公司股权结构 - 公司拥有Manager 19.8%的股权和Servicer母公司8.0%的股权[232] 公司业务目标 - 公司主要目标是收购RPLs，也会收购和发起SBC贷款，还可能投资NPLs[232] 公司REIT资格要求 - 公司需每年向股东分配至少90%的应税收入以符合REIT资格[246] 各类资产账面价值变化 - 2019年6月30日，住宅RPL贷款池账面价值为11.294亿美元，2018年12月31日为12.422亿美元[237] - 2019年6月30日，SBC贷款池（非集合）账面价值为1220万美元和2830万美元，2018年12月31日为2120万美元和1110万美元[237] - 2019年6月30日，住宅NPL贷款池账面价值为2830万美元，2018年12月31日为3630万美元[237] - 2019年6月30日，REO账面价值为4220万美元，2018年12月31日为3700万美元[237] - 2019年6月30日，债务证券投资账面价值为1.578亿美元，2018年12月31日为1.468亿美元[237] - 2019年6月30日，受益权益投资账面价值为4020万美元，2018年12月31日为2210万美元[237] - 2019年6月30日，房地产资产总计账面价值为14.384亿美元，2018年12月31日为15.167亿美元[237] 公司净收入及每股收益情况 - 2019年第二季度公司净收入为1300万美元，每股基本收益0.67美元，摊薄后每股收益0.56美元；2018年同期净收入为750万美元，每股基本收益0.40美元，摊薄后每股收益0.37美元[263] 公司第二季度业务交易情况 - 2019年第二季度公司购买9070万美元RPLs，总未偿本金余额（UPB）为1.066亿美元，标的抵押品价值1.632亿美元；收购70万美元小额商业夹层抵押贷款[263] - 2019年第二季度公司向第三方合资企业出售1.769亿美元贷款，UPB为2.001亿美元，抵押品价值3.201亿美元，获利700万美元，保留合资企业发行的2010万美元不同类别证券[263] - 2019年第二季度公司以230万美元收购一处多户住宅物业[265] 公司第二季度末财务数据 - 2019年第二季度末公司净抵押贷款为12亿美元，对合资企业发行的债务证券和受益权益投资为1.98亿美元[265] - 2019年第二季度公司每股应税收入为0.75美元，6月30日每股账面价值为15.85美元[265] - 2019年第二季度公司共收取现金5990万美元，6月30日持有现金及现金等价物5570万美元[265] 公司失去新兴成长公司地位原因 - 因发行与Ajax Mortgage Loan Trust 2018 - C相关的优先债务，公司及其子公司在36个月内发行超过10亿美元不可转换债务，失去新兴成长公司地位[262] 公司特定贷款出售情况 - 2019年5月1日公司向合资企业2019 - C出售962笔主要为非清洁支付的抵押贷款，高级证券占标的抵押贷款UPB的75%，利率为3.95%，公司保留信托34%（800万美元）的股权和1210万美元债务证券[266] - 2019年5月1日，公司出售962笔非清洁支付抵押贷款，账面价值1.769亿美元，未偿本金余额2.001亿美元，总房产价值3.201亿美元，获利700万美元；高级证券占基础抵押贷款未偿本金余额的75%，利率3.95%；公司保留信托34%（800万美元）的股权和1210万美元的债务证券[275] 公司贷款损失拨备情况 - 2019年3月和6月，公司因特定贷款池减值分别计提贷款损失拨备0.1百万美元和0.2百万美元，2018年同期无此类拨备[269] 公司抵押贷款组合相关数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司抵押贷款组合加权平均余额均为12亿美元；2019年同期现金收款和收益为5990万美元，2018年为5650万美元[270] - 2019年6月30日，公司有12亿美元抵押贷款，未偿本金余额总计13亿美元；2018年6月30日，有12亿美元抵押贷款，未偿本金余额总计14亿美元[285] 公司其他收入和总费用情况 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，其他收入分别为82.8万美元和193.8万美元，2018年同期分别为68.9万美元和214.3万美元[277] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，总费用分别为685.7万美元和1384.9万美元，2018年同期分别为656.2万美元和1296.7万美元[280] 公司每股账面净值变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司每股账面净值分别为15.85美元和15.59美元[282] 公司RPLs和SBC贷款收购情况 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别收购496笔和534笔RPLs，收购价格分别为9070万美元和9790万美元，均占未偿本金余额的85.1%；2018年同期分别收购64笔和151笔，收购价格分别为1430万美元和3190万美元，分别占未偿本金余额的92.1%和90.4%[284] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别收购2笔和21笔SBC贷款，未偿本金余额分别为70万美元和1840万美元，分别占基础抵押品价值的18.2%和57.1%；2018年同期未收购非集合贷款[284] 公司Q2和H1业务数据 - 2019年Q2和H1 RPLs收购数量分别为496和534，UPB分别为106,559美元和115,054美元，购买价格分别为90,694美元和97,899美元，购买价格占UPB比例均为85.1%[286] - 2019年Q2和H1 SBC非集合贷款收购数量分别为2和21，UPB分别为664美元和18,440美元，收购时未提取UPB分别为808美元和1,277美元，发行价格占抵押品价值比例分别为18.2%和57.1%[288] - 2019年Q2和H1清算的抵押贷款分别为1,122和1,273笔，占期末UPB的16.4%和18.3%；2018年同期分别为158和280笔，占比2.3%和3.9%[288] - 