公司业务概况 - 公司为全球超5000万人提供金融保护，业务包括Aflac日本和Aflac美国两个报告分部[302] 公司融资与资金情况 - 2020年3月公司发行总额570亿日元的四系列优先票据，4月发行10亿美元优先票据，截至9月30日持有约56亿美元现金及现金等价物[305] - 公司无担保循环信贷额度分别为10亿美元和1000亿日元，目前无借款，4月将FHLB借款内部限额提高至8亿美元，其中3亿美元用于短期流动性需求[305] - 2020年5月母公司向CAIC注资1.5亿美元，Aflac日本2020年已减少向母公司支付股息750亿日元，计划将进一步支付股息推迟至第四季度[307] - 截至2020年9月30日，公司持有56亿美元现金及现金等价物用于应对压力情况，其中母公司目标最低持有量为20亿美元[474] - 2020年，母公司预计从日本和美国业务收到的股息将减少，以维持其保险子公司在疫情期间的强大资本状况[476] - 2020年截至9月30日的九个月里，子公司宣布或支付的股息为8.92亿美元，2019年同期为24.2亿美元；支付的管理费为1亿美元，2019年同期为1.08亿美元[478] - 2020年前九个月，美国业务根据与FHLB的安排借入并偿还了2.24亿美元，截至2020年9月30日，有2.98亿美元未偿还借款；2020年4月，美国业务将该计划下的内部借款限额提高到8亿美元，其中3亿美元指定仅用于短期流动性需求[490] - 2020年4月，母公司通过美国公开发行债务发行了10亿美元优先票据，年利率3.60%，2030年4月到期[492] - 2020年3月，母公司通过美国暂搁注册声明下的公开发行债务发行了四系列优先票据，总计570亿日元，利率从0.300% - 0.830%不等，到期时间从2025年9月至2035年3月[493] - 2020年1月，母公司用2019年12月发行优先票据的净收益赎回了3.5亿美元2022年2月到期、利率4.00%的优先票据[494] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司通过回购库藏股和分红向股东返还现金16亿美元，2019年同期为17亿美元[495] - 2020年库藏股购买金额为10.37亿美元，2019年为11.57亿美元[496] - 2020年通过股票回购计划购买的股份数量为26108千股，2019年为23126千股[496] - 2020年其他方式购买的股份数量为541千股，2019年为589千股[496] - 2020年购买的股份总数为26649千股，2019年为23715千股[496] 公司风险资本计划 - 公司计划2020年将Aflac的风险资本比率维持在525% - 575%的范围内[308] 公司业务调整措施 - 2020年第一季度公司将Aflac日本的领口计划规模从约120亿美元缩减至90亿美元，并适度扩大领口[309] - 2020年2月Aflac日本开始实施在家办公等措施，4月按要求提高远程办公比例，截至9月30日约50%的员工在家工作[313] - Aflac日本最初将保费支付宽限期延长6个月，2020年6月将9月30日前到期保费的宽限期延长至2021年4月30日[316] - Aflac日本为应对疫情向日本医学协会和相关市政当局捐赠5亿日元[317] - 截至2020年9月30日约95%的员工远程工作，部分地区达100%[318] - 截至2020年13个州保费宽限期仍有效[325] - 2020年第一季度，公司将利率区间合约计划规模缩减约30亿美元[451] 公司业务销售情况 - 第三季度Aflac日本销售额按日元计算较2019年第三季度下降32.0%[315] - 2020年第三和前九个月Aflac美国业务销售分别下降35.7%和32.7%[323] - 第三季度，Aflac日本保障型第一和第三部门产品销售额按日元计算分别下降32.8%和32.0%，Aflac美国销售额下降35.7%[371] - 