各业务线营收占比情况 - 2018、2017和2016年，公司衬底产品组分别占营收的79%、80%和81%，原材料产品组分别占21%、20%和19%[131] 公司所有权及供应链情况 - 公司在原材料公司的所有权比例从100%到25%不等[136] - 公司所有产品均在中国生产，供应链包括在中国的原材料公司[136] 生产线搬迁计划 - 2018年公司实现了砷化镓和锗生产线搬迁计划的所有主要里程碑，预计2019年完成大部分搬迁工作[137][138] - 公司预计2019年在新设施上花费约2100万美元，完成大部分砷化镓和锗生产线的搬迁，客户认证流程将延续至2020年[201] 关税政策影响 - 2018年9月24日，特朗普政府宣布数千类商品将面临10%的关税，2019年5月，进口关税税率从10%提高到25%[139] 客户区域收入占比 - 截至2019年6月30日的六个月，公司约10%的收入来自北美客户，主要是美国[139] 产品种类 - 公司衬底产品包括磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs）和锗（Ge），直径有1"、2"、3"、4"、5"、6"等[134] - 公司原材料包括4N粗镓、6N+高纯镓、三氧化二硼（B₂O₃）、镓镁合金、热解氮化硼（pBN）坩埚等[135] 合同相关情况 - 公司多数合同有单一履约义务，期限通常少于六个月[143] - 公司营收按与客户合同约定的对价计量，在商品控制权转移时确认[143] 财务关键指标（应收账款、坏账准备等） - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为1830万美元和1960万美元，坏账准备分别为3.4万美元和35.8万美元[145] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，销售退回准备金余额分别为6.1万美元和4.7万美元[146] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计产品保修费用分别为35.3万美元和23.6万美元[147] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司库存过剩和陈旧库存准备金分别为1630万美元和1480万美元，成本或可变现净值较低的准备金分别为12.1万美元和1.8万美元[148] 投资减值损失 - 2019年第一季度，公司对中国一家锗材料公司的投资确认了110万美元的减值损失，该公司持股比例为25%[151] - 2019年3月31日至6月30日，公司对一家拥有25%股权的中国锗材料公司计提110万美元减值费用[220] 外汇套期保值及公允价值变动 - 2019年第二季度末，短期外汇套期保值的公允价值变动对合并结果影响极小[157] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月内，公允价值计量层级之间没有发生转移[158] 收入情况（季度及上半年） - 2019年第二季度，公司收入为2480万美元，较2018年同期减少230万美元，降幅为8.6%[166] - 2019年上半年，公司收入为4500万美元，较2018年同期减少650万美元，降幅为12.7%[167] - 2019年第二季度和上半年，原材料销售分别减少130万美元（降幅23.9%）和290万美元（降幅27.7%）[166][167] - 2019年Q2总营收2.48亿美元，较2018年的2.71亿美元下降8.6%，其中中国区营收964.2万美元，增长9.3%；欧洲区营收464万美元，下降30.6%；日本区营收151万美元，下降40.2%[168] - 2019年上半年总营收4500.5万美元，较2018年的5153.9万美元下降12.7%，其中中国区营收1675.3万美元，增长4.7%；欧洲区营收901.5万美元，下降31.1%；日本区营收330.2万美元，下降33.7%[169] 毛利润及毛利率情况 - 2019年Q2毛利润850.6万美元，较2018年的1101万美元下降22.7%，毛利率从40.6%降至34.3%[172] - 2019年上半年毛利润1520.1万美元，较2018年的2058.3万美元下降26.1%，毛利率从39.9%降至33.8%[173] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年Q2销售、一般和行政费用476.9万美元，较2018年的498.7万美元下降4.4%，占总营收比例从18.4%升至19.2%[174] - 2019年上半年销售、一般和行政费用949.2万美元，较2018年的920.9万美元增长3.1%，占总营收比例从17.9%升至21.1%[174] 研发费用情况 - 2019年Q2研发费用139.9万美元，较2018年的150万美元下降6.7%，占总营收比例从5.5%升至5.6%[177] - 2019年上半年研发费用274.5万美元，较2018年的292万美元下降6.0%，占总营收比例从5.7%升至6.1%[177] 净利息收入情况 - 2019年Q2净利息收入7.9万美元，较2018年的13.9万美元下降43.2%，占总营收比例从0.5%降至0.3%[178] - 