公司基本信息 - 公司主要业务线包括经销商金融服务、抵押贷款融资和企业融资等[5] - 公司和IB Finance是银行控股公司，公司还是金融控股公司[9] - 金融控股公司可从事更广泛金融及相关活动，如证券承销、提供金融咨询服务等[9] 公司监管与合规 - 公司面临来自银行、信贷联盟、金融科技公司等多方面的激烈竞争[6][7] - 公司受美国联邦、州和地方各级监管框架约束，接受多个政府机构和行业自律组织监督[8] - 公司要开展更广泛金融及相关活动，需保持“资本充足”和“管理良好”[9][10] - 公司被认定为拥有对另一实体的“控制权”的情况包括直接或间接拥有、控制或持有该实体任何类别有表决权证券25%或更多的投票权等[11] - 公司被认定对实体有“控制影响”的情况包括持有少于5%的某类有表决权证券，且与该实体存在管理协议等关系[11] - 公司总资产在1000亿美元以上但低于2500亿美元，被指定为第四类公司，需每两年进行一次监管压力测试[11] - 公司年度资本计划需涵盖九个季度规划期内预期的资本用途和来源等内容，若美联储反对该计划，公司需在30天内提交修订计划[11] - 关联交易中，与单个关联方的“涵盖交易”限于公司银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”限于20%[14] - 《多德 - 弗兰克法案》扩大了涵盖交易的定义，包括衍生品交易等产生的信用风险敞口[14] - 若公司被置于有序清算权力下的接管程序，联邦存款保险公司作为接管人在清算和结束公司事务时有诸多权利和权力[14] - 美联储等政府当局对公司及其子公司拥有广泛的监管和执法权力，可采取多种措施[17] - 消费者金融保护局有广泛权力执行联邦消费者保护法律，可通过多种方式采取行动[17] - 美国巴塞尔III要求公司和联合银行维持最低普通股一级风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%，还有超2.5%的资本保护缓冲，最低一级杠杆率4%[18] - 现行资本规则下，银行组织需扣除超过普通股一级资本10%的门槛项目金额，未扣除但超过普通股一级资本减去某些扣除和调整后15%的门槛项目总额也需扣除，未扣除的按100%风险加权；2020年4月1日起实行的最终规则取消门槛，采用25%扣除门槛，未扣除的按250%风险加权[20] - 联邦存款保险公司要求到2020年9月30日实现1.35%的指定储备比率，目标为2.0%；2016年对资产超100亿美元机构征收4.5个基点附加费，2018年9月30日储备比率达1.36%后取消[21] - 2020年1月1日起实行的CECL大幅增加公司贷款损失准备金，对权益产生首日负调整；监管资本方面，允许公司在2020年1月1日逐步计入25%的影响，后续每年初再计入25%，到2023年第一季度全部计入[20] - 《多德 - 弗兰克法案》第941条要求资产证券化机构保留至少5%的信用风险，住宅抵押贷款证券化2015年12月24日起、其他证券化2016年12月24日起执行[23] - 2018年5月，消费者金融保护局关于间接汽车金融公司的指导意见被国会联合决议否决并废止[24] - 公司部分保险业务受美国、加拿大和百慕大等地最低资本要求、净资产和股息限制[25] - 公司抵押贷款业务受联邦、州和地方法律约束，包括许可义务、金融要求、利率限制等[26] - 2017年初美联储给予公司五年延期以符合某些涵盖基金活动的相关要求[29] - 2019年末监管机构修订沃尔克规则，简化和精简像公司这类无重大交易活动公司的合规要求[29] - 2020年1月1日加利福尼亚州全面隐私法生效，要求受监管实体建立相关措施管理个人信息[29] - 2015年10月3日起收到的申请需提供综合抵押贷款披露[31] - 2001年美国爱国者法案签署成为法律，修订银行保密法以防范洗钱和恐怖主义融资[31] - 2002年萨班斯 - 奥克斯利法案实施，旨在改善公司财务报告的准确性、可靠性和透明度[31] 公司战略与收购 - 公司战略重点围绕客户金融福祉、业务优化、客户增长等方面展开[5] - 2019年公司收购Credit Services Corporation及其子公司，将其更名为Ally Lending[5] - 2019年10月1日以1.77亿美元现金收购Health