公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为15.53686亿美元和16.02871亿美元[9] - 2019年9月30日和2018年12月31日，抵押贷款净额分别为11.64914亿美元和13.10873亿美元，其中分别有9.127亿美元和8.978亿美元的贷款转移至可变利益实体的证券化信托[9] - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司利息收入分别为2772.3万美元和2741.6万美元；前九个月利息收入分别为8530.3万美元和7969.7万美元[13] - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司净利润分别为822.3万美元和749.5万美元；前九个月净利润分别为2997万美元和2403万美元[13] - 2019年第三季度和2018年第三季度，归属于普通股股东的基本每股收益分别为0.39美元和0.35美元；前九个月分别为1.44美元和1.16美元[13] - 2019年前九个月和2018年前九个月，经营活动产生的净现金流量分别为 - 1116.1万美元和 - 260万美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，投资活动产生的净现金流量分别为10795万美元和 - 3713.5万美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，融资活动产生的净现金流量分别受回购交易、有担保借款等影响，如2019年前九个月回购交易所得款项为1.98172亿美元，还款为2.98935亿美元[18] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，有担保借款净额分别为6.31228亿美元和6.10199亿美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为2034.7509万股和1890.9874万股[9] - 净现金融资活动为 -94,033 千美元，上一时期为 64,258 千美元[19] - 现金、现金等价物和信托现金期末余额为 57,926 千美元，上一时期为 105,285 千美元[19] - 支付利息现金为 41,346 千美元，上一时期为 36,909 千美元[19] - 2017 年 12 月 31 日普通股数量为 18,588,228 股，金额为 186 千美元[21] - 2018 年 3 月 31 日净收入为 7,521 千美元，非控股权益为 692 千美元[21] - 2018 年 6 月 30 日净收入为 6,558 千美元，非控股权益为 937 千美元[22] - 出售普通股（扣除发行成本）为 8,291 千美元[19] - 按股息再投资计划出售普通股为 206 千美元，上一时期为 140 千美元[19] - 向非控股权益分配为 -715 千美元，上一时期为 -3,107 千美元[19] - 子公司非控股权益发行额为 59 千美元，上一时期为 6,778 千美元[19] - 2018年9月30日公司股份余额为18,856,601，资产余额为332,165美元[24] - 2018年12月31日公司股份余额为18,909,874，资产余额为334,279美元[24] - 2019年3月31日公司股份余额为18,967,223，资产余额为336,675美元[24] - 2019年6月30日公司股份余额为19,654,330，资产余额为345,586美元[26] - 2019年9月30日公司股份余额为20,347,509，资产余额为357,964美元[26] - 2018年第四季度净收入为8,121美元[24] - 2019年第一季度净收入为13,626美元[24] - 2019年第二季度净收入为8,223美元[26] 公司股权及子公司相关情况 - 公司拥有Thetis Asset Management LLC 19.8%的股份，拥有Great Ajax FS LLC 8.0%的股份[28] - 2018年公司成立多个子公司，2019年成立DG Brooklyn Holdings，BFLD和DG Brooklyn Holdings分别有10.0%和5.0%由第三方投资者持有[31] - 公司合并五家有第三方非控股权益的子公司，AS Ajax E II、2017 - D、2018 - C、BFLD、DG Brooklyn Holdings公司持股比例分别为53.1%、50.0%、63.0%、90.0%、95.0%[34] - 2018年底公司持有96.8%的运营合伙单位，2019年第二季度剩余624,106个单位换为普通股，9月30日运营合伙公司由公司100%持有[35] - 公司对经理公司投资19.8%，对GAFS投资8.0%，采用权益法核算[36] - 2018年公司分两次收购GAFS共8.0%股权，首次收购4.9%股权支付110万美元现金和价值约60万美元的45,938股普通股，二次收购3.1%股权支付70万美元现金和价值约40万美元的29,063股普通股[130] - 2014年7月公司获得Manager 19.8%股权[131] - 2016年3月公司成立AS Ajax E LLC持有Ajax E Master Trust 5%股权，初始投资时公司持有AS Ajax E LLC 24.2%股权，2018年末和2019年9月末降至约16.5%[132] - 2019年9月30日公司持有AS Ajax E II LLC 53.1%股权、2018 - C 63.0%股权、BFLD 90.0%股权、DG Brooklyn Holdings 95.0%股权[137] 公司业务会计政策 - 收购有信用恶化的贷款按ASC 310 - 30核算，RPLs和NPLs按季度分别作为单一贷款池核算[39][40] - 收购或发起无信用恶化的小额商业贷款，按ASC 310 - 20摊销贷款折扣和递延费用[44] - 贷款逾期超90天停止计提利息，后续按现金制确认收入，满足条件再转回应计状态[45][46] - 公司固定资产折旧采用直线法，资产估计使用寿命为3 - 39年[53] - 公司通过可变利益实体（VIE）发行以抵押贷款为担保的可赎回债务，相关递延发行成本按有效收益率基础摊销[55] - 公司回购融资交易通常作为以相关资产为担保的债务处理，相关设置成本在协议期内摊销[56] - 公司可转换优先票据累计折价320万美元计入股东权益[59] 公司协议相关情况 - 公司与经理签订的管理协议期限为15年，至2034年3月5日到期，按季度支付基于股东权益的基础管理费，可能需支付基于现金分配和账面价值增加的激励管理费[60][61] - 