2019年上半年净利息收入17.4万美元，较2018年的28.1万美元下降38.1%，占总营收比例从0.5%降至0.4%[178] 其他费用净额情况 - 2019年第二季度其他费用净额增至9万美元，较2018年同期增加3.9万美元，增幅76.5%；上半年其他费用净额降至22.4万美元，较2018年同期减少4.2万美元，降幅15.8%[181][182] 所得税拨备情况 - 2019年第二季度和上半年所得税拨备分别为59.7万美元和75.3万美元，较2018年同期分别增加23万美元和5.2万美元，增幅分别为62.7%和7.4%[183] 递延所得税资产减值准备 - 2018年和2017年公司分别对2000万美元和2200万美元的净递延所得税资产全额计提减值准备[184] 非控股股东应占净收入情况 - 2019年第二季度和上半年非控股股东应占净收入分别降至28.7万美元和36.8万美元，较2018年同期分别减少36.3万美元和59.7万美元，降幅分别为55.8%和61.9%[185][187][189] 公司流动性及现金变动情况 - 截至2019年6月30日，公司主要流动性来源为3750万美元，其中现金及现金等价物2870万美元，投资880万美元；2019年上半年现金及现金等价物增加1220万美元，短期和长期投资减少1410万美元[191] - 2019年上半年经营活动提供净现金600万美元，主要包括净收入70万美元、权益法投资回报40万美元等；投资活动提供净现金590万美元，主要来自可供出售证券销售和到期收益1660万美元；融资活动提供净现金30万美元[193][195][197] 股票回购计划 - 截至2019年6月30日，公司股票回购计划剩余270万美元可用于未来回购，目前不计划回购额外股份[199] 优先股累计股息 - 截至2015年12月31日，A系列优先股累计股息为290万美元，计入“应计负债”[200] 信贷协议情况 - 2018年11月6日，公司签订1000万美元有担保循环信贷协议，截至2019年6月30日，无贷款或信用证未偿还[203] 证券发售情况 - 2016年10月24日公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格注册声明，可发售至多6000万美元的普通股、优先股等证券[205] - 2017年3月2日公司发售并出售5307692股普通股，净收益用于生产线搬迁等用途[206] 公司投资计划 - 公司计划在中国定兴投资约9000万美元，在喀左AXT目标投资约1500万美元，博宇目标投资约800万美元[209] 外汇收益及损失情况 - 2018年和2016年公司分别录得外汇收益16.5万美元和23.2万美元，2017年录得外汇净损失60.2万美元，2019年前六个月录得外汇损失8万美元[213] 利率变动对利息收入影响 - 利率变动10%时，截至2019年6月30日，现金及现金等价物预计年利息收入在利率下降时为5万美元，上升时为6.1万美元；可销售债务投资预计年利息收入在利率下降时为17.3万美元，上升时为21.1万美元[218] - 利率变动10%时，现金及现金等价物余额28732千美元，当前利率0.19%，预计年利息收入55千美元，利率下降10%收入为50千美元，利率上升10%收入为61千美元；有价债务投资余额8777千美元，当前利率2.19%，预计年利息收入192千美元，利率下降10%收入为173千美元，利率上升10%收入为211千美元[218] 客户应收账款占比情况 - 截至2019年6月30日，三位客户分别占公司贸易应收账款余额的14%、11%和10%；截至2018年12月31日，三位客户分别占17%、12%和10%[219] - 截至2019年6月30日，三个客户分别占公司贸易应收账款余额的14%、11%和10%；截至2018年12月31日，三个客户分别占公司贸易应收账款的17%、12%和10%[219] 少数股权投资资产情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司少数股权投资资产分别为640万美元和840万美元，2019年3月31日至6月30日对一家锗材料公司确认减值损失110万美元[220] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司少数股权投资资产分别为640万美元和840万美元[220] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末披露控制和程序有效[221] - 2019年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[223] 法律诉讼影响 - 公司预计日常业务中的法律诉讼不会对业务、财务状况等产生重大不利影响[225] 外汇套期保值计划 - 公司境外业务功能货币为人民币，未来可能建立人民币短期套期保值[216] - 公司目前使用套期保值计划降低日元汇率波动影响，可能应用于其他货币，但套期保值可能无法成功降低外汇波动风险[217] 投资活动目标及范围 - 公司投资活动主要目标是在不显著增加风险的情况下保全本金并最大化收益，投资主要集中在货币市场账户、存单、公司债券和票据以及政府证券[218] 应收账款信用风险 - 公司对客户进行持续信用评估，应收账款信用风险通过信用评估流程和广泛分散的销售交易得到缓解[219]