收入来源与占比 - 2020年第三季度和前九个月，公司约76%和75%的收入来自医疗保险，2019年同期约为74%[109] 公司业务机构数量 - 截至2020年9月30日，公司拥有并运营320个经医疗保险认证的家庭健康护理中心、182个经医疗保险认证的临终关怀中心和14个个人护理中心[109] 支付率与收入预计 - 2021财年临终关怀支付率预计提高2.4%，家庭健康护理支付预计增加2.6%[111] 疫情影响与救助资金 - 2020年公司受新冠疫情影响，业务量下降、收入减少，获得约1亿美元救助资金[114] 政策对收入和现金流的影响 - 2020年公司预计因暂停2%的医疗保险索赔报销削减增加净服务收入约2300万美元[115] - 2020年公司预计因递延雇主部分社会保障税增加运营现金流约6000万美元[115] 收购活动 - 2020年1月至6月，公司进行多项收购，花费约29.83亿美元[116] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别产生约400万美元和1000万美元的收购和整合成本[116] - 2020年1月1日收购Asana和6月1日收购AseraCare，本季度贡献约3300万美元收入和500万美元运营亏损[118] - 2020年前三季度四次临终关怀收购贡献约1.95亿美元收入和300万美元运营亏损，2019年收购贡献约1.29亿美元收入和300万美元运营亏损[141] 合作协议 - 2020年8月，公司与BrightStar Care签署护理协调协议[117] 政策对收入的影响 - 2020年1月1日起实施的患者驱动分组模型使公司收入预计减少2.8%[113] 第三季度运营数据 - 2020年第三季度公司运营收入增加约1700万美元，净服务收入增加5000万美元，毛利率增加4500万美元或460个基点[118] - 家庭健康部门在第三季度持续复苏，量同比增长，每疗程医疗保险收入增加，每疗程访问次数减少[118] - 临终关怀部门入院人数同比增加，但仍面临设施访问限制带来的挑战，预计限制解除后成本增加、利润率降低[118] - 公司各部门因COVID - 19产生增量成本，第三季度家庭健康和临终关怀部门用CARES法案救济基金覆盖500万美元相关费用[118] - 2020年第三季度净服务收入为5.441亿美元，2019年同期为4.946亿美元，同比增长约1500万美元[119] - 家庭健康部门2020年第三季度净服务收入为3.26亿美元，2019年同期为3.115亿美元，同比增长约1450万美元[121] - 临终关怀部门2020年第三季度净服务收入为1.997亿美元，2019年同期为1.624亿美元，同比增长约3730万美元[128] - 公司运营结果显示其他运营费用占收入的比例较上年增加1.7%，主要因支持增长的资源增加等因素[120] - 公司第三季度运营收入增加2300万美元，净服务收入增加1500万美元，毛利率增加2600万美元或620个基点[123] - 2020年第三季度运营收入增加700万美元，净服务收入增加3700万美元，收购贡献3300万美元收入和400万美元运营收入[129] - 个人护理业务板块净服务收入减少200万美元，运营收入持平，新冠疫情致工时减少，费率提高部分抵消影响[137] - 公司总运营费用在2020年第三季度较2019年增加约1300万美元，其中600万美元归因于收购活动[139] - 个人护理业务板块2020年第三季度可计费小时数为673161小时，服务客户10153个，班次280470个[136] 前三季度运营数据 - 2020年前三季度公司营业收入增加约2100万美元，收入增加6600万美元，毛利率较去年扩大270个基点[141] - 2020年前三季度新冠疫情使净服务收入和成本受影响，二季度净服务收入同比下降3000万美元，家庭健康和临终关怀业务三季度已恢复增长[141] - 2020年5月1日起暂停扣押款项使净服务收入增加约1400万美元，抵消了PDGM报销政策变化带来的1700万美元影响[141] - 2020年前三季度各业务板块产生新冠相关增量成本，公司使用相关救济资金覆盖这些费用，共记录2800万美元其他运营收入[143] - 2020年前三季度其他运营费用占收入的百分比较去年增加1.3%，主要因支持增长的资源投入、PDGM相关投资和工资增长[143] - 2020年前三季度公司运营收入增加1000万美元，净服务收入减少2000万美元，毛利率增加1600万美元或260个基点[147] - 