宏观政策动态 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日又下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[164] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，包括3490亿美元的薪资保护计划（PPP），4月16日该计划资金耗尽，4月24日又授权310亿美元用于PPP贷款[165] - 2020年4月9日美联储宣布主街商业贷款计划，规模可达6000亿美元，为员工不超10000人或2019年收入不超25亿美元的企业提供贷款[167][168] - 美联储创建市政流动性工具，为州和地方政府提供高达5000亿美元贷款，财政部用CARES法案拨款为该工具提供350亿美元支持[168] - 美联储扩大一级和二级市场企业信贷工具规模和范围，为企业债务发行人提供高达7500亿美元信贷[168] - 美联储将资产支持证券贷款工具规模扩大至1000亿美元，范围涵盖AAA级商业抵押贷款支持证券和新发行的担保贷款凭证[168] 公司业务应对措施 - 公司为消费者、小企业和商业客户提供最长90天的付款延期和只付利息选项，为抵押贷款客户提供最长90天的付款延期[171] - 截至2020年4月21日，公司已协助超900名借款人获得约3亿美元PPP贷款的资金批准[173] - 截至2020年4月21日，公司已为受疫情影响的贷款客户执行325笔还款延期，涉及贷款余额9740万美元[213] 公司业务影响预期 - 公司预计COVID - 19将对零售、餐饮和酒店行业的借款人造成重大经济困境，影响商业房地产投资组合、消费贷款业务和贷款组合[169] - 公司预计总资产管理规模、资产管理规模和抵押贷款发放量将下降，财务状况、资本水平和经营业绩将受到重大不利影响[169] - 公司预计未来贷款增长将放缓，同时预计信贷额度使用率将上升，未使用承诺将减少[214] - 公司预计由于COVID - 19，贷款组合的信用质量可能下降，贷款违约可能增加，贷款损失准备金占总贷款的比例未来可能上升[225][226] - 公司预计由于COVID - 19疫情导致市场区域经济低迷，未来存款水平将普遍下降[235] 公司资本相关规定 - 公司若未维持2.5%的一级普通股资本，将受限进行资本分配和支付高管奖金[174] 公司股息分配 - 2020年2月19日，董事会宣布每股0.15美元的季度现金股息，于4月10日支付[175] 2020年3月31日财务关键指标 - 2020年3月31日，平均总资产回报率为0.89%，平均普通股权益回报率为7.32%，平均有形普通股权益回报率为9.76%[176] - 2020年3月31日，非利息收入占收入的59.07%，净息差（应税等价基础）为3.35%，效率比为77.47%[176] - 2020年3月31日，基本每股收益为0.31美元，摊薄后每股收益为0.30美元，每股股息为0.15美元[176] - 2020年3月31日，贷款平均余额为17.31593亿美元，投资证券平均余额为3.3716亿美元，资产平均余额为24.19665亿美元[177] - 2020年3月31日，贷款期末余额为17.58277亿美元，投资证券期末余额为3.54149亿美元，资产期末余额为25.12078亿美元[178] - 2020年3月31日，净利息收入为1883.7万美元，非利息收入为2718.9万美元，净收入为536.3万美元[179] - 2020年3月31日，有形普通股权益与有形资产之比为10.09%，有形账面价值每股为14.55美元[183] - 2020年3月31日，调整后净利息收入为1893.7万美元，调整后非利息支出为3573.6万美元，效率比为77.47%[184] - 2020年3月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为12.36%，一级资本与风险加权资产比率为12.78%，总资本与风险加权资产比率为16.55%[245] - 2020年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为11.80%，一级资本与风险加权资产比率为11.80%，总资本与风险加权资产比率为13.05%[245] 2020年第一季度财务指标对比 - 2020年第一季度净利润为540万美元，摊薄后每股收益0.30美元，较2019年同期的640万美元和0.46美元减少110万美元[186] - 2020年第一季度净利息收入为1880万美元，较2019年同期的1910万美元减少28.3万美元[188] - 2020年第一季度净利息收益率（FTE基础）为3.35%，较2019年同期的3.86%下降[189] - 2020年第一季度贷款平均收益率从2019年第一季度的5.03%降至4.72%[189] - 2020年第一季度计息存款平均余额增加1.725亿美元，平均利率上升7个基点[188] - 2020年第一季度计息资产平均余额为22.71004亿美元，平均收益率为4.11%，2019年同期分别为20.19666亿美元和4.70%[193] - 2020年第一季度计息负债平均余额为15.20709亿美元，平均利率为1.13%，2019年同期分别为14.31573亿美元和1.19%[193] - 净利息收入变化中，量的影响为增加168.7万美元，率的影响为减少196.2万美元，总体减少27.5万美元[196] - 2020年第一季度贷款损失拨备为250万美元，较2019年同期增加28万美元[198] - 2020年第一季度非利息收入为2720万美元，较2019年同期增加210万美元，增幅8.4%[202] - 2020年第一季度非利息收入占总营业收入的比例为59.1%，高于2019年同期的56.7%[204] - 