公司基本信息 - 公司财政年度于3月31日结束，如2021财年指截至2021年3月31日的财年[19] - 公司有一个可报告的细分市场，服务于全球酒店行业，业务覆盖北美、欧洲、亚太和印度[16] - 公司主要通过与客户签订书面合同开展业务，合同包含软件许可、硬件销售、支持维护、订阅服务和专业服务等履约义务[29] - 公司是领先的酒店软件提供商，拥有超40年历史，提供全面解决方案，服务全球酒店行业，仅一个可报告业务板块，业务覆盖北美、欧洲、亚太和印度[88] - 公司战略计划聚焦以客户为中心、加速产品开发、提高组织效率和团队合作、培养员工和领导、拓展产品广度和深度以及国际扩张[89] - 公司战略规划旨在通过利用增长机会、实现盈利和加强竞争地位来创造股东价值，将通过严格管理运营费用和聚焦高回报投资机会实现盈利和行业领先增长[89] 财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日公司总资产为176,103美元，2020年初为154,562美元[6] - 2020年第二季度总净收入为29,807美元，2019年同期为38,389美元[9] - 2020年第二季度毛利润为18,550美元，毛利率为62.2%；2019年同期毛利润为20,014美元，毛利率为52.1%[9] - 2020年第二季度运营亏损为423美元，2019年同期为1,544美元[9] - 2020年第二季度净亏损为517美元，2019年同期为1,575美元[9] - 2020年第二季度经营活动净现金使用量为4,929美元，2019年同期为1,913美元[12] - 2020年第二季度投资活动净现金使用量为245美元，2019年同期为573美元[12] - 2020年第二季度融资活动净现金提供量为33,123美元，2019年同期使用量为1,028美元[12] - 2020年6月30日现金及现金等价物为74,604美元，2020年初为46,653美元[6][12] - 2020年第二季度基本和摊薄加权平均流通股为23,405股，2019年同期为23,212股[9] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1750万美元和1560万美元[40] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，从合同资产转入应收账款的金额分别为140万美元和200万美元[40] - 截至2020年6月30日和2019年，资本化销售激励成本分别为320万美元和330万美元[43] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为60万美元和100万美元，其中资本化金额摊销分别为40万美元和30万美元[43] - 2020年6月30日，应计负债为880.1万美元，较3月31日的903.3万美元有所减少；其他非流动负债为278.6万美元，较3月31日的186万美元有所增加[45] - 2020年第二季度，利息净现金收入为2000美元，所得税净现金支出为13.4万美元，经营租赁现金支出为164.2万美元，融资租赁现金支出为8000美元，应计资本支出为1.9万美元[47] - 2020年和2019年第二季度，所得税费用分别为8000美元和2.5万美元，有效税率均为-1.6%[48] - 2020年和2019年第二季度，净亏损分别为51.7万美元和157.5万美元，归属于普通股股东的净亏损分别为165.3万美元和157.5万美元，每股亏损均为0.07美元[55] - 2020年第二季度，股份支付费用为142.6万美元，较2019年的48.2万美元有所增加[61] - 2021财年第一季度总净收入为2980.7万美元，较2020财年第一季度减少858.2万美元，降幅22.4%[92] - 2021财年第一季度总毛利润为1855万美元，较2020财年第一季度减少146.4万美元，降幅7.3%；毛利率从52.1%提升至62.2%[92] - 2021财年第一季度运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）较2020财年第一季度减少360万美元，降幅16.7%[96] - 2021财年第一季度产品开发费用较2020财年第一季度减少180万美元，降幅17.9%[97] - 2021财年第一季度销售和营销费用较2020财年第一季度减少190万美元，降幅42.2%[98] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为7460.4万美元，较2020年3月31日的4665.3万美元有所增加[6] - 2020年6月，公司净收入为2980.7万美元，较2019年的3838.9万美元有所下降[9] - 2020年6月，公司毛利润为1855万美元，毛利率为62.2%，较2019年的2001.4万美元和52.1%有所变化[9] - 2020年6月，公司经营亏损为42.3万美元，较2019年的154.4万美元有所收窄[9] - 2020年6月，公司净亏损为51.7万美元，较2019年的157.5万美元有所收窄[9] - 2021财年第一季度，经营活动使用的现金流为490万美元，主要是由于非现金费用、经营亏损和净经营资产及负债的减少[110] - 2021财年第一季度，投资活动使用的现金流为24.5万美元，主要用于购买财产和设备[110][111] - 2021财年第一季度，融资活动提供的现金流为3310万美元，主要来自优先股发行所得，抵消了与回购股份相关的费用[112] - 2020年和2019年三个月内净亏损分别为51.7万美元和157.5万美元[12] - 2020年和2019年折旧分别为72.3万美元和21.3万美元，无形资产摊销分别为46.1万美元和67.8万美元，开发技术摊销2019年为317.5万美元，2020年为0 [12] - 2020年和2019年经营活动使用的净现金分别为492.9万美元和191.3万美元[12] - 2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为24.5万美元和57.3万美元[12] - 2020年和2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为3312.3万美元和 - 102.8万美元[12] - 2020年和2019年现金及现金等价物净增加（减少）分别为2795.1万美元和 - 353.8万美元[12] - 