公司收购情况 - 2018年1月31日，公司以7.818亿美元的总价收购FCX Performance, Inc. [20] - 2018年1月31日，公司收购FCX Performance，Inc.，总对价781781美元[139] - 2018年11月2日，公司收购Fluid Power Sales，Inc.，收购价8100美元[138] - 2019年3月4日，公司收购MilRoc Distribution和Woodward Steel，收购价35000美元[138] - 2017年3月3日公司收购Sentinel Fluid Controls，收购价3755美元，收购的有形净资产3130美元，商誉625美元，收购保留金982美元，2017 - 2019年分别支付175美元、328美元、329美元，剩余150美元待付[145] - 2017年7月3日，公司收购DICOFASA，收购价5920美元[144] - 2020财年第一季度，公司达成最终协议收购Olympus Controls Corp. 100%流通股，将通过循环信贷安排提供资金，该业务将纳入流体动力与流量控制部门[69] - 2019年第三季度公司以3500万美元收购MilRoc Distribution和Woodward Steel的大部分净资产[214] - 2018年第三季度公司以约7.82亿美元完成对FCX Performance, Inc.的收购[215] 收购相关债务情况 - 与收购FCX相关，公司产生约7.8亿美元的定期贷款债务和约2.5亿美元的循环债务额度[20] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，公司未偿还的债务总额为9.598亿美元[20] - 截至2019年6月30日，公司约有7.89亿美元的合并债务与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩，其中约4.63亿美元的浮动利率债务通过利率互换转换为固定利率[24] - 2019年6月30日总债务为9.598亿美元，2018年6月30日为9.661亿美元[58] - 2019年6月30日，公司五年期信贷额度为2.5亿美元，无未偿还余额；定期贷款7.8亿美元，其中6.136亿美元未偿还；贸易应收账款证券化融资1.75亿美元全部未偿还[82] - 2019年和2018年6月30日，定期贷款未偿还金额分别为613625美元和775125美元，循环信贷额度未偿还金额分别为0美元和19500美元，定期贷款利率分别为4.19%和4.13%，2018年6月30日循环信贷加权平均利率为3.93%[153] - 2019年6月30日，公司在应收账款证券化融资安排下借款175000美元，利率3.33%[153] - 2020 - 2024财年长期借款到期金额分别为49613美元、79241美元、259120美元、546624美元、25231美元，2019年6月30日公司净负债低于合并息税折旧摊销前利润的3.0倍，符合财务契约[156] 公司业务风险因素 - 公司业务严重依赖客户的运营水平，客户生产水平降低会导致对公司产品和服务的需求减少[16] - 客户和供应商行业的整合可能会对公司业务和财务业绩产生不利影响[16] - 失去关键供应商授权、产品供应不足或分销计划变更可能会对公司销售和收益产生不利影响[16] - 竞争加剧可能会导致公司销售或收益下降[18] - 产品、能源和其他成本的波动会影响公司的盈利能力[18] - 客户或产品组合的变化以及销售价格的下行压力可能会导致公司毛利率波动或下降[18] - 公司业务高度依赖信息系统，系统中断或安全漏洞可能会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[18] - 前瞻性陈述基于管理层当前对未来的预期，实际结果可能与陈述有重大差异，重要风险因素包括客户运营水平、产品价格、供应商库存激励等[79] 公司无形资产情况 - 2019年公司为加拿大上游油气业务相关无形资产计提3160万美元非现金减值费用[22] - 截至2019年6月30日，公司商誉净额为6.62亿美元，其他无形资产净额为3.689亿美元[22] - 2019年1月1日，公司对七个报告单位进行年度商誉减值评估，所有报告单位公允价值至少超过账面价值20%；截至2019年6月30日，公司商誉余额为6.62亿美元，其中2830万美元与加拿大报告单位有关；2019年1月1日，加拿大报告单位公允价值超过账面价值25.0%[77] - 截至2019年6月30日，公司已确认5450万美元的净递延所得税负债[77] - 2019财年公司收购可辨认无形资产成本分配为7147美元，加权平均寿命17.5年，2019财年第三季度对加拿大Reliance资产组确认全额减值损失31594美元[152] - 2019年和2018年6月30日，商誉总额分别为661991美元和646643美元[149] - 2019年1月1日公司对7个报告单位进行年度商誉减值评估，所有报告单位公允价值至少超过账面价值20%，加拿大报告单位公允价值超过账面价值25%，2019年6月30日其商誉余额为28327美元[150] - 2019年和2018年6月30日，有限寿命无形资产净值分别为368866美元和435947美元[151] 公司国外业务情况 - 2019年国外业务贡献了公司13%的销售额[24] - 2019财年公司约13.1%的净销售额来自美国以外地区[82] - 2019年按地理区域划分，美国净销售额为3016759美元，加拿大为271305美元，其他国家为184675美元[134] 公司房地产情况 - 截至2019年6月30日，公司拥有119处自有房地产和451处租赁房地产[29] - 公司主要自有房地产位于俄亥俄州克利夫兰、佐治亚州亚特兰大等地[30] - 公司主要租赁房地产位于加利福尼亚州丰塔纳、加利福尼亚州纽瓦克等地[31] - 公司认为目前的房地产足以满足办公空间和库存存储的需求[31] - 公司在开设新业务时倾向于租赁而非购买房地产[31] 公司法律诉讼情况 - 公司及其子公司面临产品责任、商业、人身伤害、就业等方面的未决法律诉讼，但认为最终解决这些诉讼不太可能对公司的合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[32] 