公司架构与报告信息 - 美国州立水务公司是金州水务公司、熊谷电力服务公司和美国州立公用事业服务公司及其子公司的母公司[10] - 2020年7月1日，金州水务公司完成将其电力部门的电力公用事业资产和负债转移至熊谷电力服务公司，以换取该公司普通股，随后将这些股份全部分配给美国州立水务公司，使熊谷电力服务公司成为美国州立水务公司的全资子公司[10] - 本季度报告是美国州立水务公司和金州水务公司的合并报告[10] 前瞻性陈述与风险因素 - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括监管程序结果、加州公共事业委员会政策变化、水资源供应、自然灾害、新冠疫情经济影响等[11][12][13][14] - 加州参议院第998号法案于2020年2月1日生效，禁止水务公司在客户付款逾期至少60天前停止住宅供水服务，并在特定情况下禁止停止服务[12] - 公司面临的风险包括野火、地震等保险成本增加、服务中断增加、成本回收困难等[12][13] - 公司需应对基础设施维护成本预测、资本支出管理、运营和维护费用控制以及成本回收等挑战[12] - 公司面临客户对费率上调和节水费率设计的反对，可能影响成本回收和收入[12] - 公司需应对环境、健康和安全法律变化以及相关成本增加[13] - 公司面临信息技术系统实施、维护和升级问题以及网络攻击风险[14] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为17.26418亿美元，较2019年12月31日的16.41331亿美元增长5.18%[17] - 2020年9月30日，普通股股东权益为6.3382亿美元，较2019年12月31日的6.0153亿美元增长5.37%[19] - 2020年9月30日，长期债务为4.40343亿美元，较2019年12月31日的2.80996亿美元增长56.70%[19] - 2020年前三季度，公司总运营收入为3.64043亿美元，较2019年同期的3.60876亿美元增长0.88%[21] - 2020年前三季度，公司总运营费用为2.62821亿美元，较2019年同期的2.58527亿美元增长1.66%[21] - 2020年前三季度，公司运营收入为1.01222亿美元，较2019年同期的1.02349亿美元下降1.10%[21] - 2020年前三季度，公司净收入为6621.4万美元，较2019年同期的6764.2万美元下降2.11%[21] - 2020年前三季度，基本每股收益为1.79美元，较2019年同期的1.83美元下降2.19%[21] - 2020年前三季度，摊薄后每股收益为1.79美元，较2019年同期的1.83美元下降2.19%[21] - 2020年前三季度，每股股息为0.945美元，较2019年同期的0.855美元增长10.53%[21] - 2019年12月31日普通股股东权益总额为601,530千美元，2020年9月30日增至633,820千美元[23] - 2019年12月31日至2020年9月30日，普通股数量从36,847千股增至36,889千股[23] - 2020年前九个月，公司净收入分别为14,072千美元、25,612千美元和26,530千美元[23] - 2020年前九个月，公司支付普通股股息分别为11,242千美元、11,250千美元和12,356千美元[23] - 2018年12月31日普通股股东权益总额为558,223千美元，2019年9月30日增至595,947千美元[25] - 2018年12月31日至2019年9月30日，普通股数量从36,758千股增至36,839千股[25] - 2019年前九个月，公司净收入分别为12,852千美元、26,784千美元和28,006千美元[25] - 2019年前九个月，公司支付普通股股息分别为10,113千美元、10,119千美元和11,234千美元[25] - 2020年9月30日，公司再投资收益为377,198千美元，较2019年9月30日的340,539千美元有所增长[23][25] - 2020年前九个月，公司因行使股票期权等发行普通股37千股和5千股[23] - 美国州水公司2020年前三季度净收入为6621.4万美元，2019年同期为6764.2万美元[27] - 美国州水公司2020年前三季度经营活动提供的净现金为8784.3万美元，2019年同期为8430.4万美元[27] - 美国州水公司2020年前三季度投资活动使用的净现金为9463.7万美元，2019年同期为1.10672亿美元[27] - 美国州水公司2020年前三季度融资活动提供的净现金为1358.7万美元，2019年同期为2962.5万美元[27] - 金州水公司2020年9月30日公用事业工厂净值为13.73323亿美元，2019年12月31日为13.94742亿美元[28] - 金州水公司2020年9月30日总资产为15.05751亿美元，2019年12月31日为15.22454亿美元[28] - 金州水公司2020年9月30日普通股股东权益为5.11605亿美元，2019年12月31日为5.51188亿美元[30] - 金州水公司2020年9月30日长期债务为4.40343亿美元，2019年12月31日为2.80996亿美元[30] - 金州水公司2020年9月30日流动负债为1.15408亿美元，2019年12月31日为2.45235亿美元[30] - 金州水公司2020年9月30日其他信贷总额为4.38395亿美元，2019年12月31日为4.45035亿美元[30] - 2020年第三季度总运营收入为98,701千美元，2019年同期为107,245千美元，同比下降7.97%[32] - 2020年前九个月总运营收入为275,846千美元，2019年同期为278,145千美元，同比下降0.83%[32] - 2020年第三季度总运营费用为65,552千美元，2019年同期为70,263千美元，同比下降6.70%[32] - 2020年前九个月总运营费用为190,430千美元，2019年同期为191,799千美元，同比下降0.72%[32] - 