Credit Services 100%股权，商誉1.53亿美元，无形资产加权平均摊销期3年，商誉所得税摊销期15年[406][407] - 收购Health Credit Services时，金融应收款和贷款7500万美元，无形资产2300万美元，现金及短期投资600万美元，其他资产600万美元，债务6200万美元，员工薪酬和福利500万美元，其他负债1900万美元[407] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司资产达1806亿美元[5] - 截至2019年12月31日，Ally Bank总资产为1675亿美元，总存款为1208亿美元[5] - 2019年12月31日，联合银行总资产为1675亿美元，2018年为1590亿美元[21] - 2019 - 2018年公司总资产分别为1806.44亿美元、1788.69亿美元[336] - 2019 - 2018年公司总负债分别为1662.28亿美元、1656.01亿美元[336] - 2019 - 2018年公司总权益分别为144.16亿美元、132.68亿美元[336] - 2019 - 2018年合并可变利益实体总资产分别为193.44亿美元、189.03亿美元[340] - 2019 - 2018年合并可变利益实体总负债分别为90.98亿美元、104.94亿美元[340] - 2019 - 2018 - 2017年综合收入分别为23.69亿美元、9.74亿美元、10.35亿美元[334] - 2019 - 2018 - 2017年投资证券净未实现收益（损失）分别为7.41亿美元、 - 2.87亿美元、1.92亿美元[334] - 2019 - 2018年现金及现金等价物分别为35.55亿美元、45.37亿美元[336] - 2019 - 2017年净利润分别为17.15亿美元、12.63亿美元、9.29亿美元[347] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为40.5亿美元、41.5亿美元、40.79亿美元[347] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为37.69亿美元、145.09亿美元、87.27亿美元[347] - 2019 - 2017年融资活动（使用）提供的净现金分别为15.3亿美元、 - 107.21亿美元、 - 20.33亿美元[349] - 2019 - 2017年现金及现金等价物和受限现金的净（减少）增加分别为12.46亿美元、 - 3.57亿美元、26.12亿美元[349] - 2019 - 2018年末现金及现金等价物和受限现金分别为43.8亿美元、56.26亿美元[349][350] - 2019 - 2018年现金支付的利息分别为40.34亿美元、33.8亿美元[349] - 2019 - 2018年现金支付的所得税分别为6400万美元、3600万美元[349] - 2019年贷款持有待售转为应收融资和投资贷款为2.42亿美元[349] - 2019年持有至到期证券转为可供出售证券为9.43亿美元[349] - 2019年融资收入和其他利息收入为98.57亿美元，2018年为90.52亿美元，2017年为83.22亿美元[330] - 2019年利息费用为42.43亿美元，2018年为36.37亿美元，2017年为28.57亿美元[330] - 2019年净融资收入和其他利息收入为46.33亿美元，2018年为43.90亿美元，2017年为42.21亿美元[330] - 2019年其他收入为17.61亿美元，2018年为14.14亿美元，2017年为15.44亿美元[330] - 2019年总净收入为63.94亿美元，2018年为58.04亿美元，2017年为57.65亿美元[330] - 2019年持续经营业务净收入为17.21亿美元，2018年为12.63亿美元，2017年为9.26亿美元[330] - 2019年基本每股收益为4.36美元，2018年为2.97美元，2017年为2.05美元[332] - 2019年每股现金股息为0.68美元，2018年为0.56美元，2017年为0.40美元[332] - 2019 - 