公司股份相关情况 - 2019年第二季度，公司因员工递延薪酬计划购买1902股普通股[39] - 2016年10月24日，董事会授权回购至多150万股公司普通股[39] - 2019年4 - 6月，公司共购买1902股普通股，平均每股价格58.85美元[40] - 截至2019年6月30日，计划或项目下仍可购买的最大股份数为864,618股[40] - 2019年6月30日，公司持有的128股普通股作为库存股，根据与控制权变更以及董事和高管赔偿协议相关的托管安排被限制用作抵押品[172] 公司财务关键指标变化 - 2019财年净销售额为34.72739亿美元，2018财年为30.73274亿美元[42] - 2019财年净利润为1.43993亿美元，2018财年为1.41625亿美元[42] - 2019财年基本每股收益为3.72美元，摊薄后每股收益为3.68美元[42] - 2019财年现金股息为每股1.22美元，2018财年为每股1.18美元[42] - 2019财年资产回报率为6.3%，排除长期无形资产减值费用后为7.5%[42] - 2019财年股东权益回报率为16.8%，排除长期无形资产减值费用后为20.0%[42] - 2019财年公司合并销售额为35亿美元，较上一年增加3.995亿美元，增幅13.0%，收购增加销售额3.6亿美元，增幅11.7%，不利的外汇换算减少销售额1920万美元，降幅0.6%[45][50] - 2019财年毛利率从2018财年的28.8%增至29.0%，收购使毛利率增加48个基点，LIFO费用变化使毛利率减少26个基点[45][54] - 2019财年营业利润率从2018财年的7.3%降至6.7%，主要因非现金减值费用3160万美元[45] - 2019财年第三季度，公司在服务中心分销部门进行重组，产生费用230万美元，其中70万美元为存货准备金，160万美元为遣散费和设施整合费用[45] - 2019财年每股收益为3.68美元，2018财年为3.61美元[45] - 截至2019年6月30日，股东权益为8.97亿美元，2018年6月30日为8.15亿美元；营运资金从2018年6月30日增加9890万美元至7.243亿美元；流动比率从2018年6月30日的2.4:1增至2.7:1[45] - 2019财年运营收入增加800万美元，即3.5%，达到2.338亿美元，占销售额的百分比从7.3%降至6.7%[57] - 2019财年其他收入净额为90万美元，2018财年为240万美元[57] - 2019财年有效所得税税率为26.0%，2018财年为30.8%，预计2020财年在25.0% - 27.0%之间[57] - 2019财年净收入增加240万美元，每股净收入为3.68美元，2018财年为3.61美元[57] - 2019财年经营活动提供净现金1.80601亿美元，2018年为1.47304亿美元[60] - 2019财年投资活动使用净现金5510.2万美元，2018年为7.97906亿美元[60] - 2019财年融资活动使用净现金7153.9万美元，2018年提供净现金6.00284亿美元[60] - 2019年6月30日应收账款净额为5.40902亿美元，2018年为5.48811亿美元，坏账准备占总应收账款的比例从2.0%降至1.9%[65] - 截至2019年6月30日，公司总合同现金义务为11.9446亿美元，其中1 - 年以内1.2526亿美元，2 - 3年4.42044亿美元，4 - 5年6.02821亿美元，超过5年0.18535亿美元，其他0.058亿美元[68] - 2019财年公司净销售额为3472739美元，成本为2465116美元，毛利润为1007623美元，净利润为143993美元[131] - 2019年6月30日公司总资产为2331697千美元，较2018年的2285741千美元增长2%[102] - 2019年净收入为143993千美元，2018年为141625千美元，2017年为133910千美元[104] - 2019年经营活动提供的现金为180601千美元，2018年为147304千美元，2017年为164619千美元[104] - 2019年投资活动使用的现金为55102千美元，2018年为797906千美元，2017年为16894千美元[104] - 2019年融资活动使用的现金为71539千美元，2018年提供的现金为600284千美元，2017年使用的现金为103349千美元[104] - 2019年现金及现金等价物增加54069千美元，2018年减少50907千美元，2017年增加45196千美元[104] - 2019年末现金及现金等价物为108219千美元，2018年末为54150千美元，2017年末为105057千美元[104] - 2019年支付的所得税为54294千美元，2018年为41724千美元，2017年为38772千美元[104] - 2019年支付的利息为40142千美元，2018年为25560千美元，2017年为8561千美元[104] - 2019年无形资产减值为31594千美元，2018年和2017年无此项[104] - 2019年6月30日总股东权益为897,034千美元，2018年为814,963千美元，2017年为745,256千美元[105] - 2019年净收入为143,993千美元，2018年为141,625千美元，2017年为133,910千美元[105] - 2019年其他综合收益（损失）为 - 9,663千美元，2018年为 - 8,050千美元，2017年为3,844千美元[105] - 2019年6月30日和2018年6月30日，呆账准备金分别为10,498千美元和10,964千美元[112] - 2019年现金股息为每股1.22美元，2018年为每股1.18美元，2017年为每股1.14美元[105] - 2019年购买库存股花费11,158千美元，2018年为22,778千美元，2017年为8,242千美元[105] - 2019年因行使股票增值权和期权等发行库存股相关调整后为 - 1,128千美元，2018年为 - 398千美元，2017年为 - 2,113千美元[105] - 2019年股票增值权和期权的补偿费用为2,437千美元，2018年为1,961千美元，2017年为1,8