报告基本信息 - 本季度报告是美国州水公司（AWR）和金州水公司（GSWC）的合并报告[13] 前瞻性陈述与风险因素 - 前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款保护，但实际结果可能与陈述有重大差异[14] - 影响公司未来业绩的因素包括监管程序结果、CPUC政策变化、GSWC水供应可用性等[14] - 公司面临的风险包括自然灾害、网络攻击、债务契约限制、信用评级变化等[15][16][20] - 公司需考虑诸多因素对GSWC长期客户需求的影响，如节水努力、监管变化等[18] - ASUS军事公用事业私有化合同面临终止、延迟付款、成本不被认可等风险[18] - 公司需应对信息系统实施、维护或升级方面的问题[19] - 一般经济状况可能影响公司从客户处收回基础设施投资和运营成本的能力[20] - 公司需及时以可接受的条款进入资本市场和其他信贷来源[20] 法规政策影响 - 加州参议院第998号法案自2020年2月1日起生效，禁止水公司在客户欠款至少60天前停止住宅供水服务[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为1660889千美元，较2019年12月31日的1641331千美元增长1.19%[23] - 2020年第一季度，公司总运营收入为109077千美元，较2019年同期的101733千美元增长7.22%[29] - 2020年第一季度，公司总运营费用为83378千美元，较2019年同期的81538千美元增长2.26%[29] - 2020年第一季度，公司运营收入为25699千美元，较2019年同期的20195千美元增长27.25%[29] - 2020年第一季度，公司净收入为14072千美元，较2019年同期的12852千美元增长9.49%[29] - 截至2020年3月31日，公司普通股股东权益为604583千美元，较2019年12月31日的601530千美元增长0.51%[26] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.38美元，较2019年同期的0.35美元增长8.57%[29] - 2020年第一季度，公司完全摊薄每股收益为0.38美元，较2019年同期的0.35美元增长8.57%[29] - 2020年第一季度，公司宣布每股普通股股息为0.305美元，较2019年同期的0.275美元增长10.91%[29] - 截至2020年3月31日，公司长期债务为280971千美元，较2019年12月31日的280996千美元基本持平[26] - 2020年第一季度净收入为14,072千美元，较2019年第一季度的12,852千美元增长约9.5%[33][35] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为15,654千美元，较2019年第一季度的29,380千美元下降约46.7%[35] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为33,377千美元，较2019年第一季度的40,349千美元下降约17.3%[35] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为16,818千美元，较2019年第一季度的5,672千美元增长约196.5%[35] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物期末余额为429千美元，较期初的1,334千美元下降约67.8%[35] - 截至2020年3月31日，公司总市值和负债为1538859千美元，较2019年12月31日的1522454千美元增长1.07%[39] - 2020年第一季度，公司总运营收入为82392千美元，较2019年同期的75352千美元增长9.34%[41] - 2020年第一季度，公司总运营费用为60300千美元，较2019年同期的60025千美元增长0.46%[41] - 2020年第一季度，公司运营收入为22092千美元，较2019年同期的15327千美元增长44.14%[41] - 2020年第一季度，公司净收入为11202千美元，较2019年同期的9022千美元增长24.16%[41] - 截至2020年3月31日，公司普通股股东权益总额为551394千美元，较2019年12月31日的551188千美元增长0.04%[39] - 截至2020年3月31日，公司长期债务为280971千美元，较2019年12月31日的280996千美元略有下降[39] - 2020年第一季度，公司利息费用为5777千美元，较2019年同期的5998千美元有所下降[41] - 2020年第一季度，公司股息支出为11250千美元，较2019年同期的10100千美元有所增长[44] - 2020年第一季度净利润为1.1202亿美元，2019年同期为9022万美元[46] - 2020年第一季度运营活动提供的净现金为1.7943亿美元，2019年同期为2.5866亿美元[46] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为3.1892亿美元，2019年同期为3.89亿美元[46] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为1.3979亿美元，2019年同期为9371万美元[46] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加30万美元，2019年同期减少3663万美元[46] - 2020年第一季度总营收为1.09077亿美元，2019年同期为1.01733亿美元[62] - 2020年3月31日，与美国政府相关的应收账款为6.3619亿美元，合同资产为1.9843亿美元，合同负债为1.0675亿美元[62] - 截至2020年3月31日，公司剩余履约义务总计32亿美元，预计在34至48年内确认收入[66] - 2020年3月31日，公司净监管负债约为4270万美元[67] - 2020年第一季度，公司在WRAM/MCBA账户新增净欠收约470万美元，截至3月31日，累计监管资产为2500万美元[74] - 