客户收入占比变化 - [2020年前三季度，公司来自亚马逊的收入占比从2019年同期的21%提升至29%，主要因自2019年9月起向亚马逊提供的飞机和服务数量增加][77] - [2020年前三季度，美国国防部收入占比从2019年同期的36%降至33%，主要受新冠疫情影响及其他客户收入增加影响][79] - [2020年前三季度，DHL收入占比从2019年同期的14%降至12%，主要因波音757业务取消及其他客户收入增加][80] 与亚马逊合作情况 - [截至2020年9月30日，公司已与亚马逊签订9架波音767 - 300飞机的租赁协议，第10架于2020年第四季度交付；2020年5月，亚马逊同意再租赁12架波音767 - 300飞机，首架租赁于2020年第二季度开始，其余11架将于2021年交付，所有新增租赁为期10年][77] - [通过2016年和2018年投资协议，若所有已发行和可发行认股权证均归属并以现金结算，亚马逊最多可持有公司约39.9%的股份][79] 经营业绩情况 - [2020年第三季度和前三季度，公司持续经营业务净亏损570万美元、净利润2280万美元，而2019年同期净利润分别为1.051亿美元和1.011亿美元][81] - [2020年第三季度和前三季度，公司持续经营业务税前利润分别为560万美元和4020万美元，而2019年同期分别为1.111亿美元和1.152亿美元][81] - [剔除相关项目影响后，2020年第三季度和前三季度，公司持续经营业务调整后税前利润分别为4220万美元和1.219亿美元，较2019年同期分别增加1370万美元和3490万美元，主要因CAM和ACMI服务部门收入增加][88] - [2020年第三季度和前三季度，公司持续经营业务外部客户收入分别增长3810万美元（10%）至4.041亿美元、增长1.224亿美元（12%）至11.712亿美元][88] - [2020年前三季度持续经营业务客户收入为11.71217亿美元，2019年同期为10.48832亿美元；2020年第三季度为4.04146亿美元，2019年同期为3.66073亿美元][90] - [2020年前三季度持续经营业务税前利润为4022.3万美元，2019年同期为1.15179亿美元；2020年第三季度为564.2万美元，2019年同期为1.11088亿美元][90] - [2020年前三季度持续经营业务调整后税前利润为1.21936亿美元，2019年同期为8708.3万美元；2020年第三季度为4218.8万美元，2019年同期为2846.6万美元][90] - [2020年第三季度和前九个月，其他活动外部客户收入分别增加70万美元和1090万美元，但税前收益分别降至亏损70万美元和290万美元][101] - [2020年前九个月，已终止业务的税前收益为540万美元，较2019年的40万美元有所增加][107] 新冠疫情影响 - [2020年2月底起，公司收入受新冠疫情影响，国防部和其他客户取消定期客运航班，但客户包裹递送网络飞行量和包机业务增加抵消了部分收入下降影响][88] - [2020年第二和第三季度，商业客运和客货混运航班的总轮挡小时数较上一年同期分别下降37%和67%，但电商网络飞行和国防部等机构包机飞行增加，缓解了收入下降][100] 机队情况 - [截至2020年9月30日，公司机队服役飞机共96架，2019年12月31日为94架；机队账面价值为14.593亿美元，2019年12月31日为13.876亿美元][95] - [截至2020年9月30日，CAM有69架飞机租给外部客户，2019年同期为58架；2020年前三季度和第三季度收入分别增长1470万美元和530万美元][96] - [2020年前9个月，CAM购买6架波音767 - 300客机用于改装货机和2架波音767 - 300货机，预计2020年第四季度3架客机完成改装并投入使用][97] - [CAM有协议再购买6架波音767 - 300客机并预计2021年完成改装，已有外部客户承诺租赁11架波音767 - 300飞机][97] - [2020年CAM从现役机队中移除1架波音737货机和3架波音757货机，预计2020年剩余时间退役1架波音767 - 200飞机并出售1架现役波音767 - 300飞机][97] - [截至2020年9月30日，ACMI服务业务有71架服役飞机，较2019年9月30日增加4架][98] - [截至2020年9月30日，公司有九架飞机正在或等待货机改装，还同意到2021年再购买六架波音767 - 300飞机，预计2020年资本支出总计4.85亿美元][110] CAM业务情况 - [2020年前三季度和第三季度CAM税前利润分别为5520万美元和1980万美元，2019年同期分别为5030万美元和1740万美元][97] - [CAM运营结果取决于按计划成本和时间将客机改装成货机的能力，供应链中断可能导致改装延迟，飞机租赁、重新部署或处置的时间和租赁费率将影响未来运营结果][97] ACMI服务业务情况 - [2020年第三季度和前九个月，ACMI服务业务收入分别增至3.002亿美元和8.72亿美元，较2019年同期分别增加2800万美元和8690万美元，计费轮挡小时数分别增加13%和20%][98] - [2020年第三季度和前九个月，ACMI服务业务税前收益分别为1860万美元和5670万美元，较2019年同期的440万美元和1770万美元有所改善][100] 费用情况 - [截至2020年9月30日，员工总数较2019年9月30日增加20%，薪资、工资和福利费用在第三季度和前九个月分别增加1790万美元和6570万美元][104] - [2020年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别增加380万美元和1560万美元，预计未来随着机队扩张和资本支出计划，折旧费用将增加][104] - [2020年第二季度，公司决定退役四架波音757货机，记录资产减值费用3910万美元][104] - [2020年第三季度和前九个月，公司记录金融工具重计量未实现税前损失分别为5340万美元和5610万美元，主要因ATSG股价上涨7%][106] 现金流量情况 - [2020年前九个月经营活动产生的净现金为4.233亿美元，较2019年同期增加1.161亿美元，其中包括收到《关怀法案》的7540万美元赠款资金][109] - [2020年前九个月资本支出为3.943亿美元，高于2019年同期的3.369亿美元，2020年包括2.734亿美元用于收购八架波音767 - 300飞机及货机改装成本等][109] - [2019年前九个月支付1200万美元完成对Omni和TriFactor的收购，2020年和2019年前九个月分别向与Precision Aircraft Solutions的合资企业出资910万美元和980万美元][109] - [2020年前九个月融资活动使用的净现金为1430万美元，而2019年同期融资活动提供净现金2800万美元，2020年进行了5亿美元的高级无担保票据债务发行][109] 项目进展与规划 - [预计在2020年第四季度获得美国联邦航空管理局对空客A321 - 200飞机客改货项目补充型号证书的批准，公司将按49%的所有权比例承担项目成本][110] 信贷协议情况 - [截至2020年9月30日，高级信贷协议包括6.157亿美元的无次级定期贷款和已提取1.404亿美元的循环信贷安排，可用未使用循环信贷额度为4.457亿美元，额外允许的债务限额为2.5亿美元][112] - [在高级信贷协议下，无次级定期贷款、高级票据和循环信贷安排的可变利率分别为1.65%、4.75%和1.65%][112] 资金状况与风险 - [截至2020年9月30日，公司现金余额为6110万美元，认为当前现金余额、预测现金流及高级信贷协议足以支持至少未来12个月的运营等资金需求][112] - [公司面临利率和喷气燃料价格变化的市场风险，但喷气燃料风险通过与客户的协议得到很大程度缓解][116]