5000万美元、次级票据460万美元，2018年收购高级票据1.441亿美元、次级票据940万美元[174] - 2019年和2018年，公司分别收购合资企业发行的受益权益950万美元和2180万美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日，受益权益投资在合并资产负债表上的价值分别为3080万美元和2210万美元[175] - 2019年第一季度，公司确认应付给经理的基本管理费为160万美元，其中70万美元以59,574股普通股支付，激励费用20万美元，其中3.1万美元以2,727股普通股支付[191] - 2019年第一季度公司总授予股份233,834股，预计总成本317.8万美元，授予费用26.3万美元[198] - 2018年第一季度公司总授予股份195,334股，预计总成本266.2万美元，授予费用18.5万美元[199] - 2019年第一季度公司合并应税收入200万美元，所得税拨备10万美元；2018年同期合并应税收入680万美元，所得税拨备1.6万美元[203] - 2019年和2018年3月31日公司合并资产负债表未确认递延所得税资产或负债，也未记录利息或罚款[203] - 2019年第一季度基本每股收益计算中，归属于普通股股东的合并净收入733万美元，分配给参与受限股的收益8.4万美元，归属于非受限普通股股东的合并净收入724.6万美元，每股0.39美元[204] - 2019年第一季度稀释每股收益计算中，归属于普通股股东和稀释证券的合并净收入1011.8万美元，每股0.36美元[204] - 2019年第一季度稀释证券影响中，运营合伙单位增加收益23.9万美元、股份62.4106万股，受限股票授予及管理费和董事费股份增加收益8.4万美元、股份21.7316万股，可转换优先票据利息费用加回及假设转换增加收益254.9万美元、股份817.6313万股[204] - 2019年第一季度基本每股收益和稀释每股收益计算中，分母分别为1881.1713万股和2782.9448万股[204] 公司股权结构及子公司相关情况 - 公司拥有Thetis Asset Management LLC 19.8%的股份，拥有Great Ajax FS LLC 8.0%的股份[15] - 2018年公司成立多个子公司，BFLD有10.0%由第三方投资者持有[17] - 截至2019年3月31日，公司拥有96.8%的未偿还运营合伙单位，其余3.2%由非关联持有人持有[21] - 公司在经理公司有19.8%的投资，在GAFS有8.0%的投资，采用权益法核算[22] - AS Ajax E II持有特拉华信托5.0%的权益，公司拥有其53.1%的股权；2017 - D公司拥有50.0%的股权；2018 - C公司拥有63.0%的股权；BFLD公司拥有90.0%的股权[21] - 2018年公司分两次完成对GAFS 8.0%所有权权益的收购，首次于1月26日以110万美元现金和价值约60万美元的45938股普通股收购4.9%权益及三个认股权证，5月29日以70万美元现金和价值约40万美元的29063股普通股收购3.1%权益及三个认股权证[124] - 2014年7月公司原始私募完成时，获得经理公司19.8%股权权益[126] - 2016年3月公司成立AS Ajax E LLC，最初持有其24.2%权益，2016年10月第三方增资后，截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司在AS Ajax E LLC的权益约为16.5%[127] - 截至2019年3月31日，公司持有AS Ajax E II 53.1%的股份，2018 - C 63.0%的股份，BFLD 90.0%的股份；2017 - D有50%由第三方机构投资者持有[135] 公司业务运营相关政策及方法 - 公司对逾期超过90天的贷款停止计提利息[32] - 公司的投资公允价值包括对高级和次级票据的投资，债务证券按公允价值计量，公允价值变动计入综合收益表[36] - 公司对受益权益的投资包括对信托证书的投资，按季度评估减值[37] - 出租物业折旧采用直线法，资产估计使用寿命为3至39年[39] - 购买的抵押贷款初始按购买价格记录，公司使用专有折现现金流估值模型确定投标价格[24] - 收购时预期可收回的所有未折现现金流超过初始投资的部分为可 accretable yield，按预期水平收益率在池的生命周期内确认为利息收入[28] - 公司与经理方签订15年管理协议，至2034年3月5日到期，按股东权益支付季度基础管理费，可能需根据股东现金分配和账面价值增加支付季度和年度激励管理费[46][47] - 公司与服务方签订服务协议，服务方收取年服务费，费率为未偿还本金余额的0.42% - 1.25%，部分有条件降低，服务费按月支付[50] - 公司2014年董事股权计划可发行股票奖励总数为78000股，独立董事加入时获2000股受限股票奖励，一年归属，2019年4月1日起，董事年费增至10万美元，40%以股票支付，60%以现金支付[54] - 