公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为1750亿美元，股东权益为540亿美元[223] - 2019年第二季度净收入为11.5亿美元，上年同期为12.94亿美元[224] - 2019年第二季度经营现金流为13.86亿美元，上年同期为16.46亿美元[225] - 2019年第二季度净投资收入为8.59亿美元，上年同期为8.28亿美元[225] - 2019年第二季度股票回购总额为3.76亿美元，约260万股，截至2019年6月30日为7.43亿美元，约530万股[225] - 2019年上半年和第二季度合并净保费收入分别增长3.5%和4.1%，按固定汇率计算分别增长5.5%和5.9%[228][229] - 2019年Q2和H1净保费收入分别增加2.27亿美元和3.37亿美元，按固定汇率分别增加3.69亿美元（4.9%）和6.2亿美元（4.3%）[244] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月巨灾损失分别为2.75亿美元和2.11亿美元，六个月分别为5.25亿美元和5.91亿美元[251] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月税前净有利前期发展分别为1.88亿美元和3.92亿美元，2018年同期分别为1.91亿美元和4亿美元[253][254][255][256] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月CAY损失率（不包括巨灾）分别为60.5%和60%，六个月分别为59.6%和58.9%[258] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月CAY财产险综合比率（不包括巨灾损失）分别为88.9%和88.1%，六个月分别为88.7%和87.8%[261] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月保单给付分别为1.61亿美元和1.5亿美元，六个月分别为3.57亿美元和3.01亿美元[263] - 2019年上半年保单获取成本比率增加1.6个百分点，主要因上一年再保险分保佣金调整使获取费用受益[296] - 2019年3个月和6个月行政费用比率分别增加0.4和1.5个百分点，主要因绩效工资和通货膨胀增加，上半年还因政府项目下MPCI业务行政和运营报销减少[297] - 2019年上半年净有利前期发展为6100万美元，2018年同期为7600万美元[301] - 2019年3个月和6个月剔除巨灾损失的CAY损失比率分别增加2.1和2.2个百分点，主要因MPCI预期利润率适度下降[302] - 2019年3个月和6个月净保费收入在固定汇率基础上分别增加1.87亿和3.13亿美元，增幅为9.2%和7.8%[308] - 2019年3个月和6个月损失及损失费用比率均增加1.0个百分点，因前期有利发展减少，部分被巨灾损失降低和业务组合变化抵消[311] - 2019年3个月和6个月保单获取成本比率分别增加1.3和0.8个百分点，因业务组合向个人险产品和地区转变及承保成本增加[312] - 2019年3个月行政费用比率下降0.4个百分点，主要因可递延承保成本增加，上半年相对平稳[313] - 2019年Q2和H1，净保费收入分别下降800万美元，按固定汇率计算分别下降600万美元（3.5%）和200万美元（0.5%）[324] - 2019年Q2和H1，赔付率分别上升6.5和5.8个百分点[325] - 2019年Q2和H1，保单获取成本率分别上升2.7和2.2个百分点[326] - 2019年Q2和H1，行政费用率分别下降0.8和0.3个百分点[327] - 2019年Q2和H1，巨灾损失分别为1000万美元和1000万美元，2018年同期分别为900万美元和1100万美元[328] - 2019年上半年和前三个月，万能寿险和投资合同存款分别为6.9亿美元和3.69亿美元，较2018年同期分别下降10.5%和6.1%[335] - 2019年前三个月和上半年，公司净亏损分别为5.62亿美元和11.66亿美元，较2018年同期分别增长6.1%和16.1%[340] - 