公司资产与权益 - [截至2020年9月30日，公司总资产为374,247千美元，较2019年12月31日的390,610千美元有所下降[9]] - [2019年12月31日公司总股本为156千美元，总权益为199,560千美元][18] - [2020年3月31日公司总股本为164千美元，总权益为202,726千美元][18] - [2020年6月30日公司总股本为164千美元，总权益为195,151千美元][18] - [2020年9月30日公司总股本为164千美元，总权益为184,343千美元][18] - [截至2020年9月30日，公司全资拥有8处多户住宅物业，共1880个单元，账面价值1.54987亿美元；通过非合并实体持有31处多户住宅物业权益，共9162个单元，净股权投资账面价值1.75409亿美元][33] - [截至2020年9月30日，公司其他房地产资产账面价值668.2万美元][34] - [截至2020年9月30日，公司的使用权资产和租赁负债分别为2,701,000美元和2,720,000美元；截至2019年12月31日，分别为2,822,000美元和2,833,000美元][56] - [截至2020年9月30日，公司房地产物业净值为161,594,000美元，较2019年12月31日的169,689,000美元有所减少][58] - [截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司非合并合资企业总资产分别为11.3083亿美元和11.11793亿美元，总负债分别为8.49424亿美元和8.2302亿美元，合资企业权益分别为2.81406亿美元和2.88773亿美元][70] - [2020年9月30日，非合并合资企业房地产物业净值为10.82703亿美元，较2019年12月31日的10.70941亿美元有所增加，应付抵押贷款加权平均利率为3.95%，加权平均剩余到期期限为7.41年][70][72] - [截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司债务义务净额分别为1.68226亿美元和1.70278亿美元，其中应付抵押贷款分别为1.31776亿美元和1.34038亿美元][74] - [截至2020年9月30日，公司金融负债中利率互换的公允价值为2.8万美元，属于Level 2资产/负债][93] - [截至2019年12月31日，利率互换公允价值为1.2万美元，归为公允价值层级2计量][96] - [截至2020年9月30日，公司房地产投资公允价值为437.9万美元，采用公允价值层级3计量，估值技术为现金流折现，重要不可观察输入值为非约束性销售合同/折现率12.5%][98][99] - [截至2020年9月30日和2019年12月31日，含利息但不含非履约风险调整的衍生工具净负债公允价值分别为3万美元和1.3万美元][104] - [截至2020年9月30日，公司全资拥有6个州的8处多户住宅物业，共1880个单元，账面价值1.551亿美元；通过非合并实体在9个州的31处多户住宅物业拥有权益，共9162个单元，净股权投资账面价值1.755亿美元][122] - [公司拥有一处商业租赁物业，租约到期时间从2024年到2028年，租户有续租或终止租约的选择权][50] - [公司分别在纽约扬克斯和大颈有地面租赁和公司办公室租赁，剩余租赁期限分别为25.0年和16.3年（含续租选择权）][54][55] 公司营收与费用 - [2020年前三季度总营收为21,053千美元，2019年同期为20,839千美元，略有增长[12]] - [2020年前三季度总费用为32,594千美元，2019年同期为26,910千美元，费用增加[12]] - [2020年前三季度房地产运营费用为9,351千美元，2019年同期为9,242千美元，费用略有增加[12]] - [2020年第三季度总营收731.3万美元，较2019年同期的642.2万美元增长13.9%，其中租金收入702万美元，增长12.1%，其他收入29.3万美元，增长82.0%][127] - [2020年第三季度总费用1316.9万美元，较2019年同期的841.4万美元增长56.5%，主要因房地产运营费用、减值费用和折旧增加][131] - [租金收入增长主要因2019年10