产品营收占比 - 2018、2017和2016年，公司衬底产品组分别占营收的79%、80%和81%，原材料产品组分别占21%、20%和19%[139] 生产线搬迁计划 - 2018年公司实现砷化镓和锗生产线搬迁计划的所有主要里程碑，预计2019年完成大部分搬迁工作[144][145] 关税政策变化 - 2018年9月24日，特朗普政府宣布数千类商品将面临10%的关税，2019年5月，关税税率从10%提高到25%[146] 客户区域收入占比 - 截至2019年9月30日的九个月里，公司约10%的收入来自北美客户，主要是美国客户[146] 公司所有权及供应链情况 - 公司在华原材料公司的所有权比例从100%到25%不等[143] - 公司产品主要在中国生产，供应链包括在中国拥有原材料公司，认为这种安排提供了定价优势、可靠供应、市场趋势可见性和更好的采购提前期[143] 产品种类 - 公司衬底产品包括磷化铟（InP）、半绝缘砷化镓（GaAs）、半导电砷化镓（GaAs）和锗（Ge），直径分别为2"、3"、4"；1"、2"、3"、4"、5"、6"；1"、2"、3"、4"、5"、6"；2"、4"、6"[142] - 公司原材料包括4N粗镓、6N+高纯镓、三氧化二硼（B2O3）、镓镁合金、热解氮化硼（pBN）坩埚和pBN绝缘部件[142] 客户认证情况 - 公司主要客户正在对新工厂的晶圆衬底进行认证，然后再下批量采购订单[145] 收入确认原则 - 公司大部分合同有单一履约义务，期限通常少于六个月，收入在承诺商品控制权转移给客户时确认[150] 应收账款及相关准备金情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为1750万美元和1960万美元，坏账准备分别为3.4万美元和35.8万美元[152] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，销售退回准备金余额分别为3.8万美元和4.7万美元[153] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应计产品保修费用分别为34.3万美元和23.6万美元[154] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司库存过剩和陈旧库存准备金分别为1600万美元和1480万美元，成本或可变现净值孰低准备金分别为1.7万美元和1.8万美元[155] 投资减值损失 - 2019年第一季度，公司对一家中国锗材料公司的投资确认了110万美元的减值损失，持股比例为25%[158] 外汇套期保值及公允价值变动 - 2019年第三季度末，短期外汇套期保值公允价值变动对合并结果影响极小[164] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月内，公允价值计量层次之间无转移[165] 公司收入变化情况 - 2019年截至9月30日的三个月，公司收入从2860万美元降至1980万美元，减少880万美元，降幅30.7%[173] - 2019年截至9月30日的九个月，公司收入从8020万美元降至6480万美元，减少1530万美元，降幅19.1%[174] - 2019年第三季度总营收1.9841亿美元，较2018年的2.8626亿美元下降30.7%[175] - 2019年前九个月总营收6.4846亿美元，较2018年的8.0165亿美元下降19.1%[176] 原材料销售变化情况 - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，原材料销售分别减少190万美元（降幅33.3%）和490万美元（降幅29.7%）[173][174] 毛利润变化情况 - 2019年第三季度毛利润575.9万美元，较2018年的1061.4万美元下降45.7%[179] - 2019年前九个月毛利润2096万美元，较2018年的3119.7万美元下降32.8%[180] 销售、一般和行政费用变化情况 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用475.5万美元，较2018年的461.5万美元增长3.0%[181] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用1424.7万美元，较2018年的1382.4万美元增长3.1%[182] 研发费用变化情况 - 2019年第三季度研发费用148.2万美元，较2018年的166.8万美元下降11.2%[183] - 2019年前九个月研发费用422.7万美元，较2018年的458.8万美元下降7.9%[183] 净利息收入变化情况 - 2019年第三季度净利息收入4.1万美元，较2018年的13.3万美元下降69.2%[184] - 2019年前九个月净利息收入21.5万美元，较2018年的41.4万美元下降48.1%[184] 其他收入（支出）净额变化情况 - 其他收入（支出）净额，2019年三季度末为16.9万美元，较2018年同期的8.7万美元增加8.2万美元，增幅94.3%；2019年前九个月为支出5.5万美元，较2018年同期的17.9万美元减少12.4万美元，降幅69.3%[187][188] 