报告基本信息 - 报告为公司2018年年度报告，是首个完全整合的报告[9] - 报告涵盖公司运营、战略、绩效等内容，还包含2018年合并财务报表和公司财务报表[9] - 报告目录包含关键信息、公司信息、董事高管员工信息、财务信息等多方面内容[6] - 公司编制报告遵循国际财务报告准则、国际综合报告理事会框架和全球报告倡议组织报告标准等[11] - 公司为美国证券交易委员会报告编制合并财务报表遵循IFRS和荷兰民法典第9卷第2部分[12] - 除美国证券交易委员会报告外，公司按欧盟采用的国际财务报告准则编制年度账目，IFRS - EU与IFRS在IAS 39某些段落存在差异[13] - 合并财务报表附注2.1包含IFRS - EU与IFRS的对账[15] 公司业务概况 - 公司旨在为利益相关者和社会创造长期价值，通过多种方式做出社会和经济贡献[8] - 公司在超20个国家开展业务，服务全球2850万客户，管理资产达3160亿欧元[43] - 公司全球客户近2900万，员工超2.6万[25][33] - 公司拥有近770万数字连接客户[44] - 公司在西班牙和葡萄牙通过桑坦德银行超3000家分行提供产品[44] - 公司在巴西的合资企业Aegon Mongeral持股50%，在墨西哥的Akaan Aegon持股50%等[45] - 公司超四分之三股东位于美国、荷兰和英国，最大股东Vereniging Aegon持有32.64%投票权[53] - 公司在美、英、荷三国拥有1100万职场客户[98] - 美国有600万职场客户，分布在4万多家公司，美国人每年在医疗保健上的支出超过1万美元，是经合组织平均水平的两倍多[128] - 中国市场95%的保单为数字发行，合资公司GoBear在亚洲拥有1500万用户[123] 业务发展动态 - 2018年底公司受托管理和管理超800亿欧元客户投资[24] - 2016 - 2018年实现成本节约3.55亿欧元，向股东返还资本21亿欧元，在实现10%的股本回报率目标上取得重大进展[28] - 2018年与西班牙桑坦德银行新协议使公司获得额外400万潜在客户[31] - 美国业务涉及超1000万份保单与塔塔咨询服务公司合作，英国与阿托斯签订15年合同服务约140万客户[32] - 第一季度泛美推出1亿美元美国经济适用房基金[35] - 第二季度安联资产管理在荷兰设立1.2亿欧元创新基金，出售爱尔兰业务获1.95亿欧元[36] - 公司决定出售或缩减约5亿欧元当前烟草投资，承诺3.5亿美元支持痴呆症发现基金[37] - 第三季度公司宣布扩大与西班牙桑坦德银行合作，收购罗比杜斯，出售美国寿险再保险业务和捷克、斯洛伐克业务[38] - 第四季度公司因亚利桑那州可变年金子公司与泛美生命保险公司合并额外获得10亿美元资本[39] - 2019年2月停止对涉油砂公司投资，此前投资额约5亿欧元[106] - 2018年底清洁能源投资超5.7亿欧元[107] - 英国投资平台管理资产达1200亿英镑[111] - 约三分之二收益来自新兴成长型业务[112] - 与TCS合作预计每年节省1亿美元[119] - 荷兰自2015年底削减成本7900万欧元[120] - 自2010年以来，公司资产管理收益增长两倍多，2010年税前基础收益为4600万欧元，2018年为1.51亿欧元[124] - 英国投资平台市场预计到2022年每年增长约17%，英国管理资产总额预计到2022年将超过1万亿英镑[131][137] - 2018年公司赎回超过10亿欧元的债务和资本工具，同时以较低利率发行6.43亿欧元新债[135] - 公司计划将总财务杠杆比率降至当前26%-30%目标范围的低端[135] 财务数据关键指标变化 - 2018年基础税前收益为21.4亿欧元，2017年未给出对应数据[40] - 2018年净资产收益率为10.2%，2017年为9.3%[40] - 2018年净存款为 - 46.56亿欧元，2017年为 - 170.88亿欧元[40] - 2018年正常化资本生成额为13.98亿欧元，2017年为9.47亿欧元[40] - 2018年偿付能力II比率为211%，2017年为201%[40] - 2018年基础税前收益为20.74亿欧元，较2017年的21.4亿欧元下降3%[144] - 2018年净收入为7.11亿欧元，较2017年的24.69亿欧元下降71%[144] - 2018年总存款为1217亿欧元，较2017年的1257.76亿欧元下降3%[144] - 2018年新寿险销售额为8.2亿欧元，较2017年的8.96亿欧元下降9%[144] - 2018年股权回报率为10.2%，较2017年的9.3%提高0.9个百分点[144] - 2018年偿付能力II比率为211%，较2017年的201%提高10个百分点[144] - 2018年客户总数为2850万，较2017年的2810万增长1.3%；新增客户近380万[146][154] - 2018年客户索赔、福利和计划提款总额增至536亿欧元，高于前一年的480多亿欧元[151] - 2018年支付给经纪人等金融中介的佣金总计24亿欧元，过去五年下降近26% [171] - 2018年支付给供应商的费用从14亿欧元增至15亿欧元，25%的采购支出供应商签署可持续声明 [172] - 