2019年前三个月和上半年，损失及损失费用分别为3400万美元和4500万美元，较2018年同期分别下降28.6%和23.1%[340] - 2019年前三个月行政费用增加400万美元，上半年减少500万美元[341] - 2019年前三个月和上半年，丘博整合费用分别为400万美元和700万美元，较2018年同期分别下降66.0%和67.5%[340] - 2019年前三个月和上半年，有效所得税税率均为15.3%，高于2018年同期的14.4%和12.9%[346] - 2019年前三个月和上半年，实际巨灾损失税前分别为2.75亿美元和5.25亿美元，高于预期水平的部分分别为3400万美元和7800万美元[357] - 2019年前三个月和上半年，高于预期水平的巨灾损失对综合比率的不利影响分别为0.5%和0.6%[357] - 公司总财产险损失和损失费用为452600万美元，调整后为451900万美元[360] - 公司总财产险巨灾损失为27500万美元[360] - 公司总财产险PPD及相关调整后有利金额为18800万美元[360] - 公司总财产险不含巨灾的CAY损失和损失费用为442700万美元[360] - 公司总财产险保单获取成本和行政费用为207400万美元，调整后为207600万美元[360] - 公司总财产险已赚净保费为732000万美元，不含调整为731700万美元[360] - 公司财产险损失和损失费用比率为61.7%，保单获取成本和行政费用比率为28.4%，综合比率为90.1%[360] - 公司不含巨灾的CAY财产险损失和损失费用调整后比率为60.5%，保单获取成本和行政费用调整后比率为28.4%[360] - 公司不含巨灾的CAY财产险综合比率为88.9%，综合比率为90.2%，考虑作物衍生品损益影响后财产险综合比率为90.1%[361] - 损失和损失费用总计4303美元，调整后为4295美元[364] - 巨灾损失总计211美元[364] - 已赚净保费总计7112美元，排除调整后为7103美元[364] - 损失和损失费用比率为60.4%，调整后CAY损失和损失费用比率（不含巨灾）为60.0%[364] - 保单获取成本和行政费用总计1993美元，调整后为1994美元[364] - 保单获取成本和行政费用比率为28.0%，调整后为28.1%[364] - 财产与意外险综合比率为88.4%[364][365] - 综合比率为88.5%，加上作物衍生品损益影响后为88.4%[365] - 已实现作物衍生品（收益）损失为 - 8美元[364] - PPD及相关调整净额为191美元，PPD（含相关调整）为181美元[364] - 已实现损失和损失费用为8422美元，调整后为8416美元[368] - 巨灾损失为525美元[368] - 净保费收入为13896美元，不含调整为13924美元[368] - 财产与意外险综合赔付率为89.6%[368][369] - 损失和损失费用比率为60.6%[368] - 保单获取成本和行政费用比率为29.0%[368] - 不含巨灾的CAY财产与意外险综合赔付率为88.7%[369] - 调整后的损失和损失费用比率为59.6%[368] - 调整后的保单获取成本和行政费用比率为29.1%[369] - 净保费收入调整项为31美元，PPD恢复保费调整项为 - 3美元[368] - 损失及损失费用为8200万美元，调整后为8190万美元，巨灾损失为591万美元[372] - 净已赚保费为1.3599亿美元，不包括调整项为1.3635亿美元[372] - 财产险综合赔付率为89.2%，剔除巨灾后CAY财产险综合赔付率为87.8%[372][373] - 其他收入和费用方面，2019年3个月和6个月分别为2.3亿美元和2.69亿美元，2018年同期分别为1.15亿美元和1.62亿美元[374] - 购买无形资产摊销费用在2019年3个月和6个月分别为7700万美元和1.53亿美元，上年同期分别为8500万美元和1.7亿美元[375] - 2019年剩余时间摊销费用预计为1.56亿美元，每季度7800万美元[376] - 2019 - 2024年预计购买无形资产总摊销费用为15.37亿美元[376] - 截至2019年6月30日，与其他无形资产相关的递延所得税负债为13.96亿美元[378] - 