所得税拨备变化情况 - 所得税拨备，2019年三季度末为2.3万美元，较2018年同期的41万美元减少38.7万美元，降幅94.4%；2019年前九个月为77.6万美元，较2018年同期的111.1万美元减少33.5万美元，降幅30.2%[189] 归属于非控股股东的净收入变化情况 - 归属于非控股股东的净收入，2019年三季度末为40.3万美元，较2018年同期的20.8万美元增加19.5万美元，增幅93.8%；2019年前九个月为77.1万美元，较2018年同期的117.3万美元减少40.2万美元，降幅34.3%[191][192] 公司流动性及现金流量情况 - 截至2019年9月30日，公司主要流动性来源为3850万美元，包括2780万美元现金及现金等价物和1060万美元投资；2019年前九个月，现金及现金等价物增加1130万美元，短期和长期投资减少1220万美元[194] - 截至2018年9月30日，公司主要流动性来源为4190万美元，包括1800万美元现金及现金等价物、2190万美元短期投资和190万美元长期投资；2018年前九个月，现金及现金等价物减少2630万美元，短期和长期投资减少880万美元[195] - 2019年前九个月，经营活动提供净现金730万美元，主要包括净收入20万美元、权益法投资回报40万美元等；投资活动使用净现金170万美元，主要用于购买物业、厂房和设备等；融资活动提供净现金610万美元，包括短期借款所得等[196][198][200] - 2018年前九个月，经营活动使用净现金20万美元，主要由于经营资产和负债净变化1710万美元等；投资活动使用净现金2560万美元，主要用于购买物业、厂房和设备等；融资活动提供净现金10万美元，包括发行普通股所得等[197][199][201] 股票回购计划 - 2014年10月27日，公司董事会批准一项最高500万美元的股票回购计划，2015年回购约90.8万股，总价约230万美元，截至2019年9月30日，约270万美元可用于未来回购，目前无额外回购计划[202] 优先股股息情况 - 截至2015年12月31日，A系列优先股累计股息为290万美元，计入“应计负债”，支付时现金及现金等价物将减少[203] 新设施投资计划 - 公司预计2019年在新设施上花费约2100万美元用于镓砷和锗生产线搬迁；旗下合资公司金美预计2019年在新设施投资250 - 350万美元[205][206] 信贷额度及借款情况 - 2019年8月9日，公司与中国银行签订580万美元信贷额度协议，年利率约比全国银行间同业拆借中心报价利率高0.4%，截至2019年9月30日，年利率约为4.7%[208] - 2019年8月9日和9月12日，公司分别借款280万美元，截至2019年9月30日，银行贷款为560万美元[209] 证券发售情况 - 2016年10月24日，公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格注册声明，可发售最多6000万美元证券，该声明于2019年11月4日到期[201] - 2017年3月2日，公司发售5307692股普通股，净收益用于生产线搬迁等[212] 地方投资合作协议 - 公司与定兴当地政府合作，承诺总投资约9000万美元；与喀左市也有类似协议，AXT目标投资约1500万美元，博宇目标投资约800万美元[215] 外汇收益情况 - 2016年和2018年公司分别录得外汇收益23.2万美元和16.5万美元，2017年录得外汇净损失60.2万美元，2019年前九个月录得外汇收益8.5万美元[218] 利率变动对利息收入影响 - 利率变动10%时，现金及现金等价物预计年利息收入在利率下降时为5.2万美元，上升时为6.4万美元；有价债务投资预计年利息收入在利率下降时为21.6万美元，上升时为26.4万美元[223] 客户应收账款占比情况 - 截至2019年9月30日，两名客户分别占公司应收账款余额的13%和11%；截至2018年12月31日，三名客户分别占公司应收账款的17%、12%和10%[224] 少数股权投资资产情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司少数股权投资资产分别为610万美元和840万美元，2019年3月31日至9月30日对一家锗材料公司确认110万美元减值损失[225] 公司内部控制情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效，该季度内部控制无重大变化[226][228] 历史外汇走势及套期保值情况 - 2014年和2015年上半年日元兑美元贬值，公司2014年的大部分汇兑损失归因于日元走势[219] - 2015年起公司实施日元外汇套期保值计划，截至2019年9月30日，该套期保值对综合业绩影响极小[220] 境外业务功能货币及套期保值计划 - 公司境外业务的功能货币是人民币，未来可能会建立人民币短期套期保值[221] 管理层对披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[226] 财务报告内部控制变化情况 - 2019年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[228]