营收与利润情况 - 2019年总营收为7.99亿美元，2018年为8.29亿美元，2017年为7.96亿美元[12] - 2019年净利润为1.565亿美元，2018年为1.583亿美元[114] - 2019年总营收7.99亿美元，2018年为8.286亿美元[114] - 2019年每股基本和摊薄收益为2.65美元，2018年为2.84美元[114] - 2019年A类普通股每股股息为3.39美元，2018年为3.19美元[114] - 2019年公司净利润为1.565亿美元，调整后净利润为2.08亿美元，营业收入为2.835亿美元，调整后营业收入为2.835亿美元[117] - 2019年公司运营利润率为35.5%，调整后运营利润率为35.5%，较2018年的36.8%略有下降[117][119][125] - 2019年公司实现收入7.99亿美元，较2018年的8.29亿美元下降4%[119] - 2019年公司基本和摊薄后每股收益为2.65美元，调整后每股收益为2.67美元[119] - 2019年公司宣布并分配A类普通股股息每股3.39美元，已宣布2019年每股股息总计3.08美元[119] - 2019年公司法定企业税率和调整后税率从23.5%增至24.1%，预计2020年调整后税率在24.5%至25.0%之间[120] - 2019 - 2017年，公司总收入分别为7.99亿美元、8.286亿美元和7.956亿美元[140] - 2019年营收7.99亿美元，较2018年的8.286亿美元减少2960万美元，降幅4%，主要因平均资产管理规模减少27亿美元，降幅2% [154][155] - 2019年总运营费用5.155亿美元，较2018年的5.237亿美元减少820万美元，降幅2%，主要因激励薪酬和第三方分销费用降低 [154][157] - 2019年总运营收入2.835亿美元，较2018年的3.049亿美元减少2140万美元，降幅7% [154] - 2019年非运营收入（支出）为 - 1420万美元，较2018年的 - 310万美元减少1110万美元，降幅358%，主要因税项应收协议估计付款义务变更损失1960万美元 [154][159] - 2019年税前收入2.693亿美元，较2018年的3.018亿美元减少3250万美元，降幅11% [154] - 2019年所得税拨备2780万美元，较2018年的4760万美元减少1980万美元，降幅42%，有效所得税税率从2018年的15.8%降至2019年的10.3% [154][160] - 2019年归属于公司的净利润1.565亿美元，较2018年的1.583亿美元减少180万美元，降幅1% [154] - 2019年基本和摊薄每股收益为2.65美元，2018年为2.84美元 [154] - 2019年基本和摊薄加权平均流通普通股数量为5112.7929万股，高于2018年的4886.2435万股 [154] - 2019年控股公司约31%的收益无需缴纳企业税，2018年约为33% [160] - 2018年营收8.286亿美元，较2017年的7.956亿美元增长4%[162] - 2018年总运营费用5.237亿美元，较2017年的5.092亿美元增长3%[162] - 2018年总运营收入3.049亿美元，较2017年的2.864亿美元增长6%[162] - 2018年归属于公司的净利润1.583亿美元，较2017年的4960万美元增长219%[162] - 2018年和2017年调整后税率分别为23.5%和37.0%，预计2020年调整后税率在24.5% - 25.0%[163] - 2019年、2018年和2017年调整后净利润分别为2.08亿美元、2.261亿美元和1.821亿美元[165] - 2019年、2018年和2017年调整后每股收益分别为2.67美元、2.94美元和2.41美元[165] - 2019年、2018年和2017年调整后运营利润率分别为35.5%、36.8%和37.6%[165] - 2019年、2018年和2017年调整后EBITDA分别为2.92亿美元、3.125亿美元和3.057亿美元[165] - 2019年经营活动提供的净现金为2.929亿美元，较2018年减少4040万美元[172][173] - 2019年投资活动使用的净现金为1750万美元，较2018年增加320万美元[172][173] - 2019年融资活动使用的净现金为3.066亿美元，较2018年增加4310万美元[172][173] 管理资产情况 - 2019年末管理资产为1210.16亿美元，2018年为962.24亿美元，2017年为1154.94亿美元[12] - 2019年平均管理资产为1110.23亿美元，2018年为1137.69亿美元，2017年为1087.54亿美元[12] - 成长团队的全球机会策略截至2019年12月31日AUM为191.93亿美元，自成立日期增值570个基点[14] - 全球股票团队的非美国成长策略截至2019年12月31日AUM为236.75亿美元，自成立日期增值547个基点[14] - 美国价值团队的美国中盘价值策略截至2019年12月31日AUM为43.86亿美元，自成立日期增值304个基点[14] - 国际价值团队的非美国价值策略截至2019年12月31日AUM为220亿美元，自成立日期增值564个基点[14] - 全球价值团队的全球价值策略截至2019年12月31日AUM为197.07亿美元，自成立日期增值372个基点[14] - 截至2019年12月31日，约45%的资产管理规模归因于投资顾问代表的客户，66%的资产管理规模通过机构渠道获得，30%通过中介渠道获得，4%来自零售投资者[35][36][37] - 截至2019年12月31日，约53%的资产管理规模在单独账户中，工匠基金和工匠全球基金分别占约44%和3%[38][40] - 截至2019年12月31日，公司管理211个单独账户，涵盖132个客户关系，最大的单独账户关系约占资产管理规模的8%[39] - 截至2019年12月31日，约52%的管理资产投资于主要投资非美国公司证券的策略，约45%的管理资产投资于非美元计价的证券[60] - 截至2019年12月31日，公司两大跨多个分销渠道的最大合作关系分别占总管理资产的约9%和7%[63] - 截至2019年12月31日，为公司管理资产最大部分提供建议的投资顾问占总管理资产的约8%[63] - 