公司业务收购与出售 - 2019年7月29日公司完成对第一数据的收购，总收购价465亿美元，第一数据股东获得2.86亿股公司普通股，公司还转换1500万份第一数据股权奖励，并支付164亿美元偿还其现有债务[178] - 2020年2月公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.78亿美元，税前收益4.28亿美元，相关税务支出1.12亿美元[182] - 2020年3月2日、3月18日和5月11日，公司分别收购MerchantPro、Bypass和Inlet，总收购价1.67亿美元，扣除200万美元收购现金，含4500万美元或有对价[179] - 2020年7月1日，公司与美国银行解散合资企业BAMS，公司持有其51%的控股权，将继续为前BAMS客户提供服务至2023年6月[180][181] - 2019年7月29日公司以465亿美元收购第一数据，2020年收购MerchantPro、Bypass和Inlet，总价1.67亿美元[240][242] - 2020年2月18日公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.78亿美元，税前利润4.28亿美元[245] 行业市场情况 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[187] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付和电子商务增长，竞争也在加剧[183] - 金融机构市场不断变化，对帮助其获客、创收、合规和提高运营效率的解决方案需求增加[185] - 移动和电子商务的增长与全球化为商户提供了在在线和移动环境接触消费者的机会，公司认为数字商户获取解决方案可满足需求[188] - 行业中有众多软件即服务解决方案，其中许多选择将商户收单集成到软件中，公司认为有数千个潜在分销合作伙伴机会[189] 公司业务板块与服务 - 公司新的可报告业务板块为商户受理、金融科技和支付与网络，企业及其他业务支持上述板块[172][175] - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[171] 公司长期优先事项 - 公司长期优先事项包括实现第一数据收购的整合价值、建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[171] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，处理和服务收入31.53亿美元，产品收入6.33亿美元，总收入37.86亿美元，同比分别增长21%、22%、21%[200][201] - 2020年前三季度，处理和服务收入91.18亿美元，产品收入19.02亿美元，总收入110.2亿美元，同比分别增长74%、108%、79%[205] - 2020年第三季度，运营收入5.42亿美元，同比增长45%；净收入2.76亿美元，同比增长23%；归属于公司的净收入2.64亿美元，同比增长33%[201] - 2020年前三季度，运营收入13.36亿美元，同比增长18%；净收入6.62亿美元，同比下降2%；归属于公司的净收入6.58亿美元，同比增长2%[205] - 2020年第三季度总营收增加6.58亿美元，增幅21%；前九个月增加48.78亿美元，增幅79%，主要源于第一数据收购带来的增量收入[209] - 2020年第三季度总费用增加4.9亿美元，增幅18%；前九个月增加46.73亿美元，增幅93%，包含第一数据费用但有业务出售收益抵减[215] - 2020年第三季度处理和服务成本占比降至44.0%，前九个月升至49.2%，受费用管理和第一数据收购相关费用影响[216] - 2020年第三季度产品成本占比降至76.0%，前九个月降至77.1%，得益于第一数据收购[217] - 2020年第三季度总运营收入增加1.68亿美元，增幅45%；前九个月增加2.05亿美元，增幅18%；第三季度运营利润率升至14.3%，前九个月降至12.1%[221] - 2020年企业及其他业务运营亏损第三季度增加1.24亿美元，前九个月增加12.32亿美元，主要因第一数据收购，但有业务出售收益影响[225] - 2020年第三季度净利息支出增加1000万美元，增幅6%，前九个月增加2.56亿美元，增幅92%[226] - 2020年第三季度其他收入增加1600万美元，前九个月增加3400万美元[228] - 2020年和2019年第三季度所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为32.5%和20.7%，前九个月分别为21.1%和17.9%[230] - 2020年和2019年第三季度未合并附属公司投资收益分别为1900万美元和2200万美元，前九个月分别为300万美元和1200万美元[231] - 