普通股发行与投票权情况 - 截至2019年12月11日，公司已发行32,705,418股A类普通股和19,076,327股B类普通股，B类普通股可随时转换为同等数量的A类普通股[125] - 截至2019年12月11日，SunTx持有的B类普通股代表公司已发行普通股总投票权的约85.4%[114] - 截至2019年12月11日，SunTx的关联方实益拥有约41.2%的A类普通股和约82.9%的B类普通股，代表普通股总投票权的76.8%[129] - 若B类普通股占公司已发行普通股的15%，其将代表约63.8%的普通股总投票权[131] - 2019年9月30日Class A普通股发行和流通股数为32,597,736股，较2018年的11,950,000股增长约172.78%[231] - 2019年9月30日Class B普通股发行股数为22,106,961股，较2018年的42,387,571股下降约47.84%[231] - 2018年4月23日，公司实行双类普通股结构，股票拆分后，B类普通股流通股为41817537股，库存股为3170034股[335] - 2018年5月8日公司完成IPO，出售1125万股A类普通股；5月24日，承销商部分行使超额配售权，额外购买70万股A类普通股[338] - 2019财年，公司授予非员工董事292534股A类受限股；一名员工行使期权购买74592股B类普通股[341] - 2019年9月，股东完成500万股A类普通股二次发行，公司因注册权协议产生约70万美元费用[343] - 2018年6月员工行使期权购买768,984股B类普通股，公司记录约440万美元行使价为额外实收资本，代扣约250万美元员工税款[350] - 2019年8月员工行使期权购买74,592股B类普通股，2019财年记录约40万美元期权修订补偿费用[351] - 2019年10月21日，二次发行的承销商行使超额配售权，以每股14.25美元购买75万股A类普通股，公司未获收益[386] 证券发行与注册情况 - 2019财年，公司提交了一份关于发行总计不超过2.5亿美元的各类证券（包括A类普通股）的注册声明，截至2019年12月11日，尚未根据该声明发行任何证券，SunTx还有13,475,000股A类普通股可用于未来出售[126] - 2019年9月二次发行相关禁售协议于2020年1月18日到期后，32,816,078股普通股将符合转售条件[127] - 截至2019年12月11日，除SunTx持有的13,475,000股已注册但未出售的A类普通股外，还有18,845,417股已发行普通股可能根据注册权协议进行未来注册[127] 公司身份与合规情况 - 公司将保持新兴成长公司身份，直至最早发生的以下情况之一：财年总收入达到或超过10.7亿美元；2023年9月30日；在过去三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券；被视为《交易法》下的“大型加速申报公司”[119] - 公司作为上市公司承担大量成本，未来不再是新兴成长公司后，预计将产生重大额外费用并投入大量管理精力以确保合规[116][117] - 公司是较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[221] 财务报告与审计情况 - 独立注册公共会计师事务所审计了公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的合并财务报表[225] - 会计师事务所认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[225] - 会计师事务所自2017年起担任公司的审计师[229] - 审计报告日期为2019年12月13日[230] 财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日公司总资产为531,769千美元，较2018年的496,310千美元增长约7.14%[231] - 2019财年公司营收为783,238千美元，较2018年的680,096千美元增长约15.17%[232] - 2019财年公司净利润为43,121千美元，较2018年的50,791千美元下降约15.10%[232] - 2019年9月30日公司总负债为188,219千美元，较2018年的196,841千美元下降约4.38%[231] - 2019年9月30日公司股东权益为343,550千美元，较2018年的299,469千美元增长约14.72%[231] - 2019财年基本每股收益为0.84美元，较2018年的1.11美元下降约24.32%[232] - 2019财年加权平均基本流通普通股股数为51,421,159股，较2018年的45,605,845股增长约12.75%[232] - 2019财年加权平均摊薄流通普通股股数为51,427,220股，较2018年的45,919,648股增长约12.00%[232] - 2019财年净利润43,121美元，2018财年为50,791美元[236] - 2019财年经营活动提供的净现金为55,274美元，2018财年为66,121美元[236] - 2019财年投资活动使用的净现金为60,225美元，2018财年为89,592美元[236] - 2019财年融资活动使用的净现金为13,567美元，2018财年提供的净现金为95,061美元[236] - 2019财年现金及现金等价物净减少18,518美元，2018财年净增加71,590美元[236] - 2019财年和2018财年物业、厂房及设备折旧、损耗和摊销费用分别为3010万美元和2480万美元[318] - 2019财年和2018财年有限寿命无形资产摊销费用分别为110万美元和50万美元[320] - 2019年9月30日，合同应收款（含保留金）净额为1.39882亿美元，2018年为1.20291亿美元[313] - 2019年9月30日，未完成合同净账单超过成本和估计收益为1908.5万美元，2018年为2940.4万美元[314] - 2019年9月30日，长期债务净额（扣除当期到期部分）为4245.8万美元，2018年为4811.5万美元[325] - 