2016年股权奖励计划授权发行最多达公司完全摊薄后已发行股份5%的股票[55] - 公司一般将现金及现金等价物存于最低资产10亿美元的保险银行机构，部分账户余额超过FDIC保险范围，存在信用风险集中问题[60] - 公司授予受限股份，未归属含不可没收股息权的股份奖励为“参与性证券”，采用双类别法计算基本每股收益[62][63] - 摊薄每股收益计算时，将可转换优先票据利息费用加回净收入，假设所有摊薄性证券发行[64] - 公允价值分三个层次，一级为活跃市场相同资产或负债报价，二级为除一级外可观察输入值，三级为几乎无市场活动支持的不可观察输入值[66] - 抵押贷款公允价值用经理方专有定价模型估计，投资按公允价值计量，权益证券公允价值变动计入综合收益表[68][69] - 公司于2014年申请REIT资格，自2014年12月31日起，符合条件的REIT应税收入分配给股东部分无需缴纳美国联邦所得税[74] - 公司于2019年第一季度采用ASU 2016 - 02、ASU 2018 - 11和ASU 2018 - 20，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响[85] - 公司于2018年采用ASU 2016 - 15，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响；于2018年提前采用ASU 2018 - 07，累计影响为0.1百万美元[86] - 公司于2019年第一季度采用SEC最终规则，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响[87] 公司各业务线贷款相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，RPL贷款池账面价值分别为1228968千美元和1242207千美元[93] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，SBC贷款池账面价值分别为21127千美元和21203千美元[93] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，非池化SBC贷款账面价值分别为28605千美元和11140千美元[93] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，住宅NPL贷款池账面价值分别为34977千美元和36323千美元[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款损失准备分别为1.3百万美元和1.2百万美元；2019年第一季度确认贷款损失拨备0.2百万美元，2018年同期无[94] - 2019年第一季度和2018年第一季度，RPL、NPL和SBC贷款池分别 accreted 26.4百万美元和25.2百万美元到利息收入[94] - 截至2019年3月31日，再履约贷款合同规定的本金和利息为14,966千美元，非履约贷款为2019千美元；2018年同期再履约贷款为31,623千美元，非履约贷款为0千美元[95] - 2019年第一季度，公司从不可增值金额重新分类710万美元至可增值收益，2018年同期从可增值收益重新分类700万美元至不可增值金额[97] - 2019年第一季度，公司记录了20万美元的减值损失，2018年同期无减值记录[97] - 截至2019年3月31日，公司抵押贷款的账面价值为1,313,677千美元，未偿还本金余额为1,470,383千美元；2018年12月31日账面价值为1,310,873千美元，未偿还本金余额为1,481,719千美元[99] - 2019年3月31日，抵押贷款净额账面价值为13.13677亿美元，公允价值为14.47047亿美元；2018年12月31日，账面价值为13.10873亿美元，公允价值为14.48895亿美元[113][114] - 截至2019年3月31日，公司有购买88笔单户住宅抵押担保贷款的承诺，贷款未偿本金总额为1810万美元[137] 公司房地产投资相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司拥有20处房地产投资信托（REO）租赁物业，账面价值为1920万美元；2018年12月31日拥有21处，账面价值为1760万美元[102] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司待售REO的净投资分别为1860万美元和1940万美元[103] - 2019年和2018年第一季度，公司分别出售33处和27处REO物业，实现净收益约10万美元和60万美元[105] - 2019年3月31日，公司持有的待售物业账面价值为1858万美元，当期公允价值调整为47.5万美元；