公司股权与票据发行情况 - 2011年2月2日公司发行28405925股，每股价格11美元；同日以每股10.65美元向Al Gharrafa出售7377598股；2月11日行使超额配售权发行4285714股[359] - 2012年公司向IFH有限合伙人发行1654752股，使公司在IFH的权益增至约100%[360] - 2013年2月5日完成1390万股二次发售，每股8美元；2月13日根据超额配售权额外出售210万股[361] - 2016年3月21日完成1200万股二次发售，每股11.7美元；4月20日承销商额外购买350000股，每股11.4美元[363] - 2017年9月21日公司发行5亿美元本金的6.000%优先票据，2027年到期[364] 公司资本支出情况 - 2018 - 2016年资本支出分别为1.996亿美元、1.332亿美元和1.498亿美元[367] 公司土地收购情况 - 2002年9月公司收购Pecom Agropecuaria S.A. 100%股权，农田超74000公顷[343] - 2004年公司在乌拉圭收购约5086公顷农场，在巴西收购20419公顷农场[344] - 2005年公司收购La Agraria S.A.约4857公顷、Establecimientos El Orden S.A.和Cavok S.A.约15157公顷、Las Horquetas农场2086公顷土地[344] - 2005年公司收购首个糖和乙醇厂Usina Monte Alegre S.A.，年甘蔗压榨能力0.9百万吨[345] 公司土地拥有与使用情况 - 截至2018年12月31日，公司共拥有231,712公顷土地，包括阿根廷19个农场、巴西9个农场和乌拉圭1个农场[368] - 2017/2018收获年，公司农业运营使用232,796公顷土地，自有154,664公顷，租赁78,132公顷[417] - 公司目前拥有的土地组合为231712公顷，90%在阿根廷，8%在巴西，1%在乌拉圭[389] - 拥有59,534公顷养牛牧场，2018年与第三方签订27,216公顷新租赁协议[469] - 截至2018年12月31日，甘蔗种植面积153,690公顷，约93%土地通过农业合作租赁，2018年种植和收获约94.6%的甘蔗[492] 公司农产品生产情况 - 2017/2018收获年，公司收获186,306公顷土地，生产503,788吨谷物，种植40,289公顷水稻，生产276,693吨，占阿根廷总产量的22% [370] - 2018年，公司生产1.013亿升原奶，日平均有8,035头奶牛产奶，每头奶牛日均产奶36.6升[371][377] - 2018年，公司压榨1140万吨甘蔗，生产344,137吨糖和675,001立方米乙醇[385] - 2018/2019收获年，公司种植作物面积为189,412公顷，种植水稻面积为40,435公顷[380] - 2018年能源业务出口电量为705,539兆瓦时[388] - 2017/2018收获年作物产量537,181吨，大米产量276,693吨，乳制品产量101,300千升[418] - 2018/2019收获年小麦产量71,644吨[418] - 2017/2018收获年作物种植面积约189,918公顷，2018/2019收获年种植面积189,412公顷[419][420] - 2017/2018收获年，公司种植4793公顷饲料作物，生产120021吨饲料[441] - 2016/2017收获年，公司种植约39728公顷水稻，生产234831吨，占当年总种植面积18%和总农业产量26%；2017/2018收获年，种植约40289公顷水稻，生产276693吨，占当年总种植面积17%和总农业产量34%[445] - 2018年、2017年和2016年，公司加工糙米总量分别为276693吨、241574吨和223176吨[451] - 2018年、2017年和2016年，公司奶牛总数分别为8035头、8043头和7947头，日均每头奶牛产奶量分别为36.6升、36.6升和36.7升，牛奶总产量分别为101300千升、93168千升和92395千升[455] - 2015/16、2016/17、2017/18收获年大豆产量分别为237,681吨、230,899吨、155,281吨[426] - 2015/16、2016/17、2017/18收获年玉米产量分别为243,972吨、268,603吨、243,898吨[428] - 2018年收获季，公司工厂收获的甘蔗平均TRS含量为128千克/吨，平均每公顷产量为89吨[498] - 2018年公司生产糖344,137吨、乙醇675,001立方米、出口能源705,539兆瓦时[507] 公司业务销售情况 - 2018年，公司农业业务销售总额为2.82301亿美元，其中作物销售1.55418亿美元，大米销售9540.3万美元，乳制品销售2971万美元，其他业务销售177万美元[378] - 2018年，公司糖、乙醇和能源业务销售总额为5.10938亿美元，其中糖销售1.28377亿美元，乙醇销售3.24661亿美元，能源销售5779.7万美元，其他业务销售10.3万美元[387] - 2018年大豆销售额84,217千美元，玉米销售额38,631千美元，小麦销售额32,706千美元[424] - 2018年大豆、玉米、小麦、向日葵、棉花分别占总销售额的8.6%、4.5%、3.8%、0.2%、0.00%[430][429][433][436][440] - 2018年、2017年和2016年，公司加工大米销售额分别为95403千美元、86479千美元和96562千美元，大米分别占总合并销售额的12%、9%和11%[452] - 2018年、2017年和2016年，公司乳制品销售额分别为29710千美元、37522千美元和32897千美元，乳制品分别占总合并销售额的3.8%、4%和4%[456][457] - 