2019财年和2018财年利息费用分别为330万美元和200万美元[334] - 2019和2018财年所得税费用分别为1390.9万美元和1052.5万美元[353] - 2019和2018年9月30日净递延所得税资产（负债）分别为 - 1030.7万美元和 - 731万美元[354] - 2019和2018财年燃料税抵免均为30万美元，2019和2018年9月30日可税前扣除商誉分别为1900万美元和1490万美元[355] - 2019财年美国法定联邦所得税税率为21%，2018财年公司记录与税法相关离散税收优惠460万美元[356] - 2019和2018财年公司401(k)退休计划雇主供款分别为290万美元和230万美元[361] - 2019和2018财年运营租赁费用分别约为940万美元和1120万美元[366] - 2019年9月30日不可撤销运营租赁未来最低义务总计1128.5万美元[367] - 2019和2018年9月30日公司已发行信用证总额分别为1090万美元和1180万美元[369] - 2019和2018年9月30日公司对合资企业的投资分别为50万美元和170万美元[371] - 2019和2018财年公司从合资企业投资中确认的税前收入均为130万美元[371] - 2018财年公司因和解协议记录了1480万美元的税前收益[372] - 2019财年子公司收到和解协议分期付款约790万美元[372] - 2019和2018财年母公司净收入分别为4312.1万美元和5079.1万美元[375] - 2019财年母公司现金及现金等价物净减少2174.2万美元[377] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年和2018财年各部门运输项目分别占合并收入的40.4%和42.9%[252] - 2019财年和2018财年阿拉巴马州运输部收入分别占合并收入的13.8%和15.1%[252] - 2019财年和2018年北卡罗来纳州运输部收入分别占合并收入的13.1%和13.3%[252] - 2019财年和2018财年私人项目收入分别占合并收入的30.7%和28.6%[255] - 2019财年和2018财年公共项目收入分别占合并收入的69.3%和71.4%[255] 会计政策与处理情况 - 公司会计处理涉及重大估计和假设，可能导致财务结果出现重大调整，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[112][113] - 公司使用投入法（成本与成本法）估计项目完成进度，按单个履约义务衡量完成百分比[257] - 报告期内确认的收入基于成本与成本投入法，应用于总交易价格，并对可变对价进行调整[258] - 公司大部分公共建设合同为固定单价合同，私人客户合同主要为固定总价合同[260] - 公司销售HMA、集料、预拌混凝土和液体沥青的收入在产品控制权转移给客户时确认，付款期限从销售点到购买后30天不等[262] - 公司对某些金融资产和负债按公允价值计量和披露，分为三个层次[263] - 公司财产、厂房和设备按成本记录并直线折旧，不同类别有不同的估计使用寿命[269][270] - 公司每年第四财季首日对商誉和非商誉的indefinite - lived无形资产进行减值测试，2019和2018年商誉未减值[274][277][278] - 与获取债务融资直接相关的成本递延并在相关债务协议期限内摊销[279] - 公司对所得税采用资产和负债法核算，评估递延所得税资产的实现情况[281] - 公司对一般责任、汽车责任和工人补偿保险索赔的责任范围为每次事故10万美元至50万美元，员工医疗保险自付部分个人索赔损失上限为7.5万美元至16万美元[283][284] - 公司于2018年10月1日采用ASC 606，对2019年9月30日合并资产负债表和损益表有影响，如收入783,238千美元（原785,004千美元）、净收入43,121千美元（原43,246千美元）等[293] - 公司预计2019年12月31日采用ASU 2016 - 02，将确认900万 - 1000万美元使用权资产和租赁负债[297] - 公司预计按要求采用ASU 2016 - 15，对合并财务报表无重大影响[298] - 公司于2018年10月1日采用ASC 805，应用于2019财年收购[294] 公司收购情况 - 2018年5月15日公司收购Scruggs，2018财年其贡献收入3580万美元、净收入350万美元，若2017年10月1日收购，2018财年预计收入735,197千美元、净收入55,558千美元[299][303] - 收购Scruggs时，可辨认资产和负债按公允价值记录，商誉2319千美元[300] - 2019年7月12日公司子公司以500万美元收购阿拉巴马州业务，商誉约240万美元[305][306] - 收购阿拉巴马州业务在2019财年产生0.1百万美元收购成本[308] - 2019年2月28日，公司子公司以890万美元收购佛罗里达州奥基乔比的HMA和预拌混凝土业务资产[309] - 收购产生320万美元商誉和其他可辨认无形资产[310] - 2019财年，公司为此次收购发生0.1百万美元成本，计入一般及行政费用[312] - 2019年2月28日，公司以1090万美元收购佛罗里达州巴拿马城的液体沥青码头[317] - 2019年10月1日，公司子公司以1730万美元现金收购佛罗里达州棕榈城一家制造和铺路公司的大部分资产[384] - 收购产生690万美元商誉，可用于所得税抵扣，最终会计处理可能减少商誉金额[385] 债务协议相关情况 - 2019年8月修订BBVA信贷协议，借款基准利率变为LIBOR加1.20%，最高可达LIBOR加1.70%，此前为协议规定指数加2.0%至2.25%；定期贷款本金季度还款比例降至2.50%，此前为5.00%；循环信贷额度承诺费降至0.20%，此前为0.35%[327] - 2019年9月30日和2018年9月30日，定期贷款和循环信贷额度未偿还借款利率分别为3.24%和4.24%[327] - BBVA信贷协议要求公司满足最低固定费用覆盖率1.20比1.00和最高综合杠杆率2.75比1.00的财务指标，2019年9月30日和2018年9月30日，公司固定费用覆盖率分别为4.04比1.00