2017年公司净收入分别为17.15亿美元、12.63亿美元、9.29亿美元[334] - 2019 - 2017年其他综合收入（损失）净额分别为6.54亿美元、 - 2.89亿美元、1.06亿美元[334] 各条业务线数据关键指标变化 - 消费者汽车贷款组合占公司总融资应收款和贷款余额的56%，占公司贷款损失准备金总额的85%[321] - 公司预计2020年1月1日采用CECL模型后，贷款损失准备金将增加约13亿美元，主要受消费者汽车贷款组合影响[323] - 2019年各业务合同客户收入：汽车金融9300万美元、保险5.57亿美元、企业及其他7700万美元，合计7.27亿美元；其他收入合计10.34亿美元；总其他收入17.61亿美元[414] - 2018年各业务合同客户收入：汽车金融9200万美元、保险5.22亿美元、企业及其他7500万美元，合计6.89亿美元；其他收入合计7.25亿美元；总其他收入14.14亿美元[415] - 2019 - 2017年保险费：直接承保保费分别为4.91亿、4.2亿、3.84亿美元；净保险保费分别为2.59亿、2.01亿、1.32亿美元；服务收入分别为10.51亿、9.73亿、8.64亿美元[418] - 2019 - 2017年其他收入（净损失后）分别为4.03亿、4.17亿、4.01亿美元，其中滞纳金和行政费用分别为1.14亿、1.1亿、1.02亿美元[419] - 2019 - 2017年再营销费用分别为7400万、7900万、1.04亿美元[419] - 2019 - 2017年权益法投资收入分别为6200万、4600万、1400万美元[419] - 2019年累计已发生但未报告负债加上已报告索赔预期发展总额为2300万美元，累计报告索赔数量为515,689起[421] - 2019年累计支付索赔和分配损失调整费用净额总计26.43亿美元[422] - 已发生索赔按账龄的平均年赔付百分比分别为：第1年92.6%、第2年6.6%、第3年0.4%、第4年0.2%、第5 - 7年0.1%[423] - 2019 - 2017年保险损失和损失调整费用准备金净额分别为3200万、3500万、3000万美元[424] - 2019年1月1日保险损失和损失调整费用总毛准备金为1.34亿美元，12月31日为1.22亿美元[426] - 2019年净保险损失和损失调整费用发生额为3.21亿美元，支付或应支付额为3.25亿美元[426] - 2019 - 2017年保险佣金分别为4.75亿、4.4亿、4.15亿美元[427] - 2019 - 2017年技术和通信费用分别为3.11亿、2.99亿、2.84亿美元[427] - 2019 - 2017年广告和营销费用分别为1.8亿、1.72亿、1.33亿美元[427] - 2019 - 2017年总其他运营费用分别为18.86亿、18.14亿、16.83亿美元[427] - 2019年金融应收款和贷款总额为128.231亿美元，其中消费者业务89.924亿美元，商业业务38.307亿美元[444] - 2019年贷款损失准备金年初为12.42亿美元，年末为12.63亿美元；净冲销额为9.76亿美元，贷款损失拨备为9.98亿美元[445] - 2018年贷款损失准备金年初为12.76亿美元，年末为12.42亿美元；净冲销额为9.45亿美元，贷款损失拨备为9.18亿美元[446] - 2019年消费者汽车、消费者抵押和商业业务的销售和转移总额为9.6亿美元，2018年为8.26亿美元[447] - 2019年金融应收款和贷款的总购买额为41.45亿美元，2018年为53.57亿美元[448] - 2019年消费者汽车业务销售和转移额为2000万美元，2018年为5.78亿美元[447] - 2019年消费者汽车业务购买额为5.31亿美元，2018年为8.96亿美元[448] - 2019年消费者抵押业务购买额为34.51亿美元，2018年为44.46亿美元[448] - 2019年12月31日，消费者和商业总应收账款及贷款为12.822亿美元，2018年为12.9926亿美元[451] - 2019年12月31日，消费者汽车业务逾期30 - 59天的金额为2.185亿美元，2018年为2.107亿美元[451] - 2019年12月31日，消费者汽车业务逾期60 - 89天的金额为5