2020年第一季度基本每股收益为0.38美元，2020年同期为0.35美元[80] - 2020年3月31日无未行使期权，2019年3月31日有29160份未行使期权[80] - 2020年3月31日和2019年3月31日，分别有129637和184833个受限股票单位未行使[80] - 2020年和2019年第一季度，AWR基本普通股股东收益分别为14,026千美元和12,792千美元，摊薄后分别为14,035千美元和12,805千美元；摊薄后每股收益分别为0.38美元和0.35美元[81] - 2020年和2019年第一季度，AWR分别发行37,157股和37,376股普通股，所得款项约为30,000美元和75,000美元[84] - 2020年和2019年第一季度，AWR分别向税务机关支付180万美元和160万美元，GSWC分别支付160万美元和130万美元，用于员工净股份结算相关的预扣股份[85] - 2020年和2019年第一季度，AWR支付的季度股息分别约为1120万美元（每股0.305美元）和1010万美元（每股0.275美元）；GSWC分别向AWR支付股息1130万美元和1010万美元[86] - 截至2020年3月31日，电力采购合同在备忘录账户中记录了430万美元的未实现损失，长期合同下剩余衍生品的名义交易量为594,392兆瓦时[88] - 截至2020年3月31日，GSWC的3级衍生品公允价值从期初的(3,171)千美元变为期末的(4,280)千美元，2019年同期从(311)千美元变为(336)千美元[91] - 截至2020年3月31日，Rabbi信托持有的投资总额为1910万美元，均为1级共同基金投资[95] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，GSWC长期债务的账面价值分别为284,607千美元和284,699千美元，公允价值分别为357,174千美元和376,467千美元[97] - 2020年和2019年第一季度，AWR的有效所得税税率分别为21.7%和20.5%，GSWC分别为22.4%和19.0%[98] - 截至2020年3月31日，公司可疑账户备抵金为114.5万美元，其中客户应收账款相关为108.6万美元，其他应收账款相关为5.9万美元[109] - 2020年第一季度，公司运营收入为1.09077亿美元，运营收入（损失）为256.99万美元，利息费用净额为54.92万美元[112] - 2020年3月31日，公司总公用事业厂房为1.432397亿美元，其他资产为2284.92万美元，总合并资产为1.660889亿美元[113] - 2020年第一季度总运营收入1.09077亿美元，较2019年同期的1.01733亿美元增长734.4万美元，增幅7.2%[139] - 2020年第一季度总运营费用8337.8万美元，较2019年同期的8153.8万美元增长184万美元，增幅2.3%[139] - 2020年第一季度运营收入2569.9万美元，较2019年同期的2019.5万美元增长550.4万美元，增幅27.3%[139] - 2020年第一季度净收入1407.2万美元，较2019年同期的1285.2万美元增长122万美元，增幅9.5%，基本和摊薄后普通股每股收益均为0.38美元，较2019年同期增长0.03美元，增幅8.6%[139] - 2020年第一季度总折旧和摊销为881.1万美元，较2019年的1083.2万美元减少202.1万美元，降幅18.7%[168] - 2020年第一季度总维护费用为388.4万美元，较2019年的256.6万美元增加131.8万美元，增幅51.4%[169] - 2020年第一季度总财产及其他税为515.9万美元，较2019年的489.6万美元增加26.3万美元，增幅5.4%[170] - 2020年第一季度总利息费用为605万美元，较2019年的631.7万美元减少26.7万美元，降幅4.2%[173] - 2020年第一季度总利息收入为55.8万美元，较2019年的94.2万美元减少38.4万美元，降幅40.8%[174] - 2020年第一季度其他收入因退休福利计划投资损失240万美元而减少，2019年同期为收益150万美元[175] - 2020年第一季度总所得税费用为390.1万美元，较2019年的331万美元增加59.1万美元，增幅17.9%[177] - 2020年3月31日止三个月，公司经营活动产生的净现金为1570万美元，2019年同期为2940万美元[192] - 2020年3月31日止三个月，公司投资活动使用的净现金为3340万美元，2019年同期为4030万美元[193] - 2020年3月31日止三个月，公司融资活动提供的净现金为1680万美元，2019年同期为570万美元，增长原因是2019年3月偿还了4000万美元6.70%的高级票据[195] 金州水务公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，金州水务公司公用事业厂房净值为1,410,757千美元，较2019年12月31日的1,394,742千美元增长约1.2%[37] - 截至2020年3月31日，金州水务公司总资产为1,538,859千美元，较2019年12月31日的1,522,454千美元增长约1.1%[37] - 2020年非现金交易中，公用事业厂房投资应计应付账款为15,748千美元，较2019年的27,207千美元下降约42.1%[36] - 2020年非现金交易中，开发商安装并转让的物业为856千美元，较2019年的678千美元增长约26.3%[36] - 2020年和2019年第一季度GSWC分别向ASUS分配公司办公室行政和一般成本约140万美元和110万美元[53] - 截至2020年3月31日，GSWC的公司间借款为1.824亿美元，已被列为流动负债[56] - 因COVID - 19，GSWC截至2020年3月31日增加了39.3万美元的坏账准备[58] - 截至2020年3月31日，GSWC为清理和修复工厂设施已花费约630万美元，其中150万美元由加州地下储油罐基金支付，估计还需130万美元完成清理[103] - 截至2020年3月31日，GSWC有1.824亿美元的公司间借款被归类为流动负债，需在2020年11月前还清[18