公司业务规模与服务情况 - 截至2020年9月30日，公司是美国最大的老年生活社区运营商，拥有726个社区，分布在44个州，可服务约65000名居民，还为超17000名患者提供家庭健康、临终关怀和门诊治疗服务[167] - 截至2020年9月30日，公司运营726个社区，可服务约6.5万名居民，拥有350个社区（31824个单元）、租赁302个社区（21286个单元）、管理74个社区（9980个单元）[228] 疫情相关检测与社区开放情况 - 截至2020年10月31日，公司检测计划累计超185000个检测结果，约1%的居民检测结果呈阳性[172] - 截至2020年9月底，约98%的社区接受新居民，6月30日该比例为86%，10月31日为95%[175] - 2020年7月起，公司开始根据多项标准逐步放宽社区限制措施，若疫情恶化或为遵守监管要求，可能恢复更严格措施[171] 入住率与入住人数情况 - 同一社区组合的月度入住人数同比降幅从2020年4月的64.2%收窄至9月的22.9%，2020年第三季度入住人数较第二季度环比增长38.0%[176] - 同一社区加权平均入住率从2020年3月的83.0%降至9月的74.4%，10月为74.0%[176] - 同一社区入住率从84.8%降至75.6%，下降920个基点[246] - 三个高级住房细分市场入住率从84.2%降至75.3%，下降890个基点[248] 疫情对收入与成本的影响 - 2020年第三和第九个月，同一社区组合因疫情分别损失7080万美元和1.158亿美元的居民费用收入[176] - 2020年9月30日止三个月和九个月，设施运营费用分别包含2450万美元和9510万美元的疫情相关增量直接成本[177] - 2020年9月30日止九个月，公司因疫情和运营表现不佳，对经营租赁使用权资产、财产、厂房和设备及租赁无形资产计提9520万美元的非现金减值费用[177] - 2020年3月起，公司社区居家健康平均每日普查人数开始下降，截至9月30日的三个月同比下降14.4%[176] - 医疗服务部门居民费用从2019年的1.11785亿美元降至2020年的0.89903亿美元，降幅19.6%，主要因家庭健康服务收入减少，新冠疫情致损失1510万美元[266] - 医疗服务部门设施运营费用从2019年的1.07007亿美元降至2020年的0.94333亿美元，降幅11.8%，主要因家庭健康服务劳动力成本降低，部分被应对疫情的240万美元增量成本抵消[267] - 公司估计2020年前九个月某业务板块因新冠疫情及相关限制导致居民费用收入损失7460万美元[298] - 公司估计2020年前九个月CCRCs板块因新冠疫情及相关限制导致居民费用收入损失2270万美元[303] - 公司估计2020年前九个月医疗保健服务板块因新冠疫情及相关限制导致居民费用收入损失3290万美元[308] - 某业务板块设施运营费用增加主要归因于应对新冠疫情的6020万美元增量直接成本及劳动力费用增加等[299] 融资与资金安排情况 - 2020年8月31日，公司终止2.5亿美元循环信贷安排，获得2.669亿美元非追索权抵押贷款融资[178] - 2020年前9个月，公司接受3610万美元公共卫生和社会服务应急基金赠款、8750万美元加速/预支医疗保险付款，递延5010万美元雇主部分社会保障工资税[178] - 公司推迟或取消部分选择性资本支出项目，使2020年资本支出计划减少约6500万美元[178] - 2020年7月26日，公司与Ventas重组120个社区的三重净主租赁协议，初始年度最低租金降至1亿美元，较截至2021年6月30日的12个月减少约8600万美元[178] - 截至2020年9月30日，公司总流动性为4.907亿美元，包括3.546亿美元无限制现金及现金等价物和1.361亿美元有价证券[181] - 2020年前9个月，公司从加速和预支付款计划收到8750万美元，预计2021年收回约4400万美元，2022年收回或偿还剩余金额[190][191] - 截至2020年9月30日，公司递延5010万美元雇主部分工资税，预计再递延约2500万美元[192] - 2020年5月1日至12月31日，医疗保险2%的扣押暂停，对医疗服务部门居民费用收入产生有利影响，前9个月为250万美元，预计最后3个月为150万美元[193] - 