股权结构与权益 - 公司将发行约800万股普通股作为合并对价，占合并后总股本约22.2%[164] - 公司目前持有CCR约60.7%的流通普通股，直接或间接持有CCR 61.4%的合伙权益[165][173] - 公司拥有PAMC 75%的不可分割权益，截至2020年9月30日，通过各种持股在合伙企业中拥有61.4%的经济所有权权益[267] 煤炭储量与产能 - 截至2019年12月31日，PAMC控制着6.694亿短吨优质匹兹堡煤层储量，可满足约23.5年的满负荷生产[172] - 公司拥有或控制着约15亿短吨位于NAPP、CAPP和ILB的绿地储量[172][173] - Itmann矿全面投产后，预计每年可生产约90万短吨优质低挥发分炼焦煤[173] - 中央选煤厂每小时可清洗和处理多达8200短吨原煤[174] 煤炭生产与销售数据 - 2019年PAMC的生产率为每名员工每小时7.10短吨煤炭，高于其他NAPP长壁开采煤矿的5.28短吨[174] - 2020年第三季度煤炭销量反弹至450万短吨，高于第二季度的230万短吨[177] - 2021年公司已签订1320万短吨煤炭销售合同，2020年已全部签订合同[175] - 2020年第三季度煤炭产量450万吨，2019年同期650万吨，减少195.7万吨[194] - 2020年第三季度每吨煤炭平均收入40.55美元，2019年同期46.59美元，减少6.04美元[196] - 2020年第三季度每吨煤炭平均现金成本28.64美元，2019年同期32.78美元，减少4.14美元[196] - 2020年前九个月煤炭产量为1289.5万吨，较2019年同期的2056.4万吨减少766.9万吨[230] - 2020年前九个月煤炭总销量为1280万吨，较2019年同期的2060万吨减少780万吨[231] - 2020年前九个月每吨煤炭平均售价为42.35美元，较2019年同期的47.84美元减少5.49美元[231] - 2020年前9个月煤炭产量为1290万吨，2019年同期为2060万吨，产量下降主要因贝利和恩洛福克矿的长壁开采暂时闲置[232] 业务收入与成本变化 - 2020年第三季度公司净亏损700万美元，2019年同期净利润400万美元[187] - 2020年第三季度PAMC部门税前亏损700万美元，2019年同期税前盈利3100万美元[190] - 2020年第三季度煤炭收入1.84亿美元，2019年同期3.02亿美元，减少1.18亿美元[191] - 2020年第三季度运费收入1300万美元，2019年同期400万美元，增加900万美元[191] - 2020年第三季度杂项其他收入为0，2019年同期400万美元，减少400万美元[191] - 2020年第三季度煤炭销售总成本1.76亿美元，2019年同期2.54亿美元，减少7800万美元[191] - 2020年第三季度总运营成本和费用2.04亿美元，2019年同期2.79亿美元，减少7500万美元[192] - 2020年第三季度煤炭销售总成本为1.76亿美元，较2019年同期的2.54亿美元减少7800万美元[202] - 2020年第三季度PAMC部门销售、一般和行政成本为900万美元，较2019年同期的1400万美元减少500万美元[204] - 2020年第三季度其他业务活动税前收益为400万美元，而2019年同期税前亏损为2200万美元[207] - 2020年第三季度CONSOL海运码头收入为1700万美元，较2019年同期的1600万美元增加100万美元[210] - 2020年第三季度杂项其他收入为2100万美元，较2019年同期的700万美元增加1400万美元[211] - 2020年前九个月公司股东应占净亏损为2300万美元，而2019年同期为净收入6200万美元[219] - 2020年前九个月PAMC部门税前亏损为1800万美元，而2019年同期税前收益为1.56亿美元[222] - 2020年前9个月煤炭收入为5.42亿美元，2019年同期为9.85亿美元，收入下降因客户需求减弱和天然气价格降低[235] - 2020年前9个月运费收入和费用均为1900万美元，2019年同期为1400万美元，增加因公司需为客户提供运输服务的发货量增加[237] - 2020年前9个月杂项其他收入为4100万美元，2019年同期为1400万美元，增加主要因客户合同买断增加[238] - 2020年前9个月煤炭销售成本为5.02亿美元，2019年同期为7.7亿美元，平均每吨煤炭销售成本从2019年的37.39美元升至2020年的39.25美元[239] - 2020年前9个月其他成本较2019年同期增加4400万美元，增加因COVID - 19导致矿井长壁开采暂时闲置[240] - 2020年前9个月销售、一般和行政成本为3100万美元，2019年同期为5000万美元，减少因绩效激励计划费用降低和管理层成本削减举措[241] - 2020年前9个月其他业务活动税前亏损为1000万美元，2019年同期为8000万美元，亏损减少因多项收入和成本变动[244] - 2020年前9个月终端收入为4900万美元，2019年同期为5100万美元，减少因吞吐量吨数和未涵盖在合同内的服务收入减少[247] 设备运营情况 - 受疫情影响，公司在2020年第二季度闲置了五台长壁开采设备中的四台，第三季度大部分时间运行了四台[167] 债务与融资情况 - 2020年第三季度，公司在融资租赁、定期贷款A、11%高级有担保第二留置权票据和定期贷款B上分别还款700万美元、600万美元、200万美元和100万美元[258] - 