公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为10.115亿美元，较2018年的10.438亿美元下降3.1%，按固定汇率计算2019年收入将稳定在10.436亿美元[874][876] - 2019年其他运营收入为9380万美元，较2018年的1.325亿美元下降29%，主要因2018年二季度有一笔5730万美元的一次性收益[874][877] - 2019年员工福利费用为3220万美元，较2018年的1510万美元增加113%，主要因美国太阳能资产运营和维护服务内部化及2018年四季度一笔470万美元应计费用转回[874][879] - 2019年折旧、摊销和减值费用为3.108亿美元，较2018年的3.627亿美元下降14.3%，主要因2018年四季度索拉纳项目确认4270万美元减值且2019年ACT减值准备转回[874][880] - 2019年其他运营费用为2.618亿美元，较2018年的3.106亿美元下降16%，主要因ACT上半年大修成本降低及美国太阳能资产运营和维护服务内部化[874][882] - 2019年运营利润为5.004亿美元，较2018年的4.879亿美元增加2.6%[874][883] - 2019年财务收入为410万美元，较2018年的3640万美元减少，主要因2018年二季度赫利俄斯等项目再融资产生3640万美元非现金财务收入[874][883][884] - 2019年财务费用为4.08亿美元，净财务费用为4.023亿美元；2018年财务费用为4.25亿美元，净财务费用为3.952亿美元[874][883] - 2019年公司年度利润为7460万美元，归属于母公司的利润为6210万美元；2018年年度利润为5530万美元，归属于母公司的利润为4160万美元[874] - 2019年财务费用降至4.08亿美元，较2018年的4.25亿美元减少4%[886] - 2019年其他金融收支净额降至110万美元，较2018年的820万美元净支出减少[887] - 2019年按权益法核算的联营公司利润份额增至750万美元，较2018年的520万美元增加43%[888] - 2019年税前利润为1.056亿美元，2018年为9790万美元[889] - 2019年所得税费用为3090万美元，税前利润为1.056亿美元；2018年所得税费用为4260万美元，税前利润为9790万美元[890] - 2019年归属于非控股股东的利润为1250万美元，2018年为1370万美元[892] - 2019年归属于母公司的利润为6210万美元，2018年为4160万美元[893] 各地区业务数据关键指标变化 - 2019年北美地区收入降至3.33亿美元，较2018年的3.572亿美元减少6.8%；进一步调整后的EBITDA利润率增至91.6%[900] - 2019年南美地区收入增至1.422亿美元，较2018年的1.232亿美元增加15.4%；进一步调整后的EBITDA增至1.153亿美元，增加15.1%[901] - 2019年EMEA地区收入降至5.363亿美元，较2018年的5.634亿美元减少4.8%；进一步调整后的EBITDA降至3.908亿美元，减少11.5%[902] 各业务线运营数据关键指标变化 - 2019年可再生能源运营装机容量为1496MW，发电量为3236GWh；高效天然气运营装机容量为343MW，发电量为2090GWh，可用率为95.0%；电力传输运营里程为1166英里，可用率为100.0%；水业务运营量为10.5，可用率为101.2%[871] - 2019年可再生能源营收7.611亿美元，同比降4.1%，进一步调整后EBITDA为6.037亿美元，同比降9.1%[906] - 2019年高效天然气营收1.223亿美元，同比降6.5%，进一步调整后EBITDA为1.075亿美元，同比增14.5%[907] - 2019年输电线路营收1.035亿美元，同比增7.8%，进一步调整后EBITDA为8560万美元，同比增9.2%[909] - 2019年水业务营收2460万美元，进一步调整后EBITDA为1440万美元，与2018年基本持平[910] - 