公司估计可申请1000万美元或更多员工保留税收抵免[194] - 2019年1月1日至2020年9月30日，公司完成的交易和现金租赁付款使未来最低租赁付款减少约10亿美元，即36%[196] - 2020年1月31日，Healthpeak以2.892亿美元收购公司在CCRC Venture的51%所有权权益（14个社区，6383个单元），公司确认3.698亿美元资产出售收益，Healthpeak支付1亿美元管理协议终止费，交易产生约5.79亿美元应税收入[207] - 2020年1月31日，公司与Healthpeak修订并重述主租赁协议，继续租赁25个社区（2711个单元），收购18个社区（2014个单元），支付4.055亿美元，初始年租金4170万美元，年增长率2.4%，Healthpeak提供3500万美元资本支出资金，利率7.0%[209] - 2020年1月22日，公司以3930万美元从National Health Investors, Inc.收购8个社区（336个单元），3月获得2920万美元无追索权抵押贷款融资；8月31日，以2500万美元收购1个社区（103个单元）[211] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司出售2个自有社区（375个单元），获得3810万美元现金收益，确认270万美元资产出售净收益[212] - 2020年3月31日结束的三个月内，公司因社区收购交易确认1970万美元债务清偿收益，注销1.051亿美元融资租赁义务[209] - 2020年3月31日结束的三个月内，公司获得3000万美元额外无追索权抵押贷款融资[209] - 2020年8月31日，公司终止了与Capital One的第五次修订和重述信贷协议，该协议提供2.5亿美元的循环信贷额度，同时获得约2.669亿美元的无追索权抵押贷款融资[351] 商誉情况 - 截至2020年9月30日，公司商誉余额为1.541亿美元，其中独立生活和医疗保健服务报告单元分别为2730万美元和1.268亿美元，2020年前三季度未产生减值费用，3月31日两报告单元公允价值超账面价值约20%[220][221] 资本支出计划情况 - 公司预计2020年非开发性资本支出和开发性资本支出分别约为1.4亿美元和1500万美元，较疫情前计划分别减少5000万美元和1500万美元[227] - 预计2020年非开发性资本支出净额和开发性资本支出分别约为1.4亿美元和1500万美元，较疫情前计划分别减少5000万美元和1500万美元[349] 财务指标变化情况（三个月） - 2020年9月30日止三个月，公司总居民费用和管理费用收入为7.0644亿美元，较2019年减少1.08361亿美元（13.3%）[237] - 2020年9月30日止三个月，公司其他运营收入为1076.5万美元，主要为政府补助[240] - 2020年9月30日止三个月，公司设施运营费用为5.7053亿美元，较2019年减少4518.7万美元（7.3%）[237] - 2020年9月30日止三个月，公司净亏损为1.24993亿美元，较2019年增加4648.5万美元（59.2%）[237] - 2020年9月30日止三个月，公司调整后EBITDA为 - 6401.9万美元，较2019年减少1.44466亿美元[237] - 2020年9月30日止三个月，公司居民费用减少主要因居民费用减少1.005亿美元，其中同社区RevPAR下降7.7%，包括同社区加权平均入住率下降920个基点和同社区RevPOR增长3.5%[237] - 2020年9月30日止三个月，公司设施运营费用减少主要因社区处置减少1930万美元，家庭健康服务劳动力成本降低，部分被同社区设施运营费用增加0.3%（主要为应对疫情增加2040万美元成本）抵消[241] 各业务线指标变化情况（三个月） - 同一社区居民费用从613,260美元降至565,881美元，降幅7.7%[246] - 三个高级住房细分市场居民费用从689,452千美元降至610,868千美元，降幅11.4%[248] - 独立生活细分市场居民费用从136,874千美元降至125,762千美元，降幅8.1%[251] - 辅助生活和记忆护理细分市场居民费用从452,474千美元降至408,695千美元，降幅9.7%[256] - 