2020年第三季度和前九个月，日本市场新年化保费销售额分别为1.19亿美元和3.39亿美元，上年同期分别为1.72亿美元和5.60亿美元，降幅分别为31.0%和39.5%；以日元计分别为126亿日元和364亿日元，上年同期分别为185亿日元和612亿日元，降幅分别为32.0%和40.4%[386] - 2020年第三季度，保障型第一部门和第三部门产品以日元计销售额较2019年同期下降32.8%[389] - Aflac美国新年度化保费销售额2020年三季度为2.21亿美元，2019年同期为3.34亿美元；2020年前九个月为7.05亿美元，2019年同期为10.46亿美元[412] - Aflac美国新年度化保费销售额2020年三季度较上一时期下降35.7%，2019年同期下降4.2%；2020年前九个月较上一时期下降32.7%，2019年同期下降1.6%[412] - 2020年第三季度，美国市场意外险新年化保费销售额下降41.6%，短期残疾险下降31.0%，重症监护保险下降36.9%，医院赔偿保险下降33.0%[413] 公司业绩预计情况 - 公司预计2020年第三季度健康计划对已发生索赔影响约1400万美元[323] - 公司预计2020年赚取保费结果与2019年相比持平至下降3%[326] - 公司预计2020年第四季度一次性遣散费约4500万美元[326] 公司财务关键指标（营收、利润等） - 2020年第三季度总营收57亿美元，净利润25亿美元[338] - 2020年前九个月总营收162亿美元，净利润38亿美元[339] - 2020年第三季度日元兑美元平均汇率较2019年同期强1.0%，前九个月强1.4%[342] - 2020年前九个月公司回购10亿美元或2610万股普通股[342] - 2020年9月30日股东权益为325亿美元，每股46.16美元，2019年9月30日为294亿美元，每股40.04美元[343] - 2020年第三季度年化平均股东权益回报率为31.7%，主要受新税收法规利好推动[344] - 2020年9月30日剔除累计其他综合收益的股东权益（调整后账面价值）为246亿美元，每股34.91美元，2019年9月30日为222亿美元，每股30.18美元[344] - 2020年第三季度剔除外汇影响的年化调整后权益回报率为16.8%[344] - 2020年前三个月和九个月摊销套期成本分别为5100万美元和1.55亿美元，2019年分别为6600万美元和1.91亿美元[357] - 2020年前三个月和九个月摊销套期收入分别为2200万美元和7800万美元，2019年分别为2100万美元和6100万美元[357] - 2020年前三个月和九个月与特定投资策略相关的衍生品净利息现金流均为700万美元，2019年分别为 - 400万美元和 - 1800万美元[357] - 2020年前三个月和九个月与应付票据外汇掉期公允价值变动利率部分相关的收益分别为1300万美元和4300万美元，2019年分别为1600万美元和5000万美元[357] - 2020年前三个月净收益为24.56亿美元，每股摊薄收益3.44美元；九个月净收益为38.26亿美元，每股摊薄收益5.31美元[357] - 2020年前三个月调整后收益为9.94亿美元，每股摊薄收益1.39美元；九个月调整后收益为27.97亿美元，每股摊薄收益3.88美元[357] - 2020年第三季度，公司美日合并税前有效所得税率为 - 112.9%，2019年同期为25.0%；2020年前九个月为 - 30.0%，2019年同期为25.5%[366] - 2020年第三季度，公司因美国财政部和国税局发布法规，释放递延外国税收抵免福利的估值备抵，获得一次性所得税收益14亿美元[366] - 公司预计未来有效税率约为20%，且受美国和外国税收法律变化影响[367] - 2020年第三季度和前九个月，福利和赔付净额占总调整后收入的比例分别为58.8%和58.1%，上年同期分别为58.0%和57.8%；占总保费的比例分别为71.3%和70.2%，上年同期分别为70.0%和69.3%[384] - 2020年第三季度和前九个月，调整后费用占总调整后收入的比例分别为21.7%和20.6%，上年同期分别为20.6%和20.4%；税前调整后利润率分别为19.4%和21.3%，上年同期分别为21.4%和21.7%[384] - 