月买断合资伙伴权益的物业带来65.5万美元收入，以及同店物业因平均租金率提高带来24.3万美元收入][128] - [房地产运营费用增加主要因买断合资伙伴权益的物业带来38.1万美元费用，以及同店物业因维修保养、税费、保险费率和公用事业成本增加带来26.7万美元费用][132] - [利息费用减少主要因浮动利率次级债务利息费用减少20万美元，信贷安排无未偿还金额，但买断合资伙伴权益的物业带来19.7万美元利息费用增加][135] - [九个月内总营收从2.0839亿美元增至2.1053亿美元，增幅1.0%，其中租金收入增长0.9%，其他收入增长6.1%][152] - [九个月内总费用从2.6910亿美元增至3.2594亿美元，增幅21.1%，主要因一般及行政费用、减值费用和折旧费用增加][154] - [未合并合资企业九个月租金收入从8707.6万美元增至9472.6万美元，增幅8.8%，主要源于租赁中的物业和新收购物业][167][168] - [未合并合资企业九个月房地产运营费用从4261.2万美元增至4529.8万美元，增幅6.3%，因物业收购和税费、保险费增加][167][170] - [未合并合资企业九个月利息费用从2602.7万美元增至2618.6万美元，增幅0.6%，受物业收购和利率变化影响][167][173][174] - [未合并合资企业九个月折旧费用从2912.1万美元增至3118.4万美元，增幅7.1%，因租赁中物业和新收购物业折旧增加][167][175] - [2020年第三季度，公司获得42.7万美元保险理赔收益，上一年同期无此项收益][149] 公司亏损情况 - [2020年前三季度持续经营业务净亏损（税后）为16,464千美元，2019年同期为亏损4,415千美元，亏损扩大[12]] - [2020年前三季度归属于普通股股东的净亏损为16,561千美元，2019年同期为亏损5,292千美元，亏损增加[12]] - [2020年前三季度综合亏损为16,481千美元，2019年同期为亏损4,442千美元，亏损扩大[15]] - [2020年前三季度归属于普通股股东的综合亏损为16,576千美元，2019年同期为亏损5,315千美元，亏损增加[15]] - [2020年前三季度普通股基本每股亏损为0.97美元，2019年同期为亏损0.33美元，每股亏损增加[12]] - [2019年公司净亏损4,213千美元，2020年第一季度净亏损4,215千美元][18][21] - [2020年前九个月净亏损1646.4万美元，2019年同期为441.5万美元][26] - [2020年第三季度基本每股亏损0.44美元，2019年同期基本每股收益0.21美元；2020年前九个月基本每股亏损0.97美元，2019年同期基本每股亏损0.33美元][49] - [2020年第三季度GAAP归属普通股股东净亏损为748.4万美元，2019年同期为盈利327.2万美元；2020年前九个月净亏损为1656.1万美元，2019年同期为亏损529.2万美元][205] 公司股份与分红 - [2020年前三季度普通股基本加权平均股数为17,095,315股，2019年同期为15,900,362股，股数增加[12]] - [2018年12月31日至2019年9月30日期间，普通股每股分配金额为0.20美元][21] - [2019年12月31日至2020年9月30日期间，普通股每股分配金额为0.22美元][18] - [2019年公司通过股权发行计划净发行股份带来额外实收资本增加12,070千美元][18] - [2019年公司股份回购导致额外实收资本减少616千美元][18] - [2020年前九个月，公司通过股权分销协议出售694298股普通股，总售价1229.3万美元，扣除佣金和费用后净收入1207.7万美元][40] - [公司宣布2020年第四季度每股0.22美元现金分红，10月12日支付给9月25日登记在册股东][40] - [2020年前九个月，公司董事会通过并经股东批准2020激励计划，可授予最多100万股股票相关奖励][41] - [2020年前九个月，公司回购39093股普通股，总成本61.6万美元；2019年同期回购3590股，总成本4.6万美元][47] - [公司最近一个季度每股现金股息为0.22美元，约380万美元，董事会每季度评估股息的时间和金额][192] 