截至2019年12月31日，公司17个现有投资策略中的15个主要投资于公开交易的股票证券，固定收益策略仅占1210亿美元总管理资产中的38亿美元[63] - 截至2019年12月31日，能够在股票证券上做空的策略管理资产不足10亿美元[63] - 2019年管理资产为1210.16亿美元，2018年为962.24亿美元[116] - 2019年净客户现金流为 - 32.88亿美元，2018年为 - 74.19亿美元[116] - 2019年市场增值为280.8亿美元，2018年为 - 118.51亿美元[116] - 截至2019年12月31日，公司管理资产增至1210亿美元，较2018年的962亿美元增加248亿美元，增幅26%[119] - 2019年公司平均管理资产为1110亿美元，较2018年的1138亿美元下降2.4%[119] - 2019年末管理资产规模为1210.16亿美元，较年初增加248亿美元，主要因市场增值281亿美元，部分被33亿美元的客户净现金流出抵消[128] - 2019年17种投资策略中的11种有净流入，总计46亿美元，其中7种第三代策略净流入39亿美元，有机增长率为63%[128] - 2019年其余6种策略净流出79亿美元，包括非美国成长、美国中盘成长和美国中盘价值策略，预计短期内将继续净流出[128] - 2019 - 2017年12月31日止年度，来自Artisan Funds年度收入和资本利得分配（扣除再投资）的净流出分别约为4.7亿美元、8.52亿美元和5.1亿美元[128] - 全球机会策略截至2019年底管理资产规模为191.93亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为37.01%[130] - 美国中盘成长策略截至2019年底管理资产规模为111.22亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为39.78%[130] - 美国小盘成长策略截至2019年底管理资产规模为36.65亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为41.90%[130] - 非美国成长策略截至2019年底管理资产规模为236.75亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为30.73%[130] - 美国价值策略截至2019年底管理资产规模为30.16亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为31.39%[130] - 非美国价值策略截至2019年底管理资产规模为220亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为25.66%[130] - 2019年末公司管理资产总额为12.1016亿美元，较2018年末的9.6224亿美元增长25.76%[131,135,137] - 2019年客户现金净流入为 - 3288万美元，市场增值为2.808亿美元[131,137] - 按投资团队划分，2019年末全球股票团队管理资产为2.786亿美元，美国价值团队为7402万美元等[131] - 按分销渠道划分，2019年末机构渠道管理资产为8.0274亿美元，占比66.3%；中介渠道为3.5574亿美元，占比29.4%；零售渠道为5168万美元，占比4.3%[135] - 2019年末Artisan Funds和Artisan Global Funds管理资产为5.7288亿美元，独立账户为6.3728亿美元[137] - 2019年Artisan Funds和Artisan Global Funds客户现金净流入为 - 1996万美元，市场增值为1.3003亿美元[137] - 2019年独立账户客户现金净流入为 - 1292万美元，市场增值为1.5077亿美元[137] - 2019年公司平均管理资产为11.1023亿美元[131,137] - 2018年末公司管理资产总额为9.6224亿美元，客户现金净流入为 - 7419万美元，市场增值为 - 1.1851亿美元[131,137] - 2017年末公司管理资产总额为11.5494亿美元，客户现金净流入为 - 5408万美元，市场增值为2.4057亿美元[132,137] - 截至2019年12月31日，独立账户资产达637亿美元，占管理资产的53%，费用收入3.141亿美元，占总收入的39%[138] - 2019 - 2017年，独立账户客户加权平均费率分别为0.542%、0.538%和0.540%[138] 投资策略表现 - 成长团队的全球机会策略2019年平均年总回报率为37.01%，MSCI ACWI®指数为26.60%[16] - 全球股票团队的全球股票策略2019年平均年总回报率为32.84%，MSCI ACWI®指数为26.60%[18] - 美国价值团队管理价值股票和美国中盘价值两种投资策略，截至2019年12月31日，价值股票策略1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率分别为31.39%、9.86%、9.62%、11.34%和8.64%[19][20] - 国际价值团队管理非美国价值策略，截至2019年12月31日，该策略1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率分别为25.66%、10.34%、7.27%、10.25%和11.90%[21][22] - 全球价值团队管理全球价值策略，预计2020年第一季度推出精选股票策略，截至2019年12月31日，全球价值策略1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率分别为25.41%、10.86%、8.28%、11.93%和8.69%[23][24] - 可持续新兴市场团队管理单一投资策略，截至2019年12月31日，该策略1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率分别为22.03%、13.91%、9.02%、4.19%和6.20%[25][26] - 信贷团队管理高收益和信贷机会两种投资策略，截至2019年12月31日，高收益策略1年、3年、5年和成立以来平均年总回报率分别为15.09%、7.89%、8.1