2020年第三季度和前九个月归属于非控股股东的净收入分别为1200万美元和400万美元，2019年第三季度和前九个月均为2700万美元[232] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为30亿美元，较2019年的16亿美元增加83%，资本支出为6.89亿美元，较2019年的4.31亿美元增加60%[236] - 2020年和2019年前九个月公司分别回购14亿美元和1.56亿美元的普通股[238] - 截至2020年9月30日，短期和长期债务当期到期总额为3.65亿美元，较2019年12月31日的2.87亿美元有所增加；长期债务总额为208.94亿美元，较2019年12月31日的216.12亿美元有所减少[247] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9.37亿美元和8.93亿美元[255] - 2020年前三季度，公司因收购First Data分别在三个月和九个月内记录2800万美元和1.05亿美元员工终止成本，截至2020年9月30日应计2500万美元预计在未来十二个月支付[258] - 基于2020年9月30日债务余额和利率，浮动利率上升1%将使年度利息费用增加约2600万美元[262] - 处理电子支付交易时，浮动利率下降1%将使未来十二个月结算资产利息相关收入减少约3000万美元[264] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别约14%和13%的总收入来自美国以外地区[266] - 2020年9月30日，外币汇率相对美元变动10%，公司税前收入将增减约1200万美元[266] - 2020年前九个月，欧元、英镑、阿根廷比索和其他货币对应税前收入增减分别为100万、300万、300万和500万美元[266] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度受理业务收入增加4.42亿美元，增幅44%；前九个月增加30.66亿美元，增幅303%，受第一数据收购驱动[211] - 2020年第三季度金融科技业务收入减少800万美元，前九个月减少3200万美元，降幅均为1%，主要因汇款解决方案业务处置[212] - 2020年第三季度支付业务收入增加2.34亿美元，增幅20%；前九个月增加16.27亿美元，增幅66%，第一数据收购有贡献但处置减少了收入[213] - 2020年第三季度企业及其他业务收入减少1000万美元，降幅4%；前九个月增加2.17亿美元，增幅46%，受第一数据收购和业务处置影响[214] 疫情影响与应对措施 - 受新冠疫情影响，2020年公司支付交易量和交易数量显著下降，商户收单和支付相关业务受负面影响，其他业务也有适度下滑[192] - 自疫情爆发以来，公司采取多项措施保护员工健康安全，如要求多数员工远程工作、限制非必要旅行等[193] - 公司采取措施管理可自由支配成本，包括限制第三方支出、暂停部分员工福利、重新评估和推迟2020年资本支出[194] 公司债务与融资情况 - 2019年为收购第一数据签订170亿美元的364天高级无担保过渡定期贷款安排，第三季度和前九个月分别记录200万美元和9800万美元相关费用[227] - 2020年5月13日，公司完成20亿美元高级票据发行，包括10亿美元2.25% 2027年6月到期和10亿美元2.65% 2030年6月到期的票据，所得款项用于偿还8.5亿美元2.7% 2020年6月到期高级票据和11亿美元循环信贷额度借款[249][251] - 截至2020年9月30日，公司有25亿美元浮动利率债务，包括18亿美元定期贷款借款和5亿美元应收账款证券化融资；循环信贷额度借款2.19亿美元，浮动利率为1.18%；定期贷款借款利率为1.40%[252] - 截至2020年9月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为1.21亿美元，加权平均利率为15.8%[253] - 截至2020年9月30日，应收账款证券化项目中，FDR持有7.99亿美元应收账款，最大借款能力为6.46亿美元，已借款5亿美元，平均利率为1.00%[254] 公司评级与外汇风险 - 截至2020年9月30日，公司穆迪投资者服务公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司为BBB，展望稳定[260] - 2020年9月30日，公司用于对冲印度运营成本外汇风险的衍生品名义金额约为2.06亿美元[266] 会计政策情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，自2019年12月31日年度报告以来，关键会计政策和估计无重大变化[195]