公司架构与业务范围 - 美国州立水务公司（AWR）是金州水务公司（GSWC）等公司的母公司，2020年7月1日，GSWC完成将电力部门的电力公用事业资产和负债转移给熊谷电力服务公司（BVESI），BVESI成为AWR的全资子公司[11] - 本季度报告是AWR和GSWC的合并报告，GSWC仅对自身相关信息作陈述[12] - GSWC为约26.1万个客户提供供水服务，BVESI为约2.4万个客户提供供电服务[47] - ASUS及其子公司根据50年固定价格合同，为美国多个军事基地的水和/或污水处理系统提供运营、维护和建设服务[48] - 公司通过子公司为九个州的超一百万人提供服务[46] 报告相关说明 - 报告包含前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异，如监管程序结果、政策变化、自然灾害、疫情影响等[13][14] - 财务报表未经审计，按美国证券交易委员会规则编制，部分信息和脚注披露已精简或省略，管理层认为已进行必要调整[8][9] - 建议将本季度财务报表与美国州立水务公司及其子公司最新年度报告中的财务报表和附注结合阅读[10] - 报告涵盖美国州立水务公司和金州水务公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表等多种财务报表[6] - 前瞻性陈述中的风险因素包括监管、政策、供应、灾害、疫情、成本、运营、合同、技术、经济、信用等多方面[13][14][15][16][17] - 公司面临的风险可能影响其运营、财务状况和未来业绩，投资者需考虑这些风险阅读报告[13][14][15][16][17][18] - 报告中提及的前瞻性陈述旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定[13] 政策法规影响 - 加州参议院第998号法案于2020年2月1日生效，禁止水务公司在客户欠款至少60天前停止住宅供水服务，并在特定情况下禁止停止服务[14] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1697968千美元，较2019年12月31日的1641331千美元增长3.45%[19] - 2020年6月30日，普通股股东权益为619288千美元，较2019年12月31日的601530千美元增长2.95%[21] - 2020年第二季度，公司总运营收入为121278千美元，较2019年同期的124647千美元下降2.69%[23] - 2020年第二季度，公司总运营费用为85562千美元，较2019年同期的85217千美元增长0.40%[23] - 2020年第二季度，公司运营收入为35716千美元，较2019年同期的39430千美元下降9.42%[23] - 2020年第二季度，公司净收入为25612千美元，较2019年同期的26784千美元下降4.37%[23] - 2020年6月30日，公司长期债务为280886千美元，较2019年12月31日的280996千美元基本持平[21] - 2020年6月30日，公司当前负债为158687千美元，较2019年12月31日的115998千美元增长36.80%[21] - 2020年第二季度，基本每股收益为0.69美元，较2019年同期的0.72美元下降4.17%[23] - 2020年第二季度，完全摊薄后每股收益为0.69美元，较2019年同期的0.72美元下降4.17%[23] - 2020年上半年总运营收入为230,355千美元，2019年同期为226,380千美元，同比增长1.76%[25] - 2020年上半年总运营费用为168,940千美元，2019年同期为166,755千美元，同比增长1.31%[25] - 2020年上半年运营收入为61,415千美元，2019年同期为59,625千美元，同比增长3.00%[25] - 2020年上半年净收入为39,684千美元，2019年同期为39,636千美元，同比增长0.12%[25] - 2020年上半年基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.07美元，与2019年同期持平[25] - 2020年上半年每股股息为0.610美元，2019年同期为0.550美元，同比增长10.91%[25] - 截至2020年6月30日，普通股股东权益总额为619,288千美元，截至2019年6月30日为578,787千美元，同比增长7.00%[26][27] - 2020年第一季度净收入为14,072千美元，第二季度为25,612千美元[26] - 2019年第一季度净收入为12,852千美元，第二季度为26,784千美元[27] - 2020年上半年行使股票期权和其他普通股发行数量为37千股，2019年上半年同样为37千股[26][27] - 美国州水公司2020年上半年净收入为3968.4万美元，2019年同期为3963.6万美元[28] - 美国州水公司2020年上半年经营活动提供的净现金为4626.3万美元，2019年同期为4466.7万美元[28] - 美国州水公司2020年上半年投资活动使用的净现金为6248.3万美元，2019年同期为8086.9万美元[28] - 美国州水公司2020年上半年融资活动提供的净现金为2138.2万美元，2019年同期为3057.7万美元[28] - 2020年Q2总运营收入为9475.3万美元，2019年同期为9554.8万美元，同比下降0.83%[35] - 2020年上半年总运营收入为1.77145亿美元，2019年同期为1.709亿美元，同比增长3.65%[37] - 2020年Q2净收入为2091.9万美元，2019年同期为2229.8万美元，同比下降6.18%[35] - 2020年上半年净收入为3212.1万美元，2019年同期为3132万美元，同比增长2.56%[37] - 截至2020年6月30日，普通股股东权益总额为5.61359亿美元，截至2019年6月30日为5.15524亿美元，同比增长8.9%[40][43] - 2020年Q2运营费用为6457.8万美元，2019年同期为6151.1万美元，同比增长4.99%[35] - 2020年上半年运营费用为1.24878亿美元，2019年同期为1.21536亿美元，同比增长2.75%[37] - 