2020年第一季度非利息支出为3670万美元，较2019年同期增加320万美元，增幅9.6%[205] - 2020年第一季度所得税费用为140万美元，有效税率为21.1%，低于2019年同期的23.9%[209] - 2020年第一季度，净贷款冲销（回收）为 - 59.5万美元，年化后占平均总贷款的 - 0.14%；2019年同期为175.6万美元，占比0.41%[224] - 2020年第一季度，抵押贷款发放总额为2.29亿美元，2019年第四季度为2.61亿美元[228] 利率调整影响 - 2020年3月美联储将联邦基金目标利率下调150个基点，预计未来利息收入将受显著不利影响[190] - 预计未来净利息收入和净利息收益率FTE将显著下降，PPP融资手续费可部分抵消[191] 贷款相关数据对比 - 截至2020年3月31日，总资产为25亿美元，较2019年12月31日增加1.552亿美元，增幅6.6%[210] - 截至2020年3月31日，贷款总额为17.6亿美元，较2019年12月31日增加3700万美元，增幅2.1%[212] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，批评贷款总额分别为6.74亿美元和6.66亿美元，占总贷款的比例分别为3.83%和3.87%[220] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，非应计贷款分别为695.9万美元和737.9万美元，非执行资产分别为717.9万美元和783.5万美元[221] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，非执行贷款占总贷款的比例分别为0.40%和0.45%，非执行资产占总资产的比例分别为0.29%和0.33%[221] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款损失准备金分别为2701.9万美元和2392.4万美元，占总贷款的比例分别为1.54%和1.32%[224] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未分配承诺准备金均为110万美元[227] - 截至2020年3月31日，待售贷款为7230万美元，较2019年12月31日增加2540万美元[228] 贷款组合结构 - 截至2020年3月31日，贷款组合中52.4%为固定利率，47.6%为浮动利率[217] 信用风险管理 - 公司采用集中信贷政策、统一承销标准和持续风险监测审查流程进行信用风险管理[218] 投资证券与存款数据对比 - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券总额为35414.9万美元，较2019年12月31日的31035万美元增加4379.9万美元，增幅14.1%[231] - 截至2020年3月31日，总存款为21.21514亿美元，较2019年12月31日增加1501.98万美元，增幅7.6%[234][236] - 截至2020年3月31日，健康储蓄账户存款为1242万美元，较2019年12月31日增加44万美元，增幅3.7%[234] - 截至2020年3月31日，非计息存款占总存款的28.7%，2019年12月31日为29.3%[234][236] 借款与股东权益数据对比 - 截至2020年3月31日，借款总额为5876.2万美元，较2019年12月31日减少7000美元[239] - 截至2020年3月31日，股东权益增至2.936亿美元，较2019年12月31日增加790万美元[241] 公司第一季度收支与收益 - 2020年第一季度净收入为540万美元，累计其他综合收益增加520万美元，普通股股息为260万美元[242] 公司合同义务与表外协议 - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为2.69739亿美元，其中经营租赁义务954.4万美元、定期存款2.0137亿美元等[247] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司表外协议的合同金额分别为5.27345亿美元和5.94881亿美元，其中承诺信贷分别为5.24069亿美元和5.86365亿美元[250] 公司资产负债表内流动性与借款能力 - 截至2020年3月31日，公司资产负债表内流动性为3.643亿美元，高于2019年12月31日的2.507亿美元[252] - 截至2020年3月31日，公司向FHLB质押9.248亿美元抵押品，可借款上限为5.733亿美元，还可通过四家银行的无担保信贷额度借款1.02亿美元[253] 公司批发存款规定 - 公司可接受高达总资产20.0%的批发存款[254] 利率变动模拟影响 - 假设利率立即平行变动，2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升400个基点，未来12个月净利息收入预计分别增长7.4%和5.5%[264] - 假设利率立即平行变动，2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升400个基点，经济价值的股权预计分别增长12.1%和12.8%[267] 公司面临风险 - 公司面临的风险包括市场风险、操作风险、合规风险、战略和声誉风险等[257][268][269][270] 公司流动性应急计划 - 公司制定了流动性应急计划，以应对短期和长期资金危机[255] 公司利率风险监控方式 - 公司通过净利息收入模拟模型和经济价值的股权敏感性分析来衡量和监控利率风险[261]