2020年前三季度家庭健康部门净服务收入减少2000万美元，主要受COVID - 19和PDGM报销政策变化影响，PDGM使净服务收入减少1700万美元，封存暂停带来800万美元收入[148] - 其他运营收入为CARES法案救济基金收入，家庭健康部门用于覆盖COVID - 19相关成本1800万美元，临终关怀部门为900万美元[150][159] - 服务成本方面，家庭健康部门下降3%，临终关怀部门增加4700万美元，其中家庭健康部门受COVID - 19、人员配置等因素影响，临终关怀部门约3900万美元归因于收购活动[151][160] - 其他运营费用方面，家庭健康部门增加约600万美元，临终关怀部门增加2800万美元，临终关怀部门约2400万美元与收购活动有关[152][161] - 家庭健康部门关键统计数据：入院人数245,880人，再认证人数135,263人，总服务量381,143，医保完成疗程221,848个，每次完成疗程平均医保收入2811美元[145] - 临终关怀部门关键统计数据：入院人数35,755人，日均住院人数12,841人，每日净收入155.23美元，每日服务成本83.29美元，平均出院住院时长98天[154] - 家庭健康部门医保收入同比下降4%，非医保收入同比增长2%，总入院人数同比下降1%，总服务量同比增长2%[145] - 临终关怀部门医保收入同比增长4%，入院人数同比增长3%，日均住院人数同比增长1%[154] - 临终关怀部门2020年前三季度运营收入增加2700万美元，净服务收入增加9400万美元，约6700万美元归因于收购活动[156][157] - 个人护理业务板块净服务收入减少700万美元，运营收入减少约200万美元，主要受COVID - 19影响，部分被费率提高和成本降低抵消[162][163] - 公司企业总运营费用在2020年前九个月增加约1500万美元，其中约600万美元归因于收购活动，其余主要因工资增长等因素[164] - 2020年前九个月经营活动提供的现金增加9620万美元，主要因经营收入增加、应收账款天数减少等；投资活动使用的现金减少6600万美元，因收购支出减少；融资活动提供的现金减少1.438亿美元，主要因2019年借款和2020年税务汇款[165][167][168] - 2020年前九个月资本支出为300万美元，低于2019年的630万美元，预计2020年资本支出在400 - 600万美元（不包括未来收购影响）[170] - 个人护理业务板块2020年可计费小时数为2067958小时，低于2019年的2506113小时；服务客户数为14057个，低于2019年的16134个；班次为896141个，低于2019年的1128920个[162] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司有1.129亿美元现金及现金等价物，5.5亿美元循环信贷额度下可用额度为3.762亿美元[171] - 患者应收账款较2019年12月31日增加1320万美元，主要因收购活动，现金收款占收入百分比2020年和2019年前九个月分别为106%和102%，2020年9月30日应收账款周转天数为40天[173] 信贷协议 - 2019年2月4日公司签订信贷协议第一修正案，提供最高7.25亿美元高级担保信贷额度，包括5500万美元循环信贷额度和最高1750万美元定期贷款额度[177] - 5500万美元循环信贷额度借款加权平均利率2020年第三季度和前九个月分别为1.8%和2.2%，2019年分别为3.8%和3.9%；1750万美元定期贷款额度借款加权平均利率2020年第三季度和前九个月分别为1.7%和2.3%，2019年分别为3.7%和3.9%[179] - 截至2020年9月30日，公司综合杠杆比率为1.0，综合利息覆盖率为18.9，遵守修订后信贷协议契约，循环信贷额度下有1450万美元借款和2880万美元信用证未偿还[180] 股票回购计划 - 2019年2月25日董事会授权股票回购计划，可在2020年3月1日前回购至多1亿美元流通普通股，2020年未回购，该计划于2020年3月1日到期[182] 通胀与经营业绩 - 公司认为通胀未显著影响经营业绩[183] 会计估计与政策 - 关键会计估计包括收入确认、商誉和其他无形资产，自提交2019年10 - K年度报告以来，重大会计政策及其应用无变化[184] 市场风险 - 公司面临利率波动的市场风险，循环信贷安排采用浮动利率，截至2020年9月30日，受利率波动影响的未偿债务总额为3.113亿美元，利率变动1.0%将使年度利息费用约变动310万美元[185]