税后净收入变化 - 2020年第二季度末公司税后净收入为50900万美元，2019年同期为31100万美元[16] - 2020年全年公司税后净收入为99600万美元，2019年为68500万美元[17] 其他综合（损失）收入变化 - 2020年第二季度末公司其他综合（损失）收入为 - 2900万美元，2019年同期为1200万美元[16] - 2020年全年公司其他综合（损失）收入为 - 11600万美元，2019年为1000万美元[17] 综合收入归属于穆迪的变化 - 2020年第二季度末公司综合收入归属于穆迪的为52000万美元，2019年同期为31900万美元[16] - 2020年全年公司综合收入归属于穆迪的为89300万美元，2019年为68300万美元[17] 高级票据信息 - 2012年高级票据本金为5亿美元，利率4.50%，2022年9月到期[10] - 2013年高级票据本金为5亿美元，利率4.875%，2024年2月到期[11] - 2014年30年期高级票据本金为6亿美元，利率5.25%，2044年7月到期[11] - 2015年高级票据本金为5亿欧元，利率1.75%，2027年3月到期[11] 公司资产相关变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1.1298亿美元，较2019年12月31日的1.0265亿美元增长10.06%[19] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为2099万美元，较期初的1832万美元增加267万美元[21] - 2020年6月30日，股东权益总额为1232万美元，较2019年12月31日的831万美元增长48.26%[19] - 2020年6月30日，商誉达到4162万美元，较2019年12月31日的3722万美元增长11.82%[19] - 2020年6月30日，长期债务为6333万美元，较2019年12月31日的5581万美元增长13.47%[19] 公司上半年财务指标变化 - 2020年上半年净收入为996万美元，较2019年同期的685万美元增长45.40%[21] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为977万美元，较2019年同期的755万美元增长29.40%[21] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为823万美元，而2019年同期为53万美元[21] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为123万美元，而2019年同期使用的净现金为1186万美元[21] - 2020年上半年折旧和摊销为107万美元，较2019年同期的102万美元增长4.90%[21] 公司净收入及相关支出情况 - 2020年3月31日至6月30日，公司净收入为50900万美元，股息支出10800万美元，基于股票的薪酬为3500万美元[29] - 2019年12月31日至2020年6月30日，公司净收入为99700万美元，股息支出20900万美元，基于股票的薪酬为7200万美元[32] 会计准则采用情况 - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 13，记录了200万美元的累计影响调整以增加信用损失备抵[41] - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2018 - 15，对采用日期后发生的所有实施成本进行前瞻性采用，未对当前财务报表产生重大影响[42] - 2020年3月，FASB发布ASU No. 2020 - 04，公司可在2020年3月12日至2022年12月31日期间前瞻性应用修订[43] - 2020年1月1日公司采用新信用损失会计准则和新内部使用软件会计准则[48] 公司股份及权益情况 - 2020年6月30日，公司普通股为34.29亿股，库存股为15.52亿股，库存股金额为95.13亿美元[30][34] - 2020年6月30日，穆迪股东权益为10.41亿美元，非控股权益为1.91亿美元，总股东权益为12.32亿美元[30][34] 公司业务部门情况 - 公司业务分为MIS和MA两个可报告部门，MIS是信用评级机构，MA提供金融情报和分析工具[36] - 公司分为MIS和MA两个可报告业务板块[165] - MIS板块由五个业务线组成，MA板块自2020年第一季度起由两个业务线组成[166][167] - 公司MIS和MA板块存在内部特许权使用费和费用往来[168] - 截至2020年6月30日，公司分为两个可报告部门：MIS和MA[207] 疫情对公司的影响 - 公司密切监控COVID - 19大流行对业务各方面的影响，部分办公室选择性重新开放，多数员工仍远程工作[44] - 2020年第一季度末公司业务某些领域受新冠疫情导致的市场波动影响[45] - 2020年上半年公司记录的预期信贷损失净拨备为2800万美元，主要归因于新冠疫情影响[52] 财务报表编制说明 - 中期财务报表按照Form 10 - Q的说明编制，应与公司2019年年度报告一并阅读[39] 公司资金运作情况 - 2020年上半年公司新增7亿美元长期借款以增加流动性[46] - 截至2020年6月30日公司已偿还所有未偿还的商业票据[46] - 公司将利用《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的某些条款递延某些所得税和工资税汇款[47] - 公司正在减少可自由支配支出，包括暂停股票回购计划[46] 公司总营收变化 - 2020年第二季度公司总营收为14.35亿美元，2019年同期为12.14亿美元[57] - 2020年上半年公司总营收为27.25亿美元，2019年同期为23.56亿美元[57] - 2020年上半年公司总营收为14.35亿美元，2019年同期为12.14亿美元[60][62][64] - 2020年Q2公司合并收入为14.35亿美元，2019年同期为12.14亿美元；2020年上半年合并收入为27.25亿美元，2019年同期为23.56亿美元[172][173] 各业务线营收变化 - 2020年上半年MIS评级业务总营收为9280万美元，2019年同期为7330万美元[60] - 2020年上半年MA业务总营收为4970万美元，2019年同期为4750万美元[60][62][64] - 