公司房地产交易与减值 - [2020年前九个月，公司通过非合并合资企业收购了北卡罗来纳州威尔明顿的一处多户住宅物业，购买价格38,000,000美元，初始股权13,700,000美元，所有权比例80%][60] - [2020年前九个月，公司未处置任何房地产物业；2019年前九个月，出售了德克萨斯州休斯顿的两处物业，销售价格33,200,000美元，收益9,938,000美元][61][62] - [2020年第三季度，公司对佛罗里达州代托纳海滩南部的一块8.7英亩空置土地计提了3,642,000美元的减值准备][66] - [2020年9月30日，公司以账面价值加325,000美元的利息和费用出售了新泽西州纽瓦克的一笔4,000,000美元的应收贷款，未确认损益][68] - [2020年第三季度末出售400万美元房地产贷款，获得本金及32.5万美元利息和费用][124] - [2020年第三季度对佛罗里达州南代托纳海滩一块8.7英亩的空置土地计提360万美元减值准备，预计2021年年中以470万美元出售，净收益440万美元用于一般营运资金][138] - [2019年第三季度，公司出售两处物业，总售价3320万美元，总收益990万美元，其中89.4万美元分配给非控股股东][150] - [2019年第三季度，公司因出售物业产生140万美元抵押贷款提前还款费用，2020年同期无此项费用][150] - [2019年九个月内，公司因再融资产生互换终止费，2020年同期无此项费用][177] - [2019年第三季度出售两处房产，总售价3320万美元，总收益990万美元，其中89.4万美元分配给非控股股东][179] - [2019年前九个月，因出售德克萨斯州休斯顿的公寓产生140万美元的抵押贷款提前还款费用][179] 公司现金流情况 - [2020年前九个月经营活动净现金使用172.5万美元，2019年同期提供306.4万美元][26] - [2020年前九个月投资活动净现金使用368.8万美元，2019年同期提供1504.7万美元][26] - [2020年前九个月融资活动净现金使用222.6万美元，2019年同期使用2967万美元][26] 公司债务与利息 - [2020年9月30日，公司应付抵押贷款加权平均利率为4.15%，2020年和2019年第三季度利息费用分别为147.5万美元和137.3万美元，前九个月分别为441.8万美元和438.5万美元][76] - [公司信贷额度最高为1000万美元，截至2020年9月30日和11月1日无未偿还余额，2020年和2019年第三季度利息费用分别为1.7万美元和5.7万美元，前九个月分别为7.9万美元和15.3万美元][77][78] - [截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司次级从属票据未偿还本金余额均为3740万美元，2020年9月30日利率为2.27%，2020年和2019年第三季度利息费用分别为24万美元和43.8万美元，前九个月分别为90.3万美元和132.6万美元][79][80] - [2020年和2019年第三季度，公司支付给高管和董事的服务费用分别为35万美元和33.2万美元，前九个月分别为104.9万美元和99.8万美元][81] - [2020年9月30日，次级从属票据估计公允价值较账面价值低约1054.2万美元，应付抵押贷款估计公允价值较账面价值高约525.8万美元][88][89] - [2020年第三季度，利率互换在其他综合收益中确认的损失为0，九个月为2.7万美元；从累计其他综合收益重分类至利息费用的损失为0.5万美元，九个月为1万美元；2020年前三季度利息费用为540万美元，2019年同期为586.5万美元][102] - [公司估计未来十二个月将有2万美元从其他综合损失重分类为利息费用的增加额][102] - [截至2020年9月30日，公司有3740万美元（不包括32.2万美元递延成本）的次级附属票据未偿还，2020年和2019年的利率分别为2.27%和4.26%][185] - [公司与VNB New York, LLC签订的信贷额度为1000万美元，年利率为最优惠利率加50个基点，最低为5%，未使用额度年费为0.25%][186] 公司准则应用与评估 - [公司于2019年1月1日采用ASU 20