2019年Q2和H1贷款组合期初账面价值分别为1,313,677美元和1,310,873美元，期末账面价值均为1,198,140美元；2018年同期期初分别为1,247,213美元和1,253,541美元，期末均为1,231,195美元[289] - 2019年Q2和H1直接收购多户公寓楼分别为1栋和2栋，花费分别为230万美元和460万美元[293] 特定时期发起贷款情况 - 截至2019年6月30日，2006 - 2008年发起的贷款未偿还本金余额为865,582美元，占比64.9%[296] - 截至2019年6月30日，2006 - 2008年发起贷款的加权平均贷款年龄为148.4个月，加权平均贷款价值比为81.8%[296] - 截至2019年6月30日，2006 - 2008年发起贷款当前还款比例为57.8%，30天逾期比例为14.3%[296] - 截至2019年6月30日，2006 - 2008年发起贷款60天逾期比例为8.6%，90 +天逾期比例为14.7%，止赎比例为4.6%[296] - 2018年12月31日，2006 - 2008年发放的贷款数量为4268笔，未偿还本金余额为999,659美元，占抵押贷款组合的67.4%[297] - 2001 - 2005年发放的贷款加权平均贷款期限为174.0个月，加权平均贷款价值比为75.2%[297] - 2006 - 2008年发放的贷款当前还款状态比例为56.9%，30天逾期比例为12.5%[297] - 2008年后发放的贷款加权平均贷款期限为80.5个月，加权平均贷款价值比为78.5%[297] 不同地区贷款情况 - 2019年6月30日，加利福尼亚州（CA）贷款数量为1063笔，未偿还本金余额（UPB）为393,852千美元，占比29.5%，抵押品价值为589,602千美元，占比31.7%[299] - 2018年12月31日，加利福尼亚州（CA）贷款数量为1169笔，未偿还本金余额（UPB）为423,694千美元，占比28.6%，抵押品价值为624,339千美元，占比30.9%[299] - 2019年6月30日，佛罗里达州（FL）贷款数量为710笔，未偿还本金余额（UPB）为123,156千美元，占比9.2%，抵押品价值为160,363千美元，占比8.6%[299] - 2018年12月31日，佛罗里达州（FL）贷款数量为845笔，未偿还本金余额（UPB）为154,443千美元，占比10.4%，抵押品价值为199,423千美元，占比9.8%[299] - 2019年6月30日，纽约州（NY）贷款数量为335笔，未偿还本金余额（UPB）为109,338千美元，占比8.2%，抵押品价值为166,435千美元，占比8.9%[299] - 2018年12月31日，纽约州（NY）贷款数量为346笔，未偿还本金余额（UPB）为115,878千美元，占比7.8%，抵押品价值为172,521千美元，占比8.5%[299] 公司数据分组情况 - 第一组数据总计数量为6398，金额为1333890，占比100.0%，另一金额为1859672，占比100.0%[301] - 第二组数据总计数量为7111，金额为1481719，占比100.0%，另一金额为2024831，占比100.0%[301] - NJ在第一组数据中数量为299，金额为68441，占比5.1%，另一金额为81625，占比4.4%[301] - MD在第一组数据中数量为265，金额为66766，占比5.0%，另一金额为76510，占比4.1%[301] - GA在第一组数据中数量为367，金额为49829，占比3.7%，另一金额为62900，占比3.4%[301] - VA在第一组数据中数量为218，金额为46840，占比3.5%，另一金额为60907，占比3.3%[301] 公司现金及现金流情况 - 截至2019年6月30日，公司持有约5570万美元现金及现金等价物，较2018年12月31日的5510万美元增加60万美元；本季度日均现金余额为4890万美元，较2018年12月31日止三个月的6890万美元减少2000万美元[304] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司抵押贷款和证券的本金及利息支付、抵押贷款还清以及待售房产和投资性债务证券出售所得分别为1.231亿美元和1.069亿美元[304] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司经营现金流出分别为1010万美元和210万美元；主要经营现金流入为抵押贷款池的现金利息支付，分别为2950万美元和2990万美元；非现金利息收入增值分别为2110万美元和2120万美元；2019年上半年因向2019 - C证券化出售抵押贷款确认700万美元收益，2018年同期无此类出售[305] - 2019年截至6月30日的六个月，公司投资现金流入为1.125亿美元，主要来自向2019 - C证券化出售抵押贷款1.841亿美元、抵押贷款组合本金支付和还清6360万美元、债务证券和受益权益本金支付和还清2210万美元以及出售投资性债务证券3960万美元，被购买债务证券和受益权益8420万美元以及收购抵押贷款1.163亿美元所抵消；2018年同期投资现金流入为1380万美元，主要来自抵押贷款组合本金支付和还清6830万美元以及待售房产出售，被收购抵押贷款3190万美元所抵消[306] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司融资现金净流出分别为1.018亿美元和5780万美元；同期支付的股息和分配分别为1370万美元和1410万美元[307] 公司普通股出售协议情况 - 2019年截至6月30日的六个月，公司未根据2016年10月订立的市价发行销售协议出售普通股，该协议可出售最高5000万美元的普通股[308] 公司有担保借款情况 - 从2014年1月30日成立至2019年6月30日，公司已完成13笔资产负债表内的有担保借款，截至2019年6月30日有5笔未偿还[309] - 公司有担保借款包括A类票据、次级票据和信托证书；除2017 - D和2018 - C有担保借款有部分权益出售给第三方外，截至2019年6月30日未偿还的5笔有担保借款