公司与服务商签订的服务协议中，服务商年度服务费率为未偿还本金余额的0.65% - 1.25%，按月支付[62] - 公司2014年董事股权计划可发行的普通股或其他基于股票的奖励总数为78000股，独立董事加入董事会时获2000股受限股票奖励，2019年4月1日起，董事年费增至10万美元，40%以股票支付，60%以现金支付[66] - 公司2016年股权奖励计划授权发行最多占公司完全摊薄后已发行股份5%的股份[67] 公司准则采用情况 - 公司在2019年第一季度采用ASU 2016 - 02、ASU 2018 - 11和ASU 2018 - 20，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响[90] - 公司于2018年采用ASU 2016 - 15，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响[91] - 公司于2018年提前采用ASU 2018 - 07，对前期的累积影响为10万美元，反映在2018年3月31日合并资产负债表调整中[91] - 公司在2019年第一季度采用SEC最终规则，对合并资产、负债、净收入、权益和现金流无影响[92] - ASU 2016 - 13和ASU 2019 - 15将于2019年12月15日后生效，公司评估预计对合并财务报表及相关披露无重大影响[94] - ASU 2018 - 13将于2019年12月15日后生效，公司正在评估对合并财务报表及相关披露的影响[95] - ASU 2018 - 15将于2019年12月15日后生效，公司正在评估对合并财务报表及相关披露的影响[96] - ASU 2019 - 04适用于受其修订影响的原ASU适用的期间，公司正在评估对合并财务报表及相关披露的影响[97] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司RPL、NPL和SBC贷款账面价值分别约为12亿美元和13亿美元[99] - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款累计损失准备分别为140万美元和120万美元[99] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别确认贷款损失拨备3000美元和20万美元；2018年同期为40万美元[101] - 2019年第三季度和前九个月，公司RPL、NPL和SBC贷款池分别 accreted 2320万美元和7360万美元利息收入；2018年同期分别为2560万美元和7670万美元[101] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别收购5笔和539笔RPL贷款，未偿还本金余额（UPB）分别为50万美元和1.156亿美元；2018年同期分别收购271笔和422笔，UPB分别为6920万美元和1.045亿美元[102] - 2019年前九个月，公司收购21笔无信用质量恶化且未纳入池化核算的SBC贷款，UPB为1840万美元；2018年第三季度和前九个月分别收购6笔，UPB为480万美元[104] - 2019年第三季度，公司从不可 accretable 金额重新分类300万美元至可 accretable 收益率；2018年同期为690万美元[106] - 2019年第三季度，公司对一笔2014年收购的NPL池计提减值3000美元；2018年同期对两笔计提减值40万美元[107] 公司房地产相关业务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别拥有23处和21处租赁物业，账面价值分别为3830万美元和1760万美元[110] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司待售房地产投资净额分别为1650万美元和1940万美元[111] - 2019年和2018年第三季度，公司分别出售30处和32处REO房产，实现净收益约30万美元和净亏损约20万美元；2019年和2018年前九个月，分别出售84处和93处REO房产，实现净收益约40万美元和30万美元[114] - 2019年和2018年第三季度，公司在房地产运营费用中记录的成本或可变现净值调整分别为70万美元和90万美元；2019年和2018年前九个月，分别记录170万美元和200万美元[114] - 截至2019年9月30日，待售房产账面价值为1654.1万美元，九个月公允价值调整为169.1万美元；截至2018年12月31日，账面价值为1940.2万美元，公允价值调整为270万美元[129] 公司投资业务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司公允价值投资包括对合资企业发行的高级和次级票据投资[49] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司有益权益投资包括对合资企业发行的信托证书投资[50] - 截至2019年9月30日，公司债务证券和受益权益投资的基础金额为2.34923亿美元，总投资账面价值为2.36467亿美元；截至2018年12月31日，基础金额为1.69472亿美元，总投资账面价值为1.68897亿美元[115][116] - 2019年，公司收购合资企业发行的票据和受益权益共1.276亿美元，其中高级票据9360万美元，次级票据1260万美元；截至2019年9月30日，票据公允价值为1.908亿美元；截至2018年12月31日，为1.468亿美元[118] - 2019年，公司出售部分合资企业发行的高级票据，总收益为3960万美元，实现净收益8000美元[118] - 2019年，公司收购其发起的合资企业发行的受益权益2140万美元；截至2019年9月30日，受益权益投资账面价值为4570万美元；截至2018年12月31日，为2210万美元[119] - 2016年10月，公司以630万美元从关联方信托购买次级债务证券，2018年第四季度出售，获利20万美元[117] - 2019年前三季度，公司从非合并合资企业获得利息收入887.8万美元，2018年为813万美元[175] - 2019年和2018年，公司分别保留合资企业发行的票据和受益权益1.276亿美元和1.753亿美元[177] - 2019年第二季度，公司向关联方合资企业出售1.769亿美元资产，保留34%（800万美元）信托证书和1210万美元债务证券，记录700万美元收益[179] - 2019年和2018年，公司分别保留合资企业发行的受益权益2140万美元和2180万美元[180] 公司子公司经营数据