公司业务运营资金状况 - 公司产品候选药物处于临床和临床前开发的不同阶段，尚未开展商业创收业务，运营现金流有限，需筹集额外资金支持发展和业务运营[142] 产品候选药物研发进展 - CUE - 101是最先进的临床阶段资产，正在进行人乳头瘤病毒（HPV）驱动的头颈癌1期单药治疗试验，2020年下半年计划扩大该1期临床试验，评估其与默克抗PD - 1疗法KEYTRUDA®的联合治疗效果[143][144] - 2019年9月，CUE - 101治疗HPV16驱动的复发性/转移性头颈部鳞状细胞癌（HNSCC）的1期临床试验中首次给药患者[144] - 公司预计在2020年和2021年开发出更多有前景的自身免疫候选药物管线，CUE - 200系列有潜力开发用于治疗慢性传染病的Immuno - STAT管线[145] 疫情对公司运营的影响 - 2020年3月起，公司采取临时预防措施，包括让多数员工远程工作、暂停全球非必要旅行等，目前认为这些行动未对运营产生重大负面影响，但可能会延迟发展目标或对业务产生负面影响[147] 会计政策相关情况 - 公司认为2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中第7项所述会计政策中的估计、假设和判断对财务报表影响最大，2020年3月31日结束的三个月内关键会计政策和估计无重大变化[153] 公司收入模式 - 公司于2018年采用ASC 606准则，仅通过与战略合作伙伴的合作安排获得收入，交易价格通常包括合同签订时的固定费用、里程碑付款形式的可变对价和分层特许权使用费[154][155] 研发费用构成及处理 - 研发费用主要包括薪酬成本、咨询费、外部服务提供商费用、设施成本以及产品候选药物的开发和临床试验成本[158] - 研发合同下发生的费用通常在合同期内按比例摊销，非退还的未来研发活动预付款按相关服务执行情况确认为费用[159][160] 股票期权相关情况 - 公司定期向高管、董事、员工等发行股票期权，其归属和到期按发行日确定的条款执行[162] - 公司股票期权公允价值采用Black - Scholes期权定价模型确定，受无风险利率、预期股息收益率等多个变量影响[164] - 公司将股票薪酬公允价值根据服务类型计入一般及行政费用和研发费用[167] 爱因斯坦许可协议相关情况 - 2020年和2019年第一季度，爱因斯坦许可协议相关成本分别为18,750美元和12,500美元[172] - 2017年12月27日公司首次公开募股时向爱因斯坦发行671,572股普通股[173] - 公司在2020年3月31日遵守爱因斯坦许可协议义务，该协议在最后一笔特许权使用费支付义务到期时到期[171] 默克合作协议相关情况 - 默克公司支付给公司250万美元不可退还的预付款，公司有望获得最高1.01亿美元研发里程碑付款、1.2亿美元监管里程碑付款和1.5亿美元商业里程碑付款，2020年和2019年第一季度，公司该协议相关合作收入分别约为5.5万美元和37万美元[177] - 默克协议期限至产品候选药物获得营销授权后所有特许权使用费义务到期，默克可提前30天通知终止协议[178][179] LG Chem合作协议相关情况 - LG Chem支付给公司500万美元不可退还、不可抵减的预付款并以溢价20%的价格购买约500万美元公司普通股，公司若达成特定里程碑有望获得约4亿美元额外付款，2019年公司获得250万美元里程碑付款，2020年和2019年第一季度，公司该协议相关合作收入分别约为84.4万美元和0美元[182][184] - 若LG Chem行使选择权，公司有望获得约4.7亿 - 6.75亿美元费用和里程碑付款以及全球销售分层特许权使用费[184] - LG Chem协议可因便利、公司控制权变更等原因终止，除非提前终止，将在适用特许权使用期限到期时按产品和国家逐个到期[185] 关键财务指标对比（2020年和2019年第一季度） - 2020年和2019年第一季度合作收入分别为90万美元和37万美元[192][193] - 2020年和2019年第一季度一般及行政费用分别约为398.9万美元和344.4万美元，增长约54.5万美元[192][194] - 2020年和2019年第一季度研发费用分别约为990.6万美元和835.3万美元，增长约155.3万美元[192][196] - 2020年和2019年第一季度利息收入分别约为20.3万美元和11.4万美元[192][199] 公司资金持有情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有约4873万美元的无限制现金、现金等价物和有价证券[201] 公司股权融资情况 - 2020年3月公司与Stifel签订股权销售协议，最高可筹集3500万美元，截至3月31日已出售49.34万股，净收益约630万美元；截至5月7日已出售182.4901万股，净收益约3430万美元[204] 公司现金流量情况（2020年和2019年第一季度） - 2020年和2019年第一季度经营活动使用的现金分别约为1094.4万美元和847.5万美元，增加约246.9万美元[207][208] - 2020年和2019年第一季度投资活动使用的现金分别为995万美元和提供约948.1万美元，减少1943.1万美元[207][209] - 2020年和2019年第一季度融资活动产生的现金分别约为3.6万美元和25.7万美元，减少约22.1万美元[207][210] 公司表外安排情况 - 截至2020年3月31日，公司没有任何可被视为表外安排的交易、义务或关系[211]