2019年第三、四季度及未来五年，与其他无形资产相关的递延所得税负债预计减少3.69亿美元，其中2019年第三、四季度各减少2100万美元[379] - 2019年第三、四季度及未来五年，收购投资资产公允价值调整的预计摊销费用为4.14亿美元，承担长期债务公允价值调整的预计摊销收益为1.16亿美元[379] - 2019年6月15日，公司赎回5亿美元5.9%的优先票据，赎回日后无相关利息费用[382] - 2019年6月18日，公司发行两笔各5.75亿欧元（按发行日汇率折合各6.5亿美元）的优先票据，利率分别为0.875%和1.4%，发行日后开始计算利息费用[383] - 2019年预计固定利息费用4.88亿美元，可变利息费用8800万美元，调整后利息费用5.76亿美元，债务公允价值摊销（2100万美元），总利息费用5.55亿美元[385] - 2018年固定利息费用5.2亿美元，可变利息费用1.54亿美元，调整后利息费用6.74亿美元，债务公允价值摊销（3300万美元），总利息费用6.41亿美元[385] - 2019年第二季度末，短期投资3个月净投资收入8.51亿美元，6个月为16.71亿美元；2018年同期分别为7.78亿美元和15.5亿美元[387] - 2019年3个月和6个月的净投资收入较上年同期均增长3.8%，主要因平均投资资产增加，部分被私募股权分配减少等因素抵消[387] - 2019年3月31日、6月30日私募股权按市值计价的税前总额分别为 - 4700万美元、2.4亿美元和1.93亿美元[388] - 2018年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日私募股权按市值计价的税前总额分别为7400万美元、8600万美元、1.57亿美元、 - 1900万美元和2.98亿美元[388] - 2019年6月30日止三个月，固定期限投资净实现收益（损失）为-8100万美元，净未实现收益（损失）为12.4亿美元，净影响为12.52亿美元；2018年同期分别为-8100万美元、-4.97亿美元、-5.78亿美元[392] - 2019年6月30日止六个月，可变年金再保险衍生交易实现损失3400万美元，反映其他衍生工具净实现损失8300万美元，部分被GLB负债公允价值减少4900万美元抵消；2018年同期实现收益5700万美元[394][395] - 2019年6月30日和2018年12月31日，固定收益证券平均久期分别为3.8年和3.7年；预计2019年6月30日利率上升100个基点，固定收益投资组合估值将减少约38亿美元[397] - 2019年6月30日，总投资公允价值为1060.78亿美元，成本/摊销成本为1034.48亿美元；2018年12月31日分别为1007.92亿美元和1018.21亿美元[399] - 2019年上半年，总投资公允价值增加53亿美元，主要因利率下降带来的未实现增值、运营现金流投资和债务发行净收益投资，部分被普通股股息支付和股票回购抵消[399] - 2019年6月30日，固定期限投资和短期投资按类型划分，国债市值45.19亿美元占比5%，公司和资产支持证券市值322.61亿美元占比32%等；按信用评级划分，AAA级市值152.76亿美元占比15%等[401] - 2019年6月30日，公司对企业债券按市值计算的前十大全球风险敞口中，富国银行市值6.16亿美元，摩根大通市值5.66亿美元等[402] - 2019年6月30日止三个月，可变年金再保险衍生交易实现损失8500万美元，反映GLB负债公允价值净增加6500万美元和其他衍生工具净实现损失2000万美元[394] - 2018年6月30日止三个月和六个月，可变年金再保险衍生交易实现收益（损失）分别为-300万美元和5700万美元，反映GLB负债公允价值净减少分别为4100万美元和7900万美元[395] - 截至2019年6月30日，抵押支持证券市场价值总计2.0468亿美元，摊销成本总计2.0039亿美元[403] - 非美国固定收益投资组合中，非美国政府证券市场价值总计1.1262亿美元，摊销成本总计1.0739亿美元[408] - 非美国固定收益投资组合中，非美国公司证券市场价值总计1.2909亿美元，摊销成本总计1.2503亿美元[410] - 截至2019年6月30日，公司企业固定收益投资组合中，低于投资级和未评级证券