2018年公司糖、乙醇、能源和其他产品销售额分别为128,377美元、324,661美元、57,797美元和103美元，总计510,938美元[508] - 2018年、2017年和2016年公司向当地电力市场销售电量分别为772,681兆瓦时、860,814兆瓦时和1,028,323兆瓦时，分别占综合销售额的7%、6%和5%[517] 公司业务产能与设施情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有三个糖厂和乙醇厂，甘蔗总压榨能力为1230万吨/年，甘蔗种植面积为153,690公顷，其中94.6%的甘蔗来自自有种植园[372][384] - 公司乳制品业务截至报告日运营产能达85%，目标在2019年底达到满负荷运营；已完成收购两个牛奶加工设施，日处理能力分别为91万升和70万升[408] - 截至2018年12月，公司巴西糖和乙醇业务的伊维涅马和安热利卡工厂名义产能达1240万吨/年，计划将名义压榨产能提高30%[411][412] - 第一阶段完成，将Angelica压榨产能扩大0.9百万吨，每小时增加150吨[414] - 第二阶段将在2019 - 2022年将Ivinhema产能扩大210万吨（每小时400吨），2023年达到满产[414] - 拥有两个粮油仓储设施，总容量38,740吨；三个大米加工厂，总容量超120,000吨；一个大米仓储设施，容量6,300吨[472] - 2017/2018收获年约50%谷物通过筒仓袋储存，每个筒仓袋可容纳180 - 200吨产品[473] - 截至2018年12月31日，作物干燥能力为8,640吨/天，大米为6,300吨/天[476] - 截至2018年12月31日，公司糖厂总装机压榨能力为1240万吨甘蔗，2018年收获季共压榨1140万吨甘蔗[499] - 截至2018年12月31日，公司糖日生产能力约为3,550吨，乙醇日生产能力约为3,050立方米[509][514] - 截至2018年12月31日，公司总装机热电联产能力达232兆瓦，其中167兆瓦可供转售[517] - 乙醇名义存储容量为187,000立方米，其中集群为160,000立方米，UMA为27,000立方米；糖名义存储容量为191,400吨，其中集群为155,000吨，UMA为36,400吨[525] 公司业务发展计划 - 公司预计在2019年上半年完成大米业务投资，以提高加工和分销能力[409] - 公司已完成收购花生加工设施，以发展花生业务[410] - 公司计划未来四年投资5500万美元建设3号和4号自由牛舍，预计将使生产能力翻倍，达到每年超过1.85亿升液态奶产量，拥有超过1.4万头奶牛[458] - 2019年2月8日，公司从SanCor Cooperativas Unidas Limitadas收购两家牛奶加工厂和两个商标[459] 公司业务销售客户与市场情况 - 2018年约32%大豆作物在收获前套期保值，五大客户占销售额约67%，阿根廷大豆出口税率为27.4%[480] - 2018年玉米产量约47%面向本地市场，53%出口，四大客户占销售额约69%[482] - 2018年小麦产量约40%面向本地市场，60%出口，四大客户占销售额约72%[483] - 2018年12月31日止财年，糖业务最大的六个客户约占销售的99%[526] - 约41%的乙醇销售通过正式协议进行，2018年12月31日止期间，按销量计最大的八个客户约占销售的79%[527] - 2018年12月31日止期间，热电联产业务最大的四个客户占销售收入的97%[528] - 2009年UMA与CEMIG达成10年协议，每年收获期（5 - 11月）销售约46,200兆瓦时，2015年每兆瓦时价格为233.93雷亚尔[530] - 2009年Angélica与CCEE达成15年协议，每年销售87,600兆瓦时，2015年每兆瓦时价格为232.10雷亚尔；2010年8月又达成第二个15年协议，每年销售131,400兆瓦时，2015年每兆瓦时价格为206.30雷亚尔[530] - 2013年8月Ivinhema在CCEE拍卖中出售87,600兆瓦时，2018年交付，价格每年按IPCA调整，每兆瓦时146.08雷亚尔[530] 公司土地开发与利用情况 - 2018年投入生产的未开发/管理不善土地为508公顷，2017年为1065公顷，2016年为4274公顷；正在进行的可耕地改造面积为132936公顷，2017年为132428公顷，2016年为131363公顷[392] - 2018年出售2个农场，面积为9300公顷，土地出售资本收益为3500万美元[392] - 自成立十六年以来，公司有效投入生产174866公顷以前未开发或管理不善的土地，2018年投入生产508公顷[389] - 过去十二年，公司出售22个成熟农场，产生约2.34亿美元资本收益[389] - 自成立以来的16年里，公司将超过17.1万公顷以前未开发或管理不善的土地投入生产[533] - 自2002年成立以来，公司将约7万公顷未开发土地转化为可耕种土地，将超10.1万公顷管理不善或未充分利用的农田转化为可耕种土地[535][536] - 2017/2018收获年，公司运营134,875公顷自有开发农田，并通过使用最佳生产实践和技术进行改良[537] 公司甘蔗业务相关情况 - 2018年甘蔗碾磨占比94.6%，2017年为89%，2016年为91%；甘蔗压榨产能为1230万吨，2017年和2016年分别为1230万吨和1120万吨[389] - 公司甘蔗收获过程机械化程度达98%，其中安热莉卡和伊维涅马工厂为100%，乌马工厂为86%[497] - 公司正进行扩张项目，将使名义压榨能力提高30%，其中安热莉卡工厂2017 - 2018年增加0.9百万吨，伊维涅马工厂2018 - 2022年增加210万吨[504][505] - 公司自2016/17收获年开始实施“不停歇”收获策略，可使甘蔗碾磨及糖、乙醇和能源年产量提高约10%[495]