2018年支付给再保险公司保费27亿欧元，收到理赔37亿欧元 [173] - 2018年公司向投资者支付总计8.61亿欧元，其中股东股息5.7亿欧元，债券持有人2910万欧元 [174] 各条业务线数据关键指标变化 - 美洲业务占公司年收益近60%[44] 员工相关数据 - 公司员工敬业度得分为65，与2017年持平[60] - 公司在这一年净减少1775个工作岗位[60] - 2018年11月员工调查显示，“团结一致”得分74%（前一年为75%），“敏捷性”得分62%（前一年为64%），“以客户为中心”得分72%（前一年为74%），“问责制”得分升至70%（前一年为68%）[139] - 2018年员工整体敬业度得分为65分，与上一年持平，89%的员工完成了调查[160] - 2018年员工离职率从25%升至33%，主要因重组后非自愿离职增加[162] - 2018年员工缺勤率维持在2.4%，工伤和疾病数量从167起降至163起[164] - 2018年公司在培训和发展上花费1250万欧元，人均约470欧元[165] - 2017年英国业务性别薪酬差距略超27%，低于行业平均的30% [166] - 2018年底女性在公司高级管理层占比从28%提升至33% [167] - 2018年向员工支付工资和福利共计21亿欧元，其中工资占近60%[159] 市场与行业趋势 - PwC研究估计到2030年代超30%的保险工作岗位将因自动化消失[67] - 目前仅约25%的人认为自己为退休储蓄充足[73] - 过去两年市场条件总体有利，但2018年最后一个季度股市大幅下跌，低利率持续拖累公司收益和收入[76] - 公司在土耳其面临政治不确定性、高通胀和土耳其里拉大幅贬值等困难市场条件[77] - 区块链B3i倡议始于2017年10月，若成功将使交易处理更快捷高效，降低保险成本，缩小“保障缺口”[79] - 欧洲利率处于历史低位，美国自2016年末开始加息，低利率使公司投资回报降低，影响收益和收入，但有机会以较低利率 refinance 公司债务[89] - 消费者越来越倾向数字化，需求快速可靠服务、频繁互动和简单易懂的产品，公司需适应变化以开拓新市场，否则将失去业务[90][91] - 1950 - 1955年65岁预期寿命为13.47年，2020 - 2025年为20.91年[100] 风险与应对 - 公司最新评估涵盖16个不同主题，确定5个对公司创造价值能力影响最大的主题，分别是声誉与信任、网络与信息安全、新技术与数字化转型、低利率和消费者行为变化[78] - 数据泄露可能导致公司失去信任、业务受损，面临监管罚款，影响直接销售和理赔能力[87] - 新技术和数字化转型可提高公司效率、节省成本、更好了解客户需求，但也需投资系统和新技能，降低竞争壁垒[88] - 公司对气候风险的评估显示，对业务的直接风险较小，主要风险是声誉风险，9个风险中多数被评为“不太可能”或“极不可能”，一个风险被归类为“可能”[93] - 公司采取措施应对气候风险，包括监测新法规、制定业务连续性计划和定期分析投资，审查工作由气候工作组监督[94] 社会责任与公益 - 公司向客户支付索赔、福利和计划提款共计536亿欧元，向投资者支付股息和利息8.61亿欧元，向中介、供应商和再保险公司支付66亿欧元，向员工支付工资、福利和培训费用21亿欧元，向公共服务支付税款6.2亿欧元，通过现金捐赠和员工志愿活动支持当地社区1.01亿欧元[60] - 公司进行了84亿欧元的影响投资，包括可再生能源、经济适用房和国际开发银行[60] - 公司41%的业务在净推荐值表现上处于同行前半部分，低于2017年的45%[60] - 截至2018年底超10万人完成荷兰“掌握金钱”计划基础金融意识测试[97] - 公司在社会和环境领域有多项投资，其中经济适用房投资49亿欧元，养老院投资3.24亿欧元，国际开发银行投资18亿欧元等[185] - 2018年底公司可持续木材投资总计790万欧元，目前处于清算阶段[185] - 公司通过Aegon长寿与退休中心及其合作伙伴开展退休研究，发布覆盖15个国家的年度退休准备情况调查[186] - 2018年公司组织全球黑客松活动，聚焦金融安全与幸福的联系[187] - 2018年公司捐赠总计930万欧元，主要用于健康、福利和扫盲三个重点领域[186] - 公司支持超500个当地慈善机构和公益事业，2018年员工志愿服务超14000小时，相当于70万欧元[197] - 公司在荷兰参与“从债务到机会”项目，与7000个负债家庭合作[196] - 公司美国的捐赠通过泛美基金会进行，该基金会每年捐赠至少5%的资产[197] - 公司97%的员工可申请带薪休假参与当地社区项目[197] - 公司在多个联合国可持续发展目标相关领域做出贡献，如到2030年减少贫困、降低非传染性疾病过早死亡率等[201] 公司治理 - 2018年5月公司监事会主席被任命[203] - 2018年公司监事会继续执行战略并从资本、管理等方面为增长定位[203] - 公司近年来经历重大转型，监事会期待转向支持公司增长议程[203] - 金融服务格局变化迅速，监事会需关注行业未来十年情况[203] - 监事会访问公司各业务部门能提供不同视角[204] 行业信任情况 - 金融行业在金融危机后尚未完全重获公众信任[205]