截至2020年9月30日，公司总流动性为3.23亿美元，其中现金及现金等价物为2200万美元；4亿美元循环信贷安排无借款，已开具信用证9900万美元[259] - 2019和2020纳税年度，可抵扣利息从调整后应税收入的30%提高到50%；截至2020年9月30日的九个月，公司有权获得约200万美元工资保留抵免[262] - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动提供的现金为6200万美元，较2019年同期减少1.61亿美元；投资活动使用的现金为5700万美元，较2019年同期减少7200万美元；融资活动使用的现金为6300万美元，较2019年同期减少1.61亿美元[270] - 2020年九个月，公司在定期贷款A、定期贷款B和11%优先有担保第二留置权票据上共支付4500万美元，获得约1600万美元融资租赁安排收益，支付约800万美元融资相关费用和收费[272] - 2019年九个月，公司在定期贷款B、11%优先有担保第二留置权票据和定期贷款A上共支付1.66亿美元，其中定期贷款B需支付1.1亿美元超额现金流还款；获得定期贷款A再融资收益2600万美元，支付约1800万美元融资相关费用和收费；回购公司股票和CONSOL Coal Resources LP单位共花费3200万美元[273] - 2017年11月，公司签订循环信贷安排（最高3亿美元）、定期贷款A安排（最高1亿美元）和定期贷款B安排（最高4亿美元）；2019年3月28日，修订高级有担保信贷安排，将循环信贷安排借款承诺增至4亿美元[275] - 2020年6月5日，公司修订高级有担保信贷安排，放宽八个季度财务契约，提高循环信贷安排和定期贷款A安排借款利率，增加反囤积现金条款；修订使循环信贷安排和定期贷款A安排适用利差提高50个基点[276] - 循环信贷和定期贷款A安排到期日为2023年3月28日，定期贷款B安排到期日为2024年9月28日；2019年6月，定期贷款A和定期贷款B安排开始按季度分期偿还[276] - 高级有担保信贷安排义务由多方担保，以多项资产作第一优先留置权担保；修订增加了对合资企业投资、一般投资、股票回购、股息和第二留置权票据回购相关契约的额外条件[277] - 2020年9月30日，循环信贷安排无未偿还借款，9900万美元信用证未偿还，未使用额度3.01亿美元[283] - 2019年9个月内，公司基于2018年12月31日的超额现金流偿还约1.1亿美元[279] - 2018财年，还款额为公司超额现金流的75%减去自愿提前还款额，后续财年为0% - 75%[280] - 2019年，公司进行利率互换，将1.5亿美元TLB贷款浮动利率转换为固定利率至2020和2021年底，5000万美元至2022年底[281] - 2020年9月30日，应收账款证券化安排无未偿还借款，3000万美元信用证未偿还，未使用额度100万美元，相关成本24.9万美元[291] - 2017年11月，公司发行3亿美元11%优先担保第二留置权票据，2025年到期[292] - 2021 - 2023年及以后，第二留置权票据赎回价格分别为105.50%、102.75%、100.00%[293] - 2020年11月15日前，公司可用股权发行净现金赎回最多35%第二留置权票据，赎回价格为111.00%[293] - 2017年11月，公司与合伙企业签订附属公司信贷协议，提供最高2.75亿美元循环信贷安排，合伙企业初始提取2.01亿美元[300] - 2020年6月5日，公司修订附属公司信贷协议，放宽八个季度财务契约，借款利率提高50个基点[301] - 2020年9月30日，公司长期债务和融资租赁义务总额为6.88亿美元，包括6900万美元的长期债务当期部分[304] - 2020年9月30日，4亿美元高级有担保循环信贷安排下无未偿还借款，约9900万美元信用证未偿还[305] - 2020年9月30日，1亿美元证券化安排下无未偿还借款，约3000万美元信用证未偿还[306] - 公司股票、单位和债务回购计划总额扩大至2.7亿美元，终止日期延至2022年6月30日[308] - 2020年前九个月，公司花费约2600万美元回购4500万美元2025年到期的11.00%高级有担保第二留置权票据[310] 财务指标 - 2020年9月30日，第一留置权总杠杆率最高为2.04:1，总净杠杆率最高为3.38:1，最低固定费用覆盖率为1.33:1[278] - 2020年9月30日，公司总权益为5.53亿美元，2019年12月31日为5.72亿美元[311] - 2020年9月30日，公司总净杠杆率为3.38:1，累计信贷约为1500万美元[312] 分红与缴款情况 - 2020年4月23日和7月28日，CCR普通合伙人董事会决定暂停向所有单位持有人支付季度现金分红[316] - 2020年9月30日和2019年，公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为4110美元和4662美元[317] 风险与控制情况 - 公司面临煤炭价格波动、需求下降、设备故障、客户违约等多种风险[322] - 自2019年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[326][327] - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[328] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[329] - 公司目前未面临重大诉讼[331]