同一社区设施运营费用从433,972美元增至435,058美元，增幅0.3%[246] - 三个高级住房细分市场设施运营费用从508,710千美元降至476,197千美元，降幅6.4%[248] - 独立生活细分市场设施运营费用从87,460千美元降至83,420千美元，降幅4.6%[251] - 辅助生活和记忆护理细分市场设施运营费用从335,618千美元降至323,479千美元，降幅3.6%[256] 各业务线指标变化情况（年度对比） - 管理服务部门管理费用从2019年的1356.4万美元降至2020年的566.9万美元，降幅58.2%，主要因管理安排过渡[269] - 管理服务部门代管理社区承担的报销成本从2019年的1.94148亿美元降至2020年的0.90775亿美元，降幅53.2%，主要因管理协议终止[270] - 一般及行政费用从2019年的5640.9万美元降至2020年的5413.8万美元，降幅4.0%，主要因差旅成本和公司员工数量减少，部分被交易和组织重组成本增加230万美元抵消[273] - 设施运营租赁费用从2019年的6725.3万美元降至2020年的5162万美元，降幅23.2%，主要因租赁组合重组和收购原租赁社区[274] - 折旧和摊销费用从2019年的9355万美元降至2020年的8782.1万美元，降幅6.1%，主要因租赁改良完全折旧和处置活动[275] - 资产减值从2019年的209.4万美元增至2020年的821.3万美元，主要因自然灾害财产损失和疫情致未来现金流估计下降[276] - 利息费用从2019年的6207.8万美元降至2020年的5054.6万美元，降幅18.6%，主要因长期债务利息费用减少和收购原融资租赁社区[278] - 所得税收益（拨备）从2019年的180万美元变为2020年的 - 1488.4万美元，主要因估值备抵增加对年化有效税率的影响[279] 财务指标变化情况（前三季度） - 2020年前三季度，公司递延联邦、州和地方税收益为2740万美元，估值备抵增加4000万美元；2019年同期税收益为1940万美元，估值备抵增加1780万美元[280] - 2020年前三季度与2019年同期相比，总居民费用和管理费用收入为23.35567亿美元，减少1.21768亿美元，降幅5.0%；其他营业收入为3745.8万美元；设施运营费用为17.65046亿美元，减少2701.1万美元，降幅1.5%；净收入为1.26084亿美元，增加3.03253亿美元；调整后EBITDA为1.65783亿美元，减少1.35283亿美元，降幅44.9%[282] - 2020年前三季度，公司其他营业收入包含政府补助3750万美元[283] - 2020年前三季度设施运营费用减少主要因处置社区减少5260万美元，家庭健康服务劳动力成本降低，但同期应对疫情增加成本8160万美元，部分抵消了减少额[284] - 净收入增加主要因出售CCRC Venture权益带来资产出售净收益增加3.713亿美元[286] - 调整后EBITDA减少主要因2020年7月26日与Ventas的租赁重组交易一次性现金租赁付款1.192亿美元[288] 各业务线指标变化情况（前三季度） - 2020年前三季度，三个高级住房细分市场合并居民费用为19.40215亿美元，减少1.34613亿美元，降幅6.5%；其他营业收入为1457.1万美元；设施运营费用为14.693亿美元，减少712.4万美元，降幅0.5%[290] - 2020年前三季度，独立生活细分市场居民费用为3.91902亿美元，减少1661.7万美元，降幅4.1%；其他营业收入为96万美元；设施运营费用为2.57108亿美元，增加233.8万美元，增幅0.9%[293] - 2020年前三季度，独立生活细分市场因疫情导致同社区居民费用收入损失1850万美元[293] - 2020年前九个月某业务板块居民费用为12.9833亿美元，较2019年的13.61225亿美元减少6289.5万美元，降幅4.6%[298] - 2020年前九个月该业务板块设施运营费用为9.93557亿美元，较2019年的9.70526亿美元增加2303.1万美元，增幅2.4%[298] - 2020年前九个月CCRCs板块居民费用为2.4998