2020年Q2利息费用为517.7万美元，2019年同期为600.1万美元，同比下降13.73%[35] - 2020年上半年利息费用为1095.4万美元，2019年同期为1199.9万美元，同比下降8.71%[37] - 2020年上半年水电业务收入分别为1.58498亿美元和1864.7万美元，2019年同期分别为1.52863亿美元和1803.7万美元，水电业务同比分别增长3.68%和3.38%[37] - 2020年上半年净收入为3212.1万美元，2019年为3132万美元[45] - 2020年上半年折旧和摊销为1640.3万美元，2019年为1615万美元[45] - 2020年上半年资本支出为5958.9万美元，2019年为7666万美元[45] - 2020年和2019年Q2净利润分别为2.5612亿美元和2.6784亿美元，H1净利润分别为3.9684亿美元和3.9636亿美元[76] - 2020年和2019年Q2基本每股收益分别为0.69美元和0.72美元，H1基本每股收益均为1.07美元[76] - 2020年和2019年H1，公司分别发行37,260股和73,854股普通股，所得款项分别约为3万美元和36.6万美元[78] - 2020年和2019年H1，AWR分别向税务机关支付180万美元和160万美元，GSWC分别支付160万美元和130万美元，用于员工净股份结算相关的预扣股份[79] - 2020年和2019年Q2，AWR季度股息分别约为1130万美元（每股0.305美元）和1010万美元（每股0.275美元），H1分别约为2250万美元（每股0.61美元）和2020万美元（每股0.55美元）[80] - 2020年和2019年Q2，AWR有效所得税税率分别为24.4%和22.6%，H1分别为23.5%和21.9%[91] - 2020年和2019年Q2，GSWC有效所得税税率分别为25.9%和23.4%，H1分别为24.7%和22.2%[91] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，3级衍生品公允价值变动情况：2020年三个月期初公允价值为 - 428万美元，未实现收益（损失）为45.3万美元，期末为 - 382.7万美元；2019年三个月期初为 - 33.6万美元，未实现收益为6.9万美元，期末为 - 26.7万美元；2020年六个月期初为 - 317.1万美元，未实现损失为65.6万美元，期末为 - 382.7万美元；2019年六个月期初为 - 31.1万美元，未实现收益为4.4万美元，期末为 - 26.7万美元[86] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，养老金服务成本分别为137.2万美元和98.6万美元，利息成本分别为198.6万美元和213.3万美元等；六个月服务成本分别为278万美元和222万美元，利息成本分别为394万美元和426.4万美元等[93][94] 各条业务线数据关键指标变化 - 金州水公司2020年6月30日公用事业工厂净值为14.34014亿美元，2019年12月31日为13.94742亿美元[29] - 金州水公司2020年6月30日总资产为15.67168亿美元，2019年12月31日为15.22454亿美元[29] - 金州水公司2020年6月30日普通股股东权益为5.61359亿美元，2019年12月31日为5.51188亿美元[32] - 金州水公司2020年6月30日总资本化为8.42245亿美元，2019年12月31日为8.32184亿美元[32] - 金州水公司2020年6月30日流动负债为2.83404亿美元，2019年12月31日为2.45235亿美元[32] - 金州水公司2020年6月30日其他信贷为4.41519亿美元，2019年12月31日为4.45035亿美元[32] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司总水收入分别为8707.4万美元和8814万美元，总电力收入分别为767.9万美元和740.8万美元，合同服务收入分别为2652.5万美元和2909.9万美元；六个月，总水收入分别为1.58498亿美元和1.52863亿美元，总电力收入分别为1864.7万美元和1803.7万美元，合同服务收入分别为5321万美元和5548万美元[60] - 2020年6月30日和2019年12月31日，未开票应收账款分别为1039.9万美元和1046.7万美元，来自美国政府的应收账款分别为6439.9万美元和6481.9万美元，合同资产分别为2045.8万美元和1563.1万美元，合同负债分别为1056.9万美元和1116.7万美元[61] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，包含在期初合同负债中的收入分别为670万美元和970万美元[63] - 截至2020年6月30日，公司剩余履约义务总计32亿美元，预计在34至48年的合同剩余期限内确认收入[64] - 截至2020年6月30日，公司净监管负债约为4280万美元，其中7920万美元为超额递延所得税负债，1180万美元为流转递延所得税负债，4220万美元为养老金和其他退休义务相关的净监管资产，380万美元为跟踪购电合同未实现损益的监管资产[65] - 2020年6月30日和2019年12月31日，GSWC的水收入调整机制和修改成本平衡账户余额分别为2949.5万美元和2253.5万美元，总监管资产分别为603.6万美元和 - 245万美元[68] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，GSWC为收回WRAM/MCBA账户前期欠费向客户收取的附加费（净额）分别约为380万美元和83.2万美元；六个月分别约为610万美元和360万美元。2020年上半年，GSWC因用水低于预期和供应成本高于预期，在WRAM/MCBA账户新增净欠费约1300万美元。截至2020年6月30日，GSWC累计监管资产为2950万美元[70] - 截至2020年6月30日，GSWC因COVID - 19相关增量成本66.9万美元被记录为监管资产[71] - 2018 - 2020年，CPUC为GSWC的水业务板块设定的股权回报率为8.90%，费率基数回报率为7.9