2019年可再生能源发电量3235GWh，2018年为3049GWh；高效天然气发电量2090GWh，2018年为2318GWh[905] 现金及流动性数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，项目公司层面现金及现金等价物为4.968亿美元，2018年为5.248亿美元；公司层面为6600万美元，2018年为1.05亿美元[917] - 截至2019年12月31日，公司循环信贷额度可用约3.41亿美元，总企业流动性为4.07亿美元[917] 融资活动相关情况 - 2019年4月30日，公司签订2019年票据发行工具，融资3亿美元，2025年4月30日到期[919] - 2019年票据发行工具的票据发行后至2019年12月31日，年利率为3个月欧元银行间拆放款利率加4.65%，全成本利率4.4%[919] - 2020年1月1日起，2019年票据发行工具适用利差降至4.50%，全成本利率4.24%[919] - 2018年5月10日公司签订2.15亿美元循环信贷安排，2019年1月增加8500万美元至3亿美元，8月2日再增加1.25亿美元至4.25亿美元，截至2019年12月31日，已使用8400万美元，可用3.41亿美元[925] - 2017年2月10日公司签订2.75亿欧元（约3.084亿美元）的2017年票据发行安排，分三系列，利息按3个月EURIBOR加4.90%计算，已通过掉期将利率固定在5.50%，预计用2020年绿色私募所得偿还[927] - 2014年11月17日公司发行2.55亿美元的2019年票据，2019年5月31日用2019年票据发行安排所得提前偿还[928] - 2019年6月公司与ING Bank签订约3900万美元的ESG相关金融担保额度，成本与公司ESG表现挂钩，用于可再生资产[930] - 2019年10月8日公司在西班牙提交欧元商业票据计划，可在未来12个月内发行最多5000万欧元短期票据，已发行2500万欧元，平均成本0.66%[932] - 2020年2月6日公司完成2.9亿欧元（约3.2亿美元）高级有担保票据定价，2026年6月20日到期，预计年利率1.96%，所得用于偿还2017年票据发行安排下的票据[933][934] - 截至2019年12月31日，公司债务本金还款按合同到期日分布为：一年内2.981亿美元，一至三年7.569亿美元，三至五年8.559亿美元，后续年份36.652亿美元[935] 股息分配情况 - 2019年公司董事会分别批准每股0.37美元、0.39美元、0.40美元、0.41美元的股息，2020年2月26日批准每股0.41美元股息，预计3月23日支付[938][939][940] 收购相关情况 - 2018年10月公司达成收购PTS协议，其压缩能力为4.5亿标准立方英尺/天，预计2020年上半年运营，100%股权总投资约1.5亿美元，已支付金额可忽略不计[941] - 公司签署期权协议，可在2020年4月30日前以约3亿美元收购Liberty在Solana的股权，预计用可用流动性、过桥融资和西班牙项目债务再融资进行融资[942] 现金流量情况 - 2019年经营活动产生的净现金流量为3.636亿美元，2018年为4.01亿美元，同比下降[944][945] - 2019年投资活动使用的净现金为1.183亿美元，主要用于投资阿默斯特岛等项目[947] - 2018年投资活动使用的净现金为1490万美元，包括多项收购支出[944][949] - 2019年融资活动使用的净现金为3.102亿美元，主要是债务偿还等[944][950] - 2018年融资活动使用的净现金为4.052亿美元，主要是融资协议本金偿还等[944][951] 债务相关情况 - 2019年5月31日公司提前偿还2.55亿美元的2019年票据[952] - 2019年1月循环信贷额度从2.15亿美元增加到3亿美元，8月进一步增加到4.25亿美元[953] - 截至2019年12月31日，循环信贷额度下有8400万美元未偿还，3.41亿美元可用[953] - 2017年2月公司签订2.75亿欧元（约3.084亿美元）的2017年票据发行工具[956] - 公司需遵守循环信贷额度和2017年票据发行工具的多项契约和比率要求[955][958] - 