2020年第三季度净收入为21,143千美元，2019年同期为23,362千美元，同比下降9.50%[32] - 2020年前九个月净收入为53,264千美元，2019年同期为54,682千美元，同比下降2.59%[32] - 截至2020年9月30日九个月，普通股股东权益总额为511,605千美元，2019年同期为539,154千美元，同比下降5.11%[34][36] - 2020年前九个月累计净收入为53,264千美元，2019年同期为54,682千美元，同比下降2.59%[32][34][36] - 2020年前九个月累计股息支出为33,796千美元（11,250+11,250+11,250+46+36+40），2019年同期为30,300千美元（10,100+10,100+10,100+60+60+45+45），同比增长11.54%[34][36] - 2020年9月30日普通股数量为165千股，与2019年9月30日持平[34][36] - 2020年前9个月净收入为5326.4万美元，2019年同期为5468.2万美元[38] - 2020年前9个月折旧和摊销为2429.3万美元，2019年同期为2458.8万美元[38] - 2020年前9个月运营活动提供的净现金为7509.3万美元，2019年同期为6895.6万美元[38] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为8752.9万美元，2019年同期为1.04429亿美元[38] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为1610.8万美元，2019年同期为3573.9万美元[38] - 2020年3月，AWR修订信贷安排，临时增加借款额度3500万美元至2.6亿美元，至2020年12月31日降至2亿美元，截至9月30日，该安排下有8900万美元未偿还[42] - 2020年7月1日起，BVESI有3年期3500万美元循环信贷安排，可申请增加1500万美元，截至9月30日，该安排下有300万美元未偿还[42] - 2020年7月8日，GSWC发行1.6亿美元无担保私募票据，包括8500万美元A系列高级票据（票面利率2.17%，2030年到期）和7500万美元B系列高级票据（票面利率2.90%，2040年到期）[42] - GSWC和BVESI因COVID - 19在CEMA账户记录约140万美元作为监管资产[43] - 2020年GSWC向BVESI分配约64.3万美元公司办公室行政和一般成本，向ASUS在2020年前9个月分配约380万美元，2019年同期约350万美元[41] - 因新冠疫情经济影响，公司对公用事业客户应收账款的可疑账户分别增加87.1万美元和190万美元[45] - 截至2020年9月30日，公司与美国政府合同相关的未开票应收账款为1.2955亿美元，应收账款为7.0106亿美元，合同资产为1.0086亿美元，合同负债为8670万美元[50] - 2020年前三季度和前九个月，包含在期初合同负债中的收入分别为710万美元和1090万美元[51] - 截至2020年9月30日，公司合同服务业务的剩余履约义务总额为32亿美元[51] - 截至2020年9月30日，GSWC和BVESI净监管负债约为4490万美元[52] - 2020年和2019年第三季度，GSWC为收回WRAM/MCBA账户前期欠费向客户收取的附加费（净额）分别约为440万美元和550万美元；前九个月分别约为1050万美元和910万美元[54] - 截至2020年9月30日，GSWC的WRAM/MCBA账户累计监管资产为2490万美元[54] - 截至2020年9月30日，GSWC和BVESI因新冠疫情产生的140万美元增量成本被记为监管资产[55] - 2018 - 2020年GSWC水业务板块的股权回报率为8.90%，费率基数回报率为7.91%，该费率基数回报率将持续至2021年12月31日[56] - 2020年第三季度基本每股收益为0.72美元，2019年同期为0.76美元；2020年前九个月基本每股收益为1.79美元，2019年同期为1.83美元[59] - 2020年第三季度摊薄每股收益为0.72美元，2019年同期为0.76美元；2020年前九个月摊薄每股收益为1.79美元，2019年同期为1.83美元[60] - 2020年和2019年前九个月，AWR分别发行42,447股和81,459股普通股，分别获得约30,000美元和约416,000美元[61] - 2020年和2019年前九个月，AWR分别向税务机关支付190万美元和160万美元，GSWC分别支付170万美元和130万美元用于员工股份扣留相关的净股份结算[61] - 截至2020年9月30日，购电合同产生250万美元未实现损失，记为监管资产，合同剩余名义交易量为528,442兆瓦时[63] - 截至2020年9月30日，Rabbi信托持有的投资公允价值总计2280万美元[66] - 截至2020年9月30日，GSWC长期债务账面价值为444,349,000美元，公允价值为546,363,000美元；截至2019年12月31日，账面价值为284,699,000美元，公允价值为376,467,000美元[67] - 2020年和2019年第三季度，AWR有效所得税税率分别为25.4%和25.1%；前九个月分别为24.3%和23.3%。GSWC第三季度分别为26.7%和26.4%；前九个月分别为25.5%和24.1%[68] - 2020年前三季度公司向养老金计划缴款约370万美元[71] - 2020年第三季度和前三季度，GSWC实际养老金费用比计入水费客户费率的金额分别高出12.1万美元和36.2万美元；2019年同期分别高出16万美元和50.2万美元[72] - 截至2020年9月30日，GSWC和BVESI在双向养老金平衡账户中的净多收金额分别为110万美元和16.6万美元[72] - 截至2020年9月30日，GSWC为清理和修复工厂设施共花费约630万美元，其中150万美元由加州地下储油罐基金支付，预计还需130万美元完成清理[74] - 截至2020年9月30日，公司坏账准备