财务数据和关键指标变化 - 第一季度末有形普通股权益（TCE）超过10%，拨备与总贷款比率为1.54%，3月31日拨备覆盖率接近不良贷款的4倍 [26] - 第一季度新增1.5亿美元核心存款，环比增长率为7.6%，约一半增长来自退休和财富部门，另一半来自新业务和商业余额增加 [26] - 3月31日贷款与存款比率略低于83%，本季度贷款增长2%，工商业（C&I）贷款增长6%，商业房地产（CRE）贷款增长5%，消费和住宅房地产投资组合下降 [28] - 4月第一轮薪资保护计划（PPP）贷款将增加约3亿美元资产负债表，近2亿美元初始支出存入公司存款账户 [28] - 3月31日商业借款人信贷额度使用率为38%，去年同期为39%，房屋净值信贷额度（HELOC）组合使用率降至45% [28] - 净息差本季度下降10个基点，预计未来将继续面临压力，PPP贷款影响可能使净息差下降或增加波动性 [31] - 第一季度非利息费用略有增加，主要因确认约20万美元掉期费用，人员费用因401(k)和工资税增加，专业费用回归正常水平，营销和广告减少，差旅费下降，抵押贷款和贷款费用项包含40万美元抵押贷款服务资产减值 [35][36] - 第一季度拨备费用为250万美元，为经济状况向所有贷款类型和风险评级增加15个基点，向关注类信贷增加1%额外拨备，向小企业信贷增加25个基点额外拨备，未分配拨备维持在约200万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款业务 - 第一季度创纪录，总发起额超过2.29亿美元，同比增长82%，3月超85%申请使用全渠道技术完成，高于上月的68%，2020年底实现无纸化目标提前完成 [32] - 购买活动3月开始下降，季度末购买与再融资比例为50 - 50，历史平均趋势为80 - 20，利润率在12个月内增加约30个基点，第一季度末抵押贷款收入项包含近90万美元与对冲贷款管道按市值计价相关的未实现损失 [33] 退休和福利业务 - 3月底管理资产降至270亿美元，去年底近320亿美元，基于资产收费的资产从130亿美元降至100亿美元，下降21%，与3月1日前标准普尔指数下跌直接相关，第一季度基于资产的费用为700万美元，占总费用的45% [34] - 年收入同比增长近8%，因费用项目以及计划和参与者数量增加推动记录保存和管理收入增长，财富管理收入环比下降，顾问年收入同比增长近12%，蓝图和维度产品增长超20% [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自1997年以来，公司在新增长市场多元化，增加基于费用的服务，投资基础设施、技术和客户应用程序，在需要的地方增加关键领导，与SNL上市公司同行组相比，公司具有更高的风险调整后回报，过去5年财务表现优于同行组平均水平，资产负债表风险更低，对利差收入依赖更小 [16] - 公司拥有多元化的专业服务商业模式，近60%收入来自基于费用的专业服务领域，这种多元化收入流使公司在低利率环境下能保持高水平表现，与竞争对手相比，通过退休和福利、抵押贷款和财富管理产生的非利息收入水平较高 [18] - 公司计划在时机合适时利用战略机会，目前专注于员工和客户，保持强大基础，以实现有机增长并考虑战略增长机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去应对灾难的经验使其在应对当前疫情时更强大、更有准备，能够迅速响应并保持敏捷，公司将继续支持员工和客户，根据疫情发展做出相应反应 [6][7][8] - 由于健康危机持续时间的不确定性，难以对前瞻性收益或预期充满信心地发言，但公司对第一季度业绩感到满意，认为第一季度的业绩至少能在第二季度得到维持 [25][45] - 公司相信自身强大的资产负债表和核心运营收益将使其在经济不确定时期表现良好，有信心通过危机管理实现战略增长 [75] 其他重要信息 - 公司在疫情前制定了业务连续性计划和大流行政策，3月初业务连续性计划（BCP）团队开始每日会议，激活相关计划和政策响应协议，过去6周BCP团队、公司领导委员会和高管团队每日开会，每周与公司董事会风险委员会开会 [8][9] - 1周内将超85%员工（660名）过渡到完全远程工作环境，为因分行关闭或育儿问题无法全职工作的员工提供救济工资，为留在办公室服务客户或执行关键任务的员工提供现场工资 [10] - 高管团队每周主持全体员工电话会议，提供心理健康健康网络研讨会，超85%员工积极参与 [11] - 3月中旬开始主动联系客户，金融顾问在后续一个月内拨打超7500个电话，举办7场客户网络研讨会，讨论《关怀法案》、金融市场和薪资保护计划等重要金融话题 [12] - 鼓励客户通过数字方式与公司互动，3月中旬银行客户数字登录增加76%，金融健康技术客户参与度增加，金融锻炼次数持续增加 [12] - 迅速开展薪资保护计划（PPP），接受超900份申请，为借款人提供超3亿美元贷款，包括现有和新客户，提供各种贷款还款修改方案，免除定期存单提前支取罚款 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司投资组合对高风险行业（如酒店或零售）的总敞口是多少？ - 公司在工商业（C&I）投资组合中，高风险行业包括住宿、食品服务、娱乐、石油和天然气以及一些小型零售贸易；商业房地产方面，零售相关物业约1.18亿美元，医疗和护理设施约3600万美元，酒店约750万美元，总计约1.62亿美元，但零售商业房地产风险因底层租户而异 [40] 问题2: 如何看待今年费用收入贡献的发展？ - 抵押贷款业务4月和5月申请量极高，目前购买与再融资比例为30%，可持续性不确定，但因未进行营销和主动联系客户，预计第二季度表现强劲；退休业务年收入同比增长良好，但市场敏感型收入在持续下跌市场中将受影响，分配、贷款及相关费用存在不确定性，员工持股计划（ESOP）交易费用大多暂停；财富管理业务增长令人印象深刻，但高度依赖市场波动，第一季度业绩至少能在第二季度得到维持 [43][44][45] 问题3: 公司在并购方面的考虑和计划是什么？ - 目前公司将并购搁置，专注于员工、客户和保持强大的资产负债表，但过去在危机中凭借良好的资产负债表实力抓住了机会，去年首次公开募股（IPO）后原本计划部署资金并与一些公司进行了讨论，后续将在合适时间与董事会重新评估 [47] 问题4: 第一季度强劲的存款增长带来的过剩流动性如何影响未来利差？ - 4月发放的PPP贷款若资金能留在公司内部，将对利差产生重大影响，但贷款偿还速度和费用确认情况不确定，利差会出现波动，若大部分贷款在发放后6个月内偿还并确认费用收入，预计2020年利差将稳定并可能增加 [50] 问题5: 获得贷款还款宽限的商业贷款中，同时获得PPP贷款的比例是多少？ - 公司未提供确切百分比，但两者存在相关性 [52] 问题6: PPP贷款中，新客户和现有客户的细分情况如何，新客户是如何来的？ - 第一轮900笔、超3亿美元的PPP贷款中，约4000万美元是给没有先前贷款关系的现有客户或少数新客户，公司第一轮优先考虑现有客户；第二轮收到更多潜在客户申请，主要是公司在市场中争取业务的潜在客户 [54] 问题7: 被认为风险较高的商业房地产（CRE）投资组合（零售、医疗和酒店）的平均贷款价值比（LTV）是多少？ - 公司未提供实际LTV，但LTV限制一般为75%，零售有时更低，酒店业务中一笔较大的新关系在目标限制内，其他已在账面上存在一段时间 [56] 问题8: 第一轮3亿美元PPP贷款中，约4000万美元非贷款客户是否几乎都是以其他形式存在的银行客户？ - 情况属实，只有少数新客户 [58] 问题9: 第一轮3亿美元PPP贷款的平均费用是多少？ - 总费用约880万美元，平均约2.95% [58] 问题10: 第二轮PPP贷款的申请情况和管道金额是多少？ - 收到超500份申请，贷款金额较低，管道金额约5700 - 5800万美元，由于贷款规模较小，平均费用百分比会更高 [58][59] 问题11: 排除PPP因素，第二季度净息差预计如何？ - 预计会下降，排除PPP贷款，商业投资组合收益率可能下降约20个基点，但公司积极削减存款利率，预计第二季度各产品平均削减30个基点并持续到年底，部分存款利率将从3月底的1.64%降至年底远低于1%，若无PPP贷款，净息差收益率将继续压缩 [61] 问题12: 综合考虑各种因素，净息差面临的压力水平如何？ - 考虑存款利率削减后，净息差可能面临约20个基点的压力 [63] 问题13: 财富和退休业务第二季度剩余时间的情况如何？ - 会有一定恢复，不会像3月那几周那样出现20%的影响 [64] 问题14: 抵押贷款业务中，管道对冲损失的金额是多少，40万美元的抵押贷款服务权（MSR）减值是否计入费用收入线？ - 第一季度末抵押贷款收入项包含约90万美元未实现损失，40万美元MSR减值计入抵押贷款和贷款费用项 [66] 问题15: 40万美元MSR减值在合并财务报表中如何体现？ - 在抵押贷款和贷款费用项中有单独列示 [67] 问题16: 疫情关闭对退休和福利业务有何影响，如何恢复正常？ - 从客户角度看，《关怀法案》可能增加分配和贷款；新业务方面，原本有良好的业务管道，但多数客户暂停合作，对新业务有压力，但客户流失情况有所缓解；未来，服务的小企业客户若受疫情影响关闭或停止提供匹配，可能导致资金流出超过流入成为不利因素 [70] 问题17: 退休和福利业务的客户周转率如何？ - 通常客户流失率约为5%，随着新技术引入，该比率一直在下降 [72]