2019年4月30日公司签订2019年票据发行工具，总金额相当于3亿美元，2019年5月发行，2025年4月30日到期，前期费用2%，2019年发行日至12月31日年利率为3个月欧元银行间同业拆借利率加4.65%，后全成本利率降至4.24%[960] - 公司需遵守债务与可分配现金的维持杠杆比率为5.00:1.00 [964] - 2019年票据发行工具中超过50%未偿还票据持有人可宣布所有未偿还票据本金及利息立即到期应付，非追索权子公司违约超过4000万美元或合并总资产1.5%且占前四个财季可分配现金超25%可能触发违约[965] - 2017年7月公司签署最高1000万欧元（约1120万美元）信贷额度，2019年12月13日修改条款，到期日延至2021年12月13日，新年利率为欧元银行间同业拆借利率加2%或伦敦银行同业拆借利率加2%，截至2019年12月31日已提取1010万美元[967] - 2019年6月公司签署首条与环境、社会和治理绩效挂钩金融担保额度，限额约3900万美元[968] - 2019年10月8日公司在西班牙另类固定收益市场提交欧元商业票据计划，可在未来12个月内发行最高5000万欧元短期票据，截至报告日期已发行2500万欧元，平均成本0.66%[969] - 2020年2月6日公司完成2.9亿欧元（约3.19亿美元）高级有担保票据定价，2026年6月20日到期，年利率预计为1.96%，评级低于投资级利率将增加100个基点[970] - 2020年绿色私募预计要求公司遵守控股层面债务与可分配现金维持杠杆比率为5.0x，可分配现金与债务偿付额的债务偿付覆盖率为2.0x [973] - 2020年绿色私募中超过50%本金未偿还票据持有人可宣布所有未偿还票据本金及利息立即到期应付，非追索权子公司违约超过1亿美元且占前四个财季可分配现金超25%可能触发违约[974] 会计政策相关情况 - 公司最关键会计政策包括合同特许权协议和购电协议、无形资产和财产厂房设备减值、控制评估、衍生金融工具和公允价值估计、所得税和递延所得税资产可收回金额[979] 担保及债务到期分布情况 - 截至2019年12月31日，子公司直接存入的银行债券和担保保险总额为3820万美元，2018年12月31日为3240万美元；Atlantica Yield plc发行的未偿还担保金额为1.301亿美元，2018年12月31日为6050万美元[1019] - 2019年12月31日，公司企业债务总计7.238亿美元，其中一年内到期2870万美元，一到三年到期2.005亿美元，三到五年到期2.009亿美元，后续年份到期2.937亿美元[1022] - 2019年12月31日，项目债务（与信贷机构的贷款）总计41.059亿美元，其中一年内到期2.411亿美元，一到三年到期5.049亿美元，三到五年到期5.988亿美元，后续年份到期27.61亿美元[1022] - 2019年12月31日，票据和债券（项目债务）总计7.464亿美元，其中一年内到期2830万美元，一到三年到期5150万美元，三到五年到期5620万美元，后续年份到期6.104亿美元[1022] - 2019年12月31日，采购承诺总计29.914亿美元，其中一年内到期1.296亿美元，一到三年到期2.784亿美元，三到五年到期2.696亿美元，后续年份到期23.138亿美元[1022] - 2019年12月31日，贷款有效期内应计利息估计总计24.721亿美元，其中一年内到期2.947亿美元，一到三年到期5.493亿美元，三到五年到期4.715亿美元，后续年份到期11.565亿美元[1022] 公司治理相关情况 - Atlantica Yield董事会由八名成员组成，包括董事兼董事长Daniel Villalba、首席执行官兼董事Santiago Seage等[1028] - Daniel Villalba自2014年公司成立以来担任董事，2015年11月27日当选董事长，曾是马德里自治大学商业经济学教授等[1030] 资产减值及核算方法相关情况 - 公司对无形资产和固定资产、厂房及设备的减值情况每年进行审查[995] - 公司采用收购法核算第三方控制公司的业务合并[1004] 薪酬相关情况 - 2019年4月起，每位独立非执行董事的年度薪酬为15万美元，董事长维拉尔