2020年第三季度和前九个月，癌症保险产品销售占比分别为55.7%和55.3%，上年同期分别为52.2%和59.5%；医疗保险产品销售占比分别为32.0%和32.3%，上年同期分别为37.5%和30.9%[388] Aflac日本业务数据关键指标 - 截至2020年9月30日，Aflac日本年化有效保费按日元计算下降0.5%至1.44万亿日元，按美元计算为136亿美元[379] - 2020年第三季度，Aflac日本净保费收入为31.68亿美元，2019年同期为32.41亿美元；前九个月为94.76亿美元，2019年同期为95.93亿美元[376] - 2020年第三季度，Aflac日本调整后净投资收入为6.63亿美元，2019年同期为6.59亿美元；前九个月为19.39亿美元，2019年同期为18.78亿美元[376] - 2020年第三季度，Aflac日本税前调整后收益为7.47亿美元，2019年同期为8.38亿美元；前九个月为24.42亿美元，2019年同期为25.04亿美元[376] - 2020年前九个月，Aflac日本调整后净投资收入增加，主要因美元资产收入增加和对冲成本降低[378] - 2020年第三季度，独立企业代理和个人代理贡献了日本市场新年化保费销售总额的51.7%，上年同期为48.1%；附属企业代理（包括日本邮政）贡献了41.4%，上年同期为46.3%[391] - 截至2020年9月30日，日本市场与364家银行达成产品销售协议，约占日本银行总数的90%；银行渠道销售占新年化保费销售额的6.9%，上年同期为5.6%[392] - Aflac日本投资购买总额2020年三季度为12.77亿美元，2019年同期为20.04亿美元；2020年前九个月为55.13亿美元，2019年同期为69.87亿美元[402] - Aflac日本新资金收益率2020年三季度为3.14%，2019年同期为3.98%；2020年前九个月为3.73%，2019年同期为3.64%[404] - 2020年9月30日，公司日本业务收入68.51亿美元，较2019年12月的65.84亿美元增长4.1%[463] - 截至2020年9月30日的九个月里，日本业务递延保单获取成本以日元计算增长0.5%[464] - 2020年9月30日，日本业务保单负债为1005.67亿美元，较2019年12月的957.93亿美元增长5.0%[468] - 自2014年4月起，日本寿险行业每年向寿险保单持有人保护公司（LIPPC）的缴款从400亿日元降至330亿日元，公司日本业务在2020年和2019年截至9月30日的九个月里均确认了19亿日元的LIPPC评估费用[469] Aflac美国业务数据关键指标 - Aflac美国净保费收入2020年三季度为14.07亿美元，2019年同期为14.45亿美元；2020年前九个月为43.48亿美元，2019年同期为43.65亿美元[407] - Aflac美国税前调整后收益2020年三季度为3.29亿美元，2019年同期为3.35亿美元；2020年前九个月为10.82亿美元，2019年同期为9.96亿美元[407] - Aflac美国年化保费在2020年9月30日降至60亿美元，较2019年9月30日的61亿美元下降2.9%[408] - Aflac美国赔付和理赔占总调整后收入的比例2020年三季度为42.3%，2019年同期为43.6%；2020年前九个月为41.2%，2019年同期为44.0%[409] - Aflac美国调整后费用占总调整后收入的比例2020年三季度为37.2%，2019年同期为35.9%；2020年前九个月为37.0%，2019年同期为35.7%[409] - Aflac美国税前调整后利润率2020年前九个月为21.9%，2019年同期为20.3%[409] - 2020年第三季度，美国业务销售团队平均约有5500名美国代理人（包括经纪人）每周积极开展业务[414] - 2020年3月，公司拟收购苏黎世北美公司美国企业人寿和养老金业务，预计年化已赚保费在1.15亿美元[415] - 2020年第三季度和前九个月，美国业务投资购买总额分别为