2020年和2019年期末现金及现金等价物分别为7460.4万美元和3723.3万美元[12] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，利息净现金收入分别为20000美元和79000美元，所得税净现金支付分别为13.4万美元和7.3万美元，经营租赁现金支付分别为164.2万美元和101.4万美元，融资租赁现金支付均为8000美元，应计资本支出分别为1.9万美元和5.1万美元[47] - 2020年和2019年6月30日，归属于普通股股东的净亏损分别为165.3万美元和157.5万美元，加权平均流通股（基本和摊薄）分别为2340.5万股和2321.2万股，每股亏损均为 - 0.07美元[55] - 2020年和2019年6月30日，反摊薄的股票期权、SSARs、受限股、绩效股和优先股分别为356万股和127.3万股[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，产品收入分别为520万美元和1090万美元，服务收入分别为2460万美元和2750万美元[38] - 2021财年第一季度产品收入为523.9万美元，较2020财年第一季度减少563万美元，降幅51.8%[92] - 2021财年第一季度支持、维护和订阅服务收入为2049.7万美元，较2020财年第一季度增加41.5万美元，增幅2.1%[92] - 2021财年第一季度专业服务收入为407.1万美元，较2020财年第一季度减少336.7万美元，降幅45.3%[92] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，产品（软件许可证、第三方硬件和操作系统）在某一时点确认的收入分别为520万美元和1090万美元，支持、维护、订阅服务和专业服务在一段时间内确认的收入分别为2460万美元和2750万美元[38] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 13、ASU 2017 - 04，对合并财务报表无影响[25][26][27] - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[28] - 公司于2020年4月1日采用多项会计准则，对合并财务报表无重大影响[25][26][27][28] 无形资产及开发成本情况 - 无形资产账面价值为3.2583亿美元，累计摊销2.4183亿美元，净值8400万美元；软件开发成本账面价值6.7541亿美元，累计摊销4.5535亿美元，减值2.2006亿美元[44] - 2020年3月31日，公司对rGuest系列产品的资本化软件开发成本计提2200万美元非现金减值费用[44] - 2019年第二季度，待售、租赁或销售的软件开发成本摊销费用为320万美元[45] - 截至2020年3月31日，公司对rGuest系列产品中某些解决方案的剩余资本化软件开发成本计提了2200万美元的非现金减值费用[44] - 2019年截至6月30日的三个月内，与待售、租赁或以其他方式销售的资产相关的软件开发成本摊销费用为320万美元[45] 股份相关情况 - 公司2016年股票激励计划最多可授予200万股普通股，加上2011年计划剩余的95.7575万股，以及2011年计划中被没收、现金结算、取消或到期的股份[57] - 截至2020年6月30日，SSARs未行使权利为157.7298万份，行权价格为21.44美元，内在价值为602.8万美元；未确认股份支付费用为430万美元，预计在2.1年内确认[62] - 截至2020年4月1日，受限股数量为178,462千股，加权平均授予日公允价值为每股19.89美元；截至6月30日，数量为164,467千股，加权平均授予日公允价值为每股19.98美元；期间forfeited 13,995千股，加权平均授予日公允价值为每股18.84美元[63] - 截至2020年6月30日，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为160万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[63] - 截至2020年4月1日和6月30日，绩效股数量均为30,120千股；董事会薪酬委员会根据绩效目标，授予首席执行官6,714股，价值10万美元，其余23,406股被forfeited [64] - 2016年股票激励计划最多可授予200万股普通股，加上2011年计划剩余的957,575股，以及2011年计划中被没收、现金结算、取消或到期的股份数量，2016年计划可授予的受限股或受限股单位的最大总数为125万股[57] - 2020财年，公司发行了125,000份受市场条件限制的SSAR奖励[59] - 截至2020年6月30日，SSAR的未行使数量为1,577,298份，加权平均行使价格为21.44美元，内在价值总计602.8万美元；可行使数量为942,608份，加权平均行使价格为12.87美元，内在价值总计588.7万美元；非归属SSAR的未确认股份支付费用为430万美元，预计在2.1年的加权平均归属期内确认[62] - 截至2020年6月30日，受限股的未行使数量为164,467股，加权平均授予日公允价值为19.98美元；非归属受限股的未确认股份支付费用为160万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[63] - 基于绩效目标，董事会薪酬委员会授予首席执行官6,714股原始30,120股绩效股，价值10万美元，其余23,406股被没收[64] 可转换优先股情况 - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1,735,457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为90万美元[65] - 可转换优先股持有人有权获得清算优先权，股息率为每年5.25%，公司可选择50%现金+50%实物或100%现金支付[68][72] - 可转换优先股持有人可按每股20.1676美元的转换价格将其转换为普通股；2023年11月22日后，满足一定条件公司可要求持有人转换[70][71] - 发生特定控制权变更事件时，公司或持有人可要求公司回购可转换优先股，回购价格根据事件发生时间为当时清算优先权的100%-150% [74] - 2020年5月，公司与MAK Capital达成协议，出售3500万美元可转换优先股，交易增加了公司资产负债表上的优先股，并使现金余额增加3410万美元（3500万 - 90万）[87] - MAK Capital投资在扣除09万美元成交成本后使公司现金余额增加3410万美元，交易发行了1735457股优先股，年股息率为5.25%[107] - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1,735,457股A