2020年上半年企业融资（CFG）业务营收为5720万美元，2019年同期为3880万美元[60][64] - 2020年上半年结构化融资（SFG）业务营收为810万美元，2019年同期为1120万美元[60][64] - 2020年上半年金融机构（FIG）业务营收为1420万美元，2019年同期为1250万美元[60][64] - 2020年上半年公共、项目和基础设施融资（PPIF）业务营收为1330万美元，2019年同期为1080万美元[60][64] - 2020年上半年研究、数据和分析（RD&A）业务营收为3660万美元，2019年同期为3150万美元[60][64] - 2020年上半年企业风险解决方案（ERS）业务营收为1310万美元，2019年同期为1170万美元[60][64] - 2020年上半年专业服务（PS）业务营收为0，2019年同期为430万美元[60][64] 各业务线收入细分情况 - 2020年上半年公司MIS、MA和总计收入分别为17.32亿美元、9.93亿美元和27.25亿美元，2019年同期分别为14.09亿美元、9.47亿美元和23.56亿美元[66] - 企业融资业务2020年交易收入7.95亿美元，关系收入2.30亿美元，总计10.25亿美元，占比分别为78%、22%和100%[66] - 结构化融资业务2020年相关收入为8500万美元和9200万美元，总计1.77亿美元，占比分别为48%、52%和100%[66] 各业务线应收账款及递延收入情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，MIS业务应收账款净额中分别包含4.37亿美元和3.46亿美元的未开票应收账款净额[69] - 2020年6月30日和2019年12月31日，MA业务应收账款净额中分别包含6300万美元和5300万美元的未开票应收账款净额[72] - 截至2020年1月1日，递延收入余额MIS、MA和总计分别为3.22亿美元、8.40亿美元和11.62亿美元，截至6月30日分别为3.65亿美元、7.40亿美元和11.05亿美元[71] - 2020年3月31日至6月30日，MIS递延收入变化为 - 1400万美元，MA为 - 1.03亿美元，总计为 - 1.17亿美元[74] - 2019年3月31日至6月30日，MIS递延收入变化为 - 1200万美元，MA为 - 1.00亿美元，总计为 - 1.12亿美元[75] - 2019年1月1日递延收入余额MIS为326美元，MA为750美元，总计1076美元；6月30日MIS为376美元，MA为695美元，总计1071美元[77] 各业务线收入确认情况 - 2020年第二季度，按时间点确认的收入MIS、MA和总计分别为6.64亿美元、2000万美元和6.84亿美元，按时间段确认的收入分别为2.74亿美元、4.77亿美元和7.51亿美元[67] - 2019年第二季度，按时间点确认的收入MIS、MA和总计分别为4.78亿美元、2200万美元和5.00亿美元，按时间段确认的收入分别为2.61亿美元、4.53亿美元和7.14亿美元[68] 各业务线剩余履约义务情况 - 截至2020年6月30日，MIS剩余履约义务交易价格约1.36亿美元，预计1年内确认约20%，1 - 5年确认约50%[79] - 截至2020年6月30日，MA剩余履约义务交易价格约18亿美元，预计1年内确认约65%，1 - 2年确认约20%[80] 公司员工股票相关情况 - 2020年前六个月，公司授予0.1百万份员工股票期权，加权平均授予日公允价值为每股60.53美元；授予0.5百万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股275.11美元；授予0.1百万股基于绩效的奖励，加权平均授予日公允价值为每股273.85美元[82] - 2020年6月30日，股票期权和未归属限制性股票未确认的基于股票的薪酬费用分别为900万美元和2.22亿美元，预计分别在2.4年和2.6年内确认；基于绩效的奖励未确认费用为2900万美元，预计在2.1年内确认[83] 公司税率及税务相关情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司有效税率分别为23.6%和28.0%；六个月分别为19.0%和18.8%[85] - 2020年第二季度公司未确认税务立场（UTPs）减少600万美元，前六个月净增加2200万美元[85] - 2020年和2019年截至6月30日六个月，公司支付所得税分别为1.11亿美元和1.98亿美元[85] 公司股票回购情况 - 2019年公司通过加速股票回购计划（ASR）回购280万股普通股，基于成交量加权平均价格（净折扣后）为每股180.33美元[88][89] 公司现金等价物和投资情况 - 截至2020年6月30日，公司现金等价物和投资中，存单和货币市场存款账户成本为11.28亿美元，公允价值为11.28亿美元；共同基金成本为4600万美元，公允价值为4600万美元[90] 公司企业自有寿险情况 - 截至2020年6月30日，公司持有的企业自有寿险现金退保价值为1300万美元[92] 公司收购情况 - 2020年2月13日，公司100%收购RDC，总收购对价为702万美元[94][95] - RDC收购中，可辨认净资产公允价值为702万美元，其中无形资产2.8亿美元，商誉4.94亿美元，负债9800万美元[96] - 2020年第二季度，公司对Vigeo Eiris的持股比例从69.2%增至99.8%[100] 公司套期业务情况 - 公司利率互换公允价值套期的名义本金截至2020年6月30日为15.8亿美元，2019年12月31日为10.8亿美元[104] - 公司利率互换公允价值套期对2020年第二季度利息费用净额影响为60万美元，2019年同期为51万美元[105] - 公司指定2015年到期的2027年高级票据5亿欧元和2019年到期的2030年高级票据7.5亿欧元作为净投资套期[106] - 公司交叉货币互换净投资套期名义本金截至2020年6月30日欧元为24.6亿欧元，美元为28亿美元[108] - 2020年1月，公司签订3亿美元国债利率锁定合约，平均锁定30年期美国国债利率为2.0103%[110] - 国债利率锁定合约于2020年4月30日到期，累计损失6800万美元，将在套期交易影响收益时从其他综合收益重分类至收益[110] - 截至2020年6月30日的三个月，净投资套期总损失为73美元，现金流量套期总损失为